Makro rizika
Makro rizika yra tam tikros rūšies politinė rizika, galinti turėti įtakos visoms valstybėje veikiančioms įmonėms. Makro rizika gali būti politinio pobūdžio arba ją gali sukelti makroekonominiai veiksniai arba įvykiai, kurių šalies valdančioji vyriausybė negali kontroliuoti. Įprasti makro rizikos pavyzdžiai yra pinigų politikos pokyčiai, reguliavimo ar mokesčių režimo pokyčiai ir politiniai ar pilietiniai neramumai.
Makro rizikos supratimas
Makro rizika turi įtakos visoms turto klasėms, kurios yra veikiamos tam tikros šalies ar regiono. Pavyzdžiui, įsivaizduokite šalį, kuri išrinko vyriausybę su platforma, kuri priešinasi užsienio įtakai ir kišimuisi. Bet kuri įmonė, kuri užsiima tiesioginėmis užsienio investicijomis arba vykdo operacijas šalyje, susidurs su milžiniška makro rizika, nes vyriausybė gali nusavinti bet kurias užsienio operacijas, nepriklausomai nuo pramonės. Yra daug organizacijų, teikiančių ataskaitas ir informaciją apie makroekonominės rizikos laipsnį, kurį gali turėti šalis. Be to, įmonės turi galimybę įsigyti politinės rizikos draudimą iš įvairių organizacijų, kad sumažintų galimus nuostolius.
Makro rizika ir poveikis rinkai
Makro rizika yra tiek trumpalaikė, tiek ilgalaikė finansų planuotojų, vertybinių popierių prekybininkų ir investuotojų problema. Tarp makroekonominių veiksnių, galinčių turėti įtakos makro rizikai, yra nedarbo lygis, palūkanų normos, valiutų kursai ir net prekių kainos. Tam tikra makroekonominė rizika turės daugiau įtakos tam tikram sektoriui, nei ji daro kitoms. Pvz., Aplinkos apsaugos normų pokyčiai turi daugiau įtakos kalnakasybos ir energetikos pramonei nei kitos pramonės šakos, tačiau šių pramonės šakų skausmas gali sukrėsti ekonomiką, jei kasyba ir energija yra reikšmingi investicijų ir darbo vietų šaltiniai.
Makro rizika yra svarbus veiksnys, kurį vertybinių popierių prekybininkai ir įstaigos turi atsižvelgti į savo finansinius ir rizikos modelius. Dauguma makro rizikų yra vertinama vertinimo modeliuose, tokiuose kaip arbitražo kainų nustatymo teorija ir šiuolaikinės portfelio teorijos modelių grupės. Vertinimo modeliai ir glaudžiai susiję pagrindinės analizės modeliai makro riziką taip pat laiko veiksniu. Svarbu suprasti, kaip makro rizika daro įtaką vidinei tam tikros investicijos vertei, nes pasikeitus veiksniams vertės gali būti klaidingos atitinkamose vidinės vertės prognozėse.
Makro rizika ir tarptautinių investicijų srautai
Investuotojai taip pat žvelgia į makro riziką norėdami įvertinti politinį stabilumą ir bendras augimo galimybes kitose šalyse. Yra keletas tipų metinių tarptautinių šalių reitingų, kurie suteikia informacijos apie jų santykinį politinį ir socialinį stabilumą ir kaip tai koreliuoja su potencialiu ekonomikos augimu. Investuotojai gali imtis veiksmų arba tiesiogiai investuodami į šalį, arba investuodami į regionų fondus. Kai kuriose besivystančiose rinkose augimo istorija gali būti įtikinama, net jei makroekonominė rizika yra reikšminga. Jei investuotojas yra diversifikuotas pakankamai rinkose, bet kurios konkrečios rinkos makro rizika tampa lengviau valdoma portfelio požiūriu.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.