Ponzi schema

Kas yra „Ponzi“ schema?

„Ponzi“ schema yra apgaulingas investuojantis sukčius, žadantis aukštą grąžą, mažai rizikuojantis investuotojams. „Ponzi“ schema sukuria grąžą ankstyviesiems investuotojams įsigyjant naujus investuotojus. Tai panaši į piramidės schemą, nes abu yra pagrįsti naujų investuotojų lėšų naudojimu ankstesniems rėmėjams sumokėti. Tiek Ponzi, tiek piramidės schemos galų gale pasibaigia, kai naujų investuotojų srautas išnyksta ir nėra pakankamai pinigų, kad būtų galima apeiti. Tuo metu schemos išsisklaido.

1:44

Kas yra „Ponzi“ schema?

Paaiškinta Ponzi schema

„Ponzi“ schema yra investicinė apgaulė, kurios metu klientams žadamas didelis pelnas, kad nerizikuojama. Įmonės, kurios užsiima Ponzi programa, visą savo energiją sutelkia į naujų klientų pritraukimą investuoti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Panašiai kaip piramidės schemoje, „Ponzi“ schema atneša pelną vyresniems investuotojams, įsigyjant naujus investuotojus, kuriems žadamas didelis pelnas, nedarant jokios rizikos.
• Abiejų nesąžiningų susitarimų pagrindas yra naujų investuotojų lėšų panaudojimas ankstesniems rėmėjams sumokėti.
• Įmonės, kurios užsiima Ponzi programa, visą savo energiją sutelkia į naujų klientų pritraukimą investuoti.

Šios naujos pajamos naudojamos sumokėti pradiniams investuotojams jų grąžą, pažymėtą kaip pelną iš teisėto sandorio. „Ponzi“ programos palaiko nuolatinį naujų investicijų srautą, kad ir toliau teiktų grąžą vyresniems investuotojams. Kai šis srautas baigsis, schema subyrės.

Ponzi schemos ištakos

„Ponzi“ schema pavadinta sukčių vardu Charlesas Ponzi, kuris pirmąjį organizavo 1919 m. Tuo metu pašto tarnyba buvo sukūrusi tarptautinius atsakymo kuponus, leidusius siuntėjui iš anksto nusipirkti pašto siuntą ir įtraukti ją į savo korespondenciją. Gavėjas nuneš kuponą į vietinį paštą ir iškeičia jį į prioritetinius oro pašto pašto ženklus, reikalingus atsakymui išsiųsti.

Nuolatiniai pašto kainų svyravimai reiškė, kad vienoje šalyje buvo įprasta, kad pašto ženklai buvo brangesni nei kitoje. „Ponzi“ samdyti agentai įsigijo pigių tarptautinių atsakymų kuponus kitose šalyse ir išsiunčia juos jam. Tuomet jis iškeis tuos kuponus į antspaudus, kurie buvo brangesni nei tas kuponas, kuris iš pradžių buvo nupirktas. Tada antspaudai buvo parduodami pelningai.

„Ponzi“ programos palaiko nuolatinį naujų investicijų srautą, kad ir toliau teiktų grąžą vyresniems investuotojams.

Šis mainų būdas žinomas kaip arbitražas, o tai nėra neteisėta praktika. Tačiau Ponzi tapo godus ir išplėtė savo pastangas.

Savo įmonei „Vertybinių popierių birža“ jis pažadėjo grąžinti 50% per 45 dienas arba 100% - per 90 dienų. Dėl jo sėkmės pašto ženklų schemoje investuotojai buvo nedelsiant pritraukti. Užuot faktiškai investavęs pinigus, Ponzi tiesiog perskirstė juos ir pasakė investuotojams, kad jie uždirbo. Ši schema tęsėsi iki 1920 m. Rugpjūčio, kai „ The Boston Post“ pradėjo tirti vertybinių popierių biržos bendrovę. Dėl laikraščio tyrimo 1920 m. Rugpjūčio 12 d. Federalinė valdžia suėmė Ponzi ir jam buvo pareikštas kaltinimas keliais pašto sukčiavimo atvejais.

Ponzi schemos raudonos vėliavos

Ponzi schemos koncepcija nesibaigė 1920 m. Kintant technologijoms, pasikeitė ir Ponzi schema. 2008 m. Bernardas Madoffas buvo nuteistas už „Ponzi“ schemos vykdymą, pagal kurią buvo klastojamos prekybos ataskaitos, siekiant parodyti, kad klientas uždirbo pelną iš neegzistuojančių investicijų.

Nepaisant Ponzi schemoje naudojamos technologijos, dauguma turi panašių savybių:

1. Garantuojamas didelis pelnas su maža rizika
2. Nuoseklus grąžos srautas, nepriklausomai nuo rinkos sąlygų
3. Investicijos, kurios nebuvo įregistruotos Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC)
4. Investavimo strategijos, kurios yra slaptos arba apibūdinamos kaip pernelyg sudėtingos paaiškinti
5. Klientams neleidžiama peržiūrėti oficialių dokumentų apie jų investicijas
6. Klientai, susiduriantys su sunkumais išimdami pinigus

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Skaitymas piramidinėse schemose Piramidės schema yra neteisėtas investavimo sukčiavimas, pagrįstas hierarchine sąranka, už kurią nariams mokamos lėšos iš naujų narių. daugiau nusikaltimas balta apykakle Baltas apykaklė yra nesmurtinis nusikaltimas, kurį daro asmuo, paprastai siekdamas finansinės naudos. daugiau „Bernie Madoff“ istorija Bernie Madoff yra amerikiečių finansininkė, vadovavusi kelių milijardų dolerių vertės „Ponzi“ schemai, kuri laikoma didžiausia visų laikų finansine sukčiavimu. daugiau „Ponzimonium“ „Ponzimonium“ yra „Ponzi“ schemų protrūkis, pagal kurį valdžios institucijos tam tikrą laiką pasišalina. daugiau hipotekos apgaulės Hipotekos sukčiavimu paprastai siekiama gauti didesnę paskolos sumą, nei būtų buvę leidžiama, jei prašymas būtų pateiktas sąžiningai. daugiau „Crowdfunding“ apibrėžimas „Crowdfunding“ yra nedidelio kapitalo panaudojimas iš daugybės asmenų finansuoti naują verslo įmonę. daugiau partnerių nuorodų