Moralinė rizika

Kas yra moralinis pavojus?

Moralinis pavojus yra rizika, kad šalis sąžiningai nesudarė sutarties arba nepateikė klaidinančios informacijos apie savo turtą, įsipareigojimus ar kredito galimybes. Be to, moralinė rizika taip pat gali reikšti, kad šalis turi paskatą prisiimti neįprastą riziką, desperatiškai bandydama uždirbti pelną prieš sudarant sutartį. Moraliniai pavojai gali kilti bet kuriuo metu, kai dvi šalys susitaria viena su kita. Kiekviena sutarties šalis gali turėti galimybę gauti naudos iš elgesio, kuris prieštarauja sutartyje nustatytiems principams.

Bet kada, kai susitariančioji šalis neturi patirti galimų rizikos padarinių, padidėja moralinės žalos tikimybė.

1:26

Moralinė rizika

Pagrindiniai išparduodami daiktai:

• Moralinis pavojus gali kilti tada, kai sutarties šalis gali rizikuoti nepatirdama pasekmių.
• Moralinis pavojus yra įprastas skolinimo ir draudimo sektoriuose, tačiau taip pat gali egzistuoti darbuotojų ir darbdavių santykiuose.
• Kai kurie būsto savininkai norėjo atsitraukti nuo hipotekos iki 2008 m. Finansinės krizės. Tai buvo anksčiau nenumatyta moralinė rizika.

Moralinio pavojaus supratimas

Moralinė rizika kyla, kai viena sandorio šalis turi galimybę prisiimti papildomą riziką, kuri neigiamai veikia kitą šalį. Sprendimas grindžiamas ne tuo, kas laikoma teisinga, bet tuo, kas teikia aukščiausią naudos lygį, vadinasi, nuoroda į moralę. Tai gali būti taikoma veiklai finansų sektoriuje, pavyzdžiui, skolininko ar skolintojo sutarčiai, taip pat draudimo pramonei. Pavyzdžiui, kai turto savininkas įsigyja turtą, sutartis yra grindžiama mintimi, kad turto savininkas išvengs situacijų, kurios gali sugadinti turtą. Egzistuoja moralinė rizika, kad turto savininkas dėl turimo draudimo gali būti mažiau linkęs saugoti turtą, nes išmokos iš draudimo bendrovės sumažina turto savininko naštą nelaimės atveju.

Moralinis pavojus taip pat gali kilti darbdavio ir darbuotojo santykiuose. Jei darbuotojas turi įmonės automobilį, už kurį nereikia mokėti už remontą ar priežiūrą, darbuotojas gali būti mažiau atsargus ir labiau rizikuoti naudodamasis transporto priemone.

Kai moraliniai pavojai investuojant sukelia finansines krizes, dažnai padidėja griežtesnių vyriausybės reglamentų poreikis.

Moralinio pavojaus pavyzdys

Iki 2008 m. Finansinės krizės, kai sprogo būsto burbulas, tam tikri skolintojų veiksmai galėjo būti laikomi moraline rizika. Pvz., Hipotekos makleris, dirbantis pas skolintoją paskolą, galėjo būti skatinamas naudojant paskatas, tokias kaip komisiniai, kad būtų galima gauti kuo daugiau paskolų, neatsižvelgiant į skolininko finansines galimybes. Kadangi paskolos turėjo būti parduotos investuotojams, atitraukdami riziką nuo skolinančios institucijos, hipotekos makleris ir paskolos davėjas patyrė finansinės naudos iš padidėjusios rizikos, tuo tarpu minėtos rizikos našta galiausiai tektų investuotojams.

Skolininkams, pradėjusiems mokėti įmokas už hipoteką, taip pat iškilo moralinis pavojus, kai buvo nuspręsta įvykdyti finansinę prievolę ar atsitraukti nuo paskolų, kurias vis sunkiau grąžinti. Mažėjant turto vertei, skolininkai savo paskolas gaudavo giliau po vandeniu. Būsto vertė buvo mažesnė nei suma, kurią reikia sumokėti už susijusias hipotekas. Kai kurie namų savininkai tai galėjo vertinti kaip paskatą pėsti, nes atsisakant turto jų finansinė našta sumažėtų.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Povandeninis apibrėžimas Povandeninis turtas yra vertas mažiau nei jo nominalioji vertė, kaip namas, kurio vertė mažesnė už neapmokėtą hipoteką. Taip pat vadinama aukštyn kojom arba ne pinigais. daugiau Kas yra povandeninė hipoteka? Povandeninė hipoteka yra būsto pirkimo paskola, kurios pagrindinė suma didesnė nei būsto vertė laisvojoje rinkoje. daugiau draudžiamųjų palūkanų apsaugo nuo finansinių nuostolių Draudžiamasis interesas yra ekonominis įvykis, kurio atveju asmuo ar subjektas perka draudimo polisą, kad sumažintų nuostolių riziką. daugiau Savanoriškas rinkos apribojimas Savanoriškas rinkos ribojimas yra uždarymo procedūra, kurią pradeda skolininkas, o ne skolintojas, siekdamas išvengti papildomų mokėjimų. daugiau Įperkamo būsto refinansavimo programa (HARP) Įperkamo būsto refinansavimo programa (HARP) yra hipotekos refinansavimo programa, siūloma skolininkams, kurie šiuo metu yra hipoteka po vandeniu. daugiau išleidimo akto: kada ir kodėl jūs to norite? Išleidimo aktas yra teisinis dokumentas, panaikinantis ankstesnę pretenziją dėl turto arba pateikiantis dokumentus apie atleidimą iš sutarties įpareigojančioje sutartyje. daugiau partnerių nuorodų