Kaupiami fondai
Kaupiami fondai yra bendras terminas, apibūdinantis daugelio individualių investuotojų pinigų portfelį, kuris yra sudedamas investavimo tikslais. Investiciniai fondai, rizikos draudimo fondai, biržoje prekiaujami fondai, pensijų fondai ir patikėjimo fondai yra profesionaliai valdomų sujungtų fondų pavyzdžiai. Investuotojai į kaupiamus fondus naudojasi masto ekonomija, leidžiančia mažinti prekybos sąnaudas vienam investiciniam doleriui ir diversifikuoti.
Sukauptų fondų pagrindai
Tokios grupės kaip investiciniai klubai, bendrijos ir patikos fondai naudoja sukauptus fondus, kad investuotų į akcijas, obligacijas ir investicinius fondus. Sukaupta investicinė sąskaita leidžia investuotojams būti traktuojamiems kaip vienos sąskaitos savininkams, suteikiant jiems galimybę kolektyviai nusipirkti daugiau akcijų, nei galėtų atskirai, ir dažnai už geresnes - nuolaidų - kainas.
Investiciniai fondai yra vieni geriausiai žinomų iš sujungtų fondų. Aktyviai valdomi profesionalų, nebent jie yra indeksų fondai, jie pasiskirsto savo akcijų paketus įvairiose investavimo priemonėse, sumažindami bet kurio atskiro vertybinių popierių ar klasių poveikį bendram portfeliui. Kadangi investiciniuose fonduose yra šimtai ar tūkstančiai vertybinių popierių, investuotojai mažiau kenčia, jei vieno vertybinio popieriaus vertė yra prastesnė.
Kita sujungto fondo rūšis yra investicinis fondas. Šie sujungti fondai ima pinigus iš mažesnių investuotojų, kad investuotų į akcijas, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Tačiau skirtingai nuo investicinio fondo, investicinis fondas nekeičia savo portfelio per visą fondo gyvavimo laiką ir investuoja nustatytą laiką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kaupiami fondai sudaro bendrą daugelio asmenų kapitalą, investuojantį kaip vieną milžinišką portfelį.
- Daugybė sujungtų fondų, pavyzdžiui, investiciniai fondai ir investiciniai fondai (UTI), yra profesionaliai valdomi.
- Sukaupti fondai suteikia asmeniui galimybę naudotis tokio masto galimybėmis, kuriomis gali naudotis tik stambūs instituciniai investuotojai.
Sukauptų fondų pranašumai
Sukaupę fondus, investuotojų grupės gali pasinaudoti galimybėmis, kuriomis paprastai naudojasi tik stambūs investuotojai. Be to, investuotojai taupo sandorių kaštus ir toliau diversifikuoja savo portfelius. Kadangi fonduose yra šimtai ar tūkstančiai vertybinių popierių, investuotojai mažiau kenčia, jei vieno vertybinio popieriaus vertė yra mažesnė.
Profesionalus valdymas padeda įsitikinti, kad investuotojai gauna geriausią rizikos ir grąžos santykį, derindami savo darbą su fondo tikslais. Šis valdymas padeda investuotojams, kuriems gali pritrūkti laiko ir žinių, kad galėtų visiškai valdyti savo investicijas. Visų pirma, investiciniai fondai siūlo daugybę investavimo galimybių labai agresyviam, švelniai agresyviam ir vengiančiam rizikos. Investiciniai fondai leidžia reinvestuoti dividendus ir palūkanas, už kurias galima įsigyti papildomų fondo akcijų. Investuotojas taupo pinigus nemokėdamas operacijų mokesčių, kad galėtų laikyti visus vertybinius popierius, esančius fondo portfelio krepšelyje, tuo pačiu augindamas savo portfelį.
Argumentai už
Diversifikacija sumažina riziką
Masto ekonomija didina perkamąją galią
Galimas profesionalus pinigų tvarkymas
Minimalios investicijos yra menkos
Minusai
Gaunami komisiniai ir metiniai mokesčiai
Fondo veikla gali turėti mokestinių padarinių
Asmeniui trūksta investicijų kontrolės
Diversifikacija gali apriboti aukštyn kojomis
Sukauptų lėšų trūkumai
Kai pinigai sujungiami į grupės fondą, individualus investuotojas mažiau kontroliuoja grupės investavimo sprendimus nei tuo atveju, jei jis priimtų sprendimus vienas. Ne visi grupės sprendimai yra geriausi kiekvienam grupės asmeniui. Be to, prieš priimdama sprendimą dėl pirkimo, grupė turi pasiekti bendrą sutarimą. Kai rinka nestabili, skirdami laiko ir pastangų susitarti, galite panaikinti greito pelno arba sumažinti galimus nuostolius galimybes.
Investuodamas į profesionaliai valdomą fondą, investuotojas atsisako jį valdančio pinigų valdytojo kontrolės. Be to, jis patiria papildomų išlaidų, susijusių su valdymo mokesčiais. Kasmet imami mokesčiai už valdomo turto procentą (AUM), todėl mokesčiai sumažina bendrą fondo grąžą.
Kai kurie investiciniai fondai taip pat imasi krovinio arba pardavimo mokesčio. Lėšos skiriasi priklausomai nuo to, kada bus mokamas šis mokestis, tačiau dažniausiai pasitaiko priekinių krovinių, sumokėtų pirkimo metu, ir atsarginių krovinių, sumokėtų atidavimo metu.
Investuotojas pateiks ir mokės mokesčius už paskirstytą fondo kapitalą. Šis pelnas yra tolygiai paskirstomas visiems investuotojams, kartais naujųjų akcininkų sąskaita, kurie laikui bėgant neturėjo galimybės gauti naudos iš parduodamų akcijų.
Jei fondas dažnai parduoda akcijų paketus, kapitalo prieaugis gali būti paskirstomas kasmet, padidinant investuotojo apmokestinamas pajamas.
Realus sujungto fondo pavyzdys
„Vanguard Group, Inc.“ yra viena didžiausių pasaulyje investicijų valdymo bendrovių ir teikianti pensijų planų paslaugas. Firma siūlo šimtus skirtingų investicinių fondų, ETF ir kitų kaupiamų fondų investuotojams visame pasaulyje.
Pavyzdžiui, jos dukterinė įmonė Kanadoje „Vanguard Investments Canada“ Kanados investuotojams siūlo daug sujungtų fondų produktų. Šiuos produktus sudaro 39 Kanados ETF ir keturi investiciniai fondai, taip pat 12 tikslinių pensijų fondų ir aštuoni sujungti fondai - dvi pastarosios grupės yra prieinamos instituciniams investuotojams.
Vienas iš sujungtų fondų, „Vanguard Global“, buvęs Kanados fiksuoto pajamingumo indekso kaupiamajame fonde (apdraustas CAD), investuoja į užsienio obligacijas. 2019 m. Balandžio mėn. Prireikė naujo lyginamojo indekso - „Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD„ Float Adjused and Scaled Index “-, kad būtų galima įtraukti Kinijos vyriausybės politikos bankų obligacijas į savo Kanados siūlomą portfelį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.