„Momentum Investing“ apibrėžimas

Kas yra „Momentum“ investicijos?

„Momentum“ investavimas apima strategiją, kaip išnaudoti esamos rinkos tendencijos tęstinumą. Tai apima ilgų akcijų, ateities sandorių ar rinkos ETF, kurių kainos didėja, tendencijas, ir atitinkamą turtą trumpina mažėjančiomis kainomis.

„Momentum“ investuojantis vertina, kad tendencijos gali išlikti tam tikrą laiką, ir įmanoma gauti pelno, jei išliksite su tendencija iki jos sudarymo, nesvarbu, kiek tai gali trukti. Pavyzdžiui, 2009 m. Į JAV akcijų rinką įėję investuotojai, turintys pagreitį, iki 2018 m. Gruodžio mėn.

Nors jis nebuvo pirmas, pasinaudojęs strategija, fondo valdytojas ir verslininkas Richardas Driehausas dažnai yra laikomas kreditų tėvu.

Kaip veikia „Momentum“ investavimas?

„Momentum“ investavimas paprastai apima griežtą taisyklių rinkinį, pagrįstą techniniais rodikliais, kurie diktuoja tam tikrų vertybinių popierių įėjimo į rinką ir išėjimo taškus. „Momentum“ investuotojai prekybos signalams kartais naudoja du ilgesnės trukmės slenkančius vidurkius, vieną šiek tiek trumpesnį už kitą. Kai kurie naudoja, pavyzdžiui, 50 dienų ir 200 dienų slenkamąjį vidurkį. 50 dienų pervažiavimas virš 200 dienų sukuria pirkimo signalą. 50 dienų pervažiavimas atgal žemiau 200 dienų sukuria pardavimo signalą. Keli impulsai investuotojams signalizacijos tikslams yra naudingi net ir ilgesnio laikotarpio slenkamieji vidurkiai.

Kitas pagreitio investavimo strategijos tipas apima sekimą, pagrįstą kainomis, kad ilgiausio sektoriaus ETF būtų naudojami kaip didžiausias pagreitis, tuo pačiu trumpinant sektoriaus silpniausio pagreitio ETF, tada atitinkamai keičiantis į sektorius.

Vis dėlto kitos impulsų strategijos apima kryžminio turto analizę. Pvz., Kai kurie akcijų prekybininkai atidžiai stebi iždo pelningumo kreivę ir naudoja ją kaip impulsą akcijų įtraukimui ir išėjimui. 10 metų iždo pajamingumas, viršijantis dvejų metų pajamingumą, paprastai yra pirkimo signalas, o dvejų metų pajamingumo prekyba, viršijanti 10 metų, yra pardavimo signalas. Pažymėtina, kad dvejų metų, palyginti su 10 metų, iždo pajamingumas paprastai yra tvirtas nuosmukio prognozuotojas, be to, tai daro įtaką akcijų rinkoms.

Be to, kai kurios strategijos apima tiek pagreičio veiksnius, tiek kai kuriuos pagrindinius veiksnius. Viena iš tokių sistemų yra „CAN SLIM“, kurią išgarsino Viljamas O'Neilis, „ Investuotojų verslo dienos“ įkūrėjas. Kadangi akcentuojamas ketvirčio ir metinis vienos akcijos pelnas, kai kurie gali tvirtinti, kad tai nėra pagreičio strategija.

Tačiau sistema paprastai siekia akcijų su pajamomis ir pardavimais, taip pat linkusi atkreipti dėmesį į atsargas, kurių kainų augimo tempas taip pat yra didelis. Kaip ir kitos impulsų sistemos, „CAN SLIM“ taip pat apima taisykles, kada įvežti ir išvežti iš atsargų, daugiausia remiantis technine analize.

Jei ketinate praktiškai investuoti, įsitikinkite, kad pasirinkote tinkamus vertybinius popierius ir atsižvelkite į jų likvidumą bei prekybos apimtį.

Diskusija apie momentinį investavimą

Nedaug profesionalių investicijų valdytojų naudojasi pagreitį investuojant, manydami, kad individualus akcijų rinkimasis, pagrįstas diskontuotų pinigų srautų ir kitų pagrindinių veiksnių analize, paprastai duoda labiau nuspėjamų rezultatų ir yra geresnė priemonė, leidžianti palyginti indekso rezultatus per ilgą laiką. „Kaip investavimo strategija, nykščiu į„ efektyvios rinkos hipotezę “(EMH), kuris yra vienas iš pagrindinių šiuolaikinių finansų principų, reikia pacituoti„ UCLA Anderson Review “ straipsnį„ Momentum Investing: it Work, But Why ? paskelbta 2018 m. spalio 31 d.

Tačiau postūmis investuoti turi savo šalininkų. Kaip pažymėjo apžvalgos dalis, 1993 m. Atliktame tyrime, paskelbtame žurnale „Financial Times“, buvo užfiksuota, kaip pastarųjų akcijų laimėtojų pirkimo ir paskutinių nuostolių pardavimo strategijos generuoja žymiai didesnę trumpalaikę grąžą nei 1965–1989 m., Palyginti su JAV rinka.

Visai neseniai Amerikos individualių investuotojų asociacija nustatė, kad 2017 m. Spalio mėn. „CAN SLIM“ įveikė „S&P 500“ per pasibaigiantį penkerių ir 10 metų laikotarpį ir pagrįstai įveikė per dar ilgesnį laikotarpį.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „Momentum“ investavimas yra strategija, kuria siekiama pasinaudoti esamų rinkos tendencijų tęstinumu.
• „Momentum“ investavimas paprastai apima griežtą taisyklių rinkinį, pagrįstą techniniais rodikliais, kurie diktuoja tam tikrų vertybinių popierių įėjimo į rinką ir išėjimo taškus.
• Nedaug profesionalių investicijų valdytojų pasinaudoja pagreitį investuodami, o pasikliauja pagrindiniais veiksnių ir vertės rodikliais.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Slenkančio vidurkio (MA) supratimas Slenkamasis vidurkis yra techninės analizės rodiklis, padedantis išlyginti kainų veiksmus, filtruojant „triukšmą“ nuo atsitiktinių kainų svyravimų. daugiau tendencijų analizė Tendencijų analizė yra techninėje analizėje naudojamas metodas, kuriuo remiantis neseniai stebimais tendencijų duomenimis bandoma numatyti akcijų kainų pokyčius ateityje. daugiau Auksinis kryžius Auksinis kryžius yra žvakidės modelis, kuris yra trumpalaikis signalas, kai santykinai trumpalaikis slenkamasis vidurkis kerta didesnį nei ilgalaikis slenkamasis vidurkis daugiau techninė atsargų ir tendencijų analizė Techninė atsargų ir tendencijų analizė yra istorinių tyrimų rinkos duomenys, įskaitant kainą ir apimtį, kad būtų galima numatyti būsimą rinkos elgesį. daugiau Trend Trading Apibrėžimas Trend trading yra prekybos stilius, kuriuo bandoma užfiksuoti pelną, kai turto kaina juda tvaria kryptimi, vadinama tendencija. daugiau „Chande“ impulsų generatorius Apibrėžimas „Chande“ impulsų generatorius yra techninis impulsų indikatorius, kurį išrado Tushar Chande. Rodiklis apskaičiuoja santykinį stiprumą ar silpnumą per vartotojo nustatytą laiko tarpą, taip pat skirtumus, pagal kuriuos prognozuojamos bullish arba meškos. daugiau partnerių nuorodų