Ilgaamžiškumo rizika

Ilgaamžiškumo rizika yra rizika, kuriai dėl didesnių nei tikėtasi išmokėjimo koeficientų gali atsirasti pensijų fondas ar gyvybės draudimo įmonė. Ilgaamžiškumo rizika kyla dėl didėjančių draudėjų ir pensininkų gyvenimo trukmės tendencijų ir dėl to išmokos gali būti didesnės nei įmonės ar fondas iš pradžių atsiskaitė. Didžiausią ilgalaikiškumo riziką patiriančių planų tipai yra nustatyto dydžio išmokų pensijų planai ir anuitetai, kurie garantuoja draudimą visą gyvenimą draudėjams ar planų turėtojams.

1:27

Ilgaamžiškumo draudimas: ar galite sau leisti gyvybę per 90-ies?

Ilgaamžiškumo rizikos mažinimas

Vidutinė gyvenimo trukmė auga, tačiau net ir minimalus gyvenimo trukmės pokytis gali sukelti rimtų mokumo problemų pensijų planams ir draudimo bendrovėms. Tikslių ilgalaikio gyvenimo rizikos išmatavimų vis dar neįmanoma pasiekti, nes nebuvo išmatuoti medicinos apribojimai ir jo poveikis gyvenimo trukmei.

Kas turi įtakos ilgaamžiškumo rizikai

Ilgaamžiškumo rizika daro įtaką vyriausybėms, nes jos turi finansuoti pažadus pensininkams per pensijas ir sveikatos priežiūros paslaugas, ir tai privalo daryti nepaisant mažėjančios mokesčių bazės. Įmonių rėmėjai, finansuojantys išėjimo į pensiją ir sveikatos draudimo įsipareigojimus, turi spręsti ilgaamžiškumo riziką, susijusią su savo pensiniais darbuotojais. Be to, asmenys, kurie gali susilpninti pensijų kaupimą arba iš viso negali pasikliauti vyriausybėmis ar įmonių rėmėjais, turi spręsti su jų ilgaamžiškumu susijusią riziką.

Ilgaamžiškumo rizikos perkėlimas perdraudimo būdu

Organizacijos ilgaamžiškumo riziką gali perduoti keliais būdais. Paprasčiausias būdas yra vienkartinis vienkartinis įmokos anuitetas (SPIA), kurio metu rizikos savininkas moka įmoką draudikui ir perduoda turto ir įsipareigojimų riziką. Ši strategija apimtų didelį turto perleidimą trečiajai šaliai su reikšmingos kredito rizikos galimybe. Taip pat įmanoma pašalinti tik ilgalaikiškumo riziką, išlaikant pagrindinį turtą perdraudžiant įsipareigojimą. Šiame modelyje, užuot mokėjus vienkartinę įmoką, įmoka paskirstoma per tikėtiną 50 ar 60 metų (numatomą įsipareigojimo terminą), suderinant įmokas ir reikalavimus bei perkeliant neapibrėžtus pinigų srautus į tam tikras.

Perkeliant tam tikro pensijų plano ar draudiko ilgaamžiškumo riziką, reikia atsižvelgti į du pagrindinius veiksnius: dabartinį mirtingumo lygį, kuris yra stebimas, tačiau labai skiriasi pagal socialines ir ekonomines bei sveikatos kategorijas, ir ilgaamžiškumo tendencijos riziką, kuri yra sisteminga. gyventojams. Tiesioginę sistemingos mirtingumo tendencijos riziką kompensuoja didėjančio mirtingumo rizika - pavyzdžiui, tam tikros gyvybės draudimo liudijimų knygos. Viena iš pensijų sistemos ar draudimo bendrovės priežasčių perduoti riziką yra netikrumas dėl šios rizikos, visų pirma dėl sistemingumo.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Išgyvenusiųjų obligacijos Išgyvenusiųjų obligacijos yra tokios rūšies obligacijos, kurių išmokos ateityje bus atkarpos, atsižvelgiant į procentą gyventojų, išgyvenančių iki tų būsimų mokėjimo datų. daugiau Pensijų rizikos perkėlimas Apibrėžimas Pensijų rizikos perkėlimas yra tada, kai nustatytų išmokų pensijų teikėjas panaikina rizikos ir išėjimo į pensiją įsipareigojimus buvusiems darbuotojams. daugiau Perdraudikų mokamos kompensavimo komisijos administracinėms ir kitoms išlaidoms padengti. Grąžinimo komisiniai yra mokestis, kurį perdraudimo įmonė moka perdraudimo įmonei administracinėms ir įsigijimo išlaidoms padengti. daugiau supratimas apie fakultatyvinį perdraudimą Pirminį draudiką įsigyja fakultatyvinį perdraudimą, kad padengtų vieną riziką ar rizikų grupę, esančią pirminio draudiko verslo knygoje. daugiau Ceduotas perdraudimo svertas Ceduotas perdraudimo svertas yra perduoto draudimo likučių ir draudėjų perviršio santykis. daugiau Bendrojo sverto koeficientas Bendrasis sverto koeficientas yra draudimo bendrovės grynojo pasirašytų įmokų santykio, grynojo įsipareigojimo ir perduoto perdraudimo santykio suma. daugiau partnerių nuorodų