Ontarijo vertybinių popierių komisija (ESBO)
Ontarijo vertybinių popierių komisija (OSC) yra didžiausia vertybinių popierių reguliavimo institucija Kanadoje, vykdanti vertybinių popierių įstatymus Ontarijo provincijoje. Kaip karūnos korporacija, ESBO yra atskaitinga Ontarijo provincijos vyriausybei.
Ontarijo vertybinių popierių komisijos (ESBO) supratimas
Ontarijo vertybinių popierių komisija (ESBO) reguliuoja mainus, alternatyvias prekybos sistemas (ATS) ir biržos bei prekybos ataskaitų sistemas (QTRS) Ontarijo provincijoje. Kaip ir praktiškai visi vertybinius popierius reguliuojantys subjektai, ESBO siekia išlaikyti rinkos vientisumą ir investuotojų pasitikėjimą įgyvendindama vertybinių popierių įstatymus. Tiksliau sakant, ESBO vykdo Vertybinių popierių įstatymą ir Prekių ateities įstatymą, abu - Ontarijo.
ESBO rengia vertybinių popierių taisykles konsultuodamasi su Kanados visuomene, patariamaisiais komitetais ir tarptautinėmis organizacijomis. Komisija įgaliojama imtis įvairių veiksmų, kad būtų laikomasi Ontarijo vertybinių popierių įstatymų. Jis gali išleisti prekybos nutraukimo pavedimą, nurodyti pataisyti ir patikslinti finansinę atskaitomybę ir papildyti registracijos sąlygas. Be to, ji, vykdydama vykdymo procesą, gali skirti sankcijas ir net baudas, tačiau apgaulingų investuotojų žalos atlyginimas nėra jos kompetencijos sritis.
Ontarijo vertybinių popierių komisija ir SRO
Šiuo metu ESBO pripažįsta dvi savireguliavimo organizacijas (SRO), Kanados Investicijų pramonės reguliavimo organizaciją (IIROC) ir Investicinių fondų platintojų asociaciją (MFDA). Trys organizacijos pasidalija atitikties peržiūros pareigas. ESBO peržiūri patarėjus, atleidžiamus nuo prekybos rinkos dalyvius, stipendijų planų platintojus ir fondų valdytojus. IIROC apžvelgia investuotojus ir ateities komisijų prekybininkus. MFDA peržiūri investicinių fondų platintojus. Šios reguliavimo institucijos gali atlikti įmonės atitikties peržiūrą, pagrįstą skundais, kaip plataus masto rinkinį arba atsitiktinai.
Ontarijo vertybinių popierių komisijos apribojimai
Nors ESBO mandatas „puoselėti sąžiningas ir veiksmingas rinkas“ gali atrodyti gana platus, jos galimybės reguliuoti teisėtose pilkosiose srityse yra ribotos. Pavyzdžiui, 2017 m. Kanados rinkas sutrikdė neteisėtos trumpalaikės ir iškraipomos kampanijos, kurių metu trumpų prekių pardavėjai skleidė melagingą informaciją, kad sumažintų akcijų, kurių jiems trūksta, kainą. Kai investuotojai pareikalavo, kad ESBO imtųsi veiksmų, komisija paaiškino, kad be konkrečių įrodymų apie tyčinius apgaulingus pareiškimus dažnai yra mažai ką įmanoma padaryti. Tai gali būti sunku rasti, o kai kuriais atvejais skolintų vertybinių popierių pardavėjai kratosi rinkose, visiškai nepasitikėdami melaginga informacija. Jie tiesiog identifikuoja įmonę, kuri, jų manymu, yra pervertinta, ir trumpina ją, tuo pat metu aktyviai kampanijuodami, kad jos kaina kristų. Nors ESBO ir IIROC turi tam tikrų priemonių, kad sumažintų skolintų vertybinių popierių pardavimą, paprastai jie vengia jų naudoti, baimindamiesi, kad jų kišimasis gali sukelti daugiau trikdžių nei trumpa kampanija.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.