Išpirkimas
Sąvoka „išpirkimas“ gali būti naudojama labai įvairiai finansų ir verslo srityse. Viskas priklauso nuo konteksto, kaip šis terminas vartojamas, ir nuo nurodytos priemonės.
Finansų srityje jis naudojamas apibūdinti bet kokių fiksuotų pajamų vertybinių popierių, tokių kaip pageidaujamos akcijos ar obligacijos, grąžinimą turto išpirkimo dieną arba anksčiau. Investuotojai gali išpirkti parduodami dalį visų savo investicijų, pavyzdžiui, investicinių fondų akcijas. Tačiau versle ir rinkodaroje vartotojai gali išpirkti produktų ir paslaugų kuponus ir dovanų korteles.
Išpirkimas gali sukelti kapitalo prieaugį ar nuostolius.
Supratimas apie atpirkimą
Žmonės, investuojantys į fiksuotų pajamų vertybinius popierius, reguliariai moka fiksuotas palūkanas. Šios priemonės gali būti išpirktos prieš terminą arba jo dieną. Išpirktas išpirkimo metu investuotojas gauna vertybinio popieriaus nominaliąją vertę arba nominaliąją vertę.
Korporacijos, išleidžiančios obligacijas ar kitus vertybinius popierius, gali sumokėti investuotojams išpirkimo vertę, kai jie perka vertybinius popierius išpirkimo dieną arba anksčiau. Paprastai palūkanų mokėjimai sustabdomi prieš tai atlikdami. Išpirkimo vertė paprastai yra didesnė nei obligacijos nominalioji vertė. Taigi, šių obligacijų, vadinamų obligacijomis, išpirkimas yra aukštesnės nei nominali kaina.
Tam, kad investicinių fondų investuotojas galėtų atlikti išpirkimą, jis turi informuoti savo fondo valdytoją apie savo prašymą. Valdytojas turi apdoroti prašymą per tam tikrą laiką ir paskirstyti lėšas investuotojui, kuri paprastai yra dabartinė jų akcijų rinkos vertė, atėmus visus mokesčius ir kitus mokesčius.
Kaip vartotojai, mes dažnai perkame pinigus per savo kasdienį gyvenimą. Jei kada nors naudojote kuponą ar dovanų kortelę, išperkate jo vertę už prekę ar paslaugą. Taigi, jei draugas jums padovanos 50 USD vertės dovanų kortelę universalinei parduotuvei, galite ją išpirkti už prekes neviršydamas to prekybos tinklo ribos.
1:17Išpirkimas
Kapitalo prieaugis ir nuostoliai išpirkimo metu
Investicijos išpirkimas gali sukelti kapitalo prieaugį ar nuostolį, kurie abu yra pripažįstami fiksuotų pajamų investicijomis ir investicinių fondų akcijomis. Kapitalo prieaugio apmokestinimas sumažinamas tais pačiais metais pripažintais kapitalo nuostoliais. Investicinio fondo pelnas ir nuostoliai įtraukiami į tą patį kapitalo prieaugio skaičiavimą.
Norėdami apskaičiuoti kapitalo prieaugį ar nuostolį išpirkimo metu, investuotojas turi žinoti sąnaudų pagrindą. Obligacijas galima įsigyti už kainą, kuri nėra nominalioji ar nominalioji obligacijų suma.
Tarkime, kad, pavyzdžiui, investuotojas perka 1000 USD nominalios vertės obligacijas su diskontuota 900 USD kaina ir gauna 1 000 USD nominalią vertę, kai obligacija išperkama termino pabaigoje. Investuotojas turi 100 USD pelną per metus, o mokesčių prievolė už pelną yra kompensuojama bet kokiais kapitalo nuostoliais. Jei tas pats investuotojas perka 1 000 USD nominalios vertės obligacijas už 1 050 USD ir obligacija išperkama už 1 000 USD suėjus terminui, 50 USD vertės nuostolis sumažina 100 USD vertės kapitalo prieaugį mokesčių tikslais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Terminas „išpirkimas“ vartojamas labai įvairiai, atsižvelgiant į kontekstą, kuriame jis naudojamas.
- Finansų srityje jis apibūdina fiksuotų pajamų vertybinių popierių, tokių kaip pageidaujama akcija ar obligacija, grąžinimą jo išpirkimo dieną arba anksčiau.
- Investiciniai fondai gali reikalauti išpirkti visas ar dalį savo akcijų.
- Išpirkimas gali sukelti kapitalo prieaugį ar nuostolius.
Investicinio fondo išpirkimas
Fondo akcijos išperkamos investicinių fondų bendrovei per septynias dienas nuo investuotojo prašymo išpirkti gavimo. Kadangi investiciniai fondai įkainojami tik vieną kartą per dieną, investuotojai, norintys išpirkti savo pinigus, turi pateikti pavedimą anksčiau nei bus uždaryta rinka arba investicinio fondo nustatytas laikas. Pinigai išperkami tos dienos fondo grynąja turto verte (GAV), kuri apskaičiuojama kaip fondo turto vertės atėmus jo įsipareigojimus suma. Pardavimui pasibaigus, klientai paprastai gauna savo lėšas, įskaitant bet kokį pelną, čekiu ar tiesioginiu įnašu į savo banko sąskaitą.
Kai kuriems investiciniams fondams gali būti pridedami išpirkimo mokesčiai, o ne atsarginės išlaidos. Fondo vertė yra pardavimo mokestis - procentinė fondo vertės dalis, kuri laikui bėgant mažėja. Jei investuotojas ilgesnį laiką laiko fondo akcijas, išperkant akcijas imamas mažesnis užmokestis.
Investicijos į investicinius fondus yra skirtos asmenims, kurie perka ir laiko fondo akcijas ilgą laiką, o parduodami fondo akcijos po trumpo laikotarpio padidina investuotojo sąnaudas. Investuotojas sumoka pardavimo mokesčius ir metinius mokesčius už profesionalų portfelio valdymą bei fondo apskaitos ir teisines išlaidas.
Išpirkimai natūra
Daugelis išpirkimų atliekami grynaisiais. Taigi, kai investicinio fondo investuotojas paprašys išpirkimo, fondo valdymo įmonė išduos jam čekį akcijų rinkos vertei nustatyti. Tačiau yra atvejų, kai išpirkimas gali būti atliekamas natūra.
Išpirkimas natūra yra mokėjimai vertybiniais popieriais ar kitomis priemonėmis, o ne pinigais, pavyzdžiui, apsikeitimo būdu. Retai naudojami investicinių fondų pramonėje išpirkimai natūra yra įprasti fondams, kuriais prekiaujama biržoje. Fondo valdytojai gali jausti, kad išpirkimas kenkia ilgalaikiams investuotojams, todėl, užuot išmokėję grynuosius pinigus tiems, kurie nori išeiti iš fondo, jie proporcingai siūlo kitų vertybinių popierių pozicijas.
Paprastai ETF laikomi palankesniais mokesčiais nei investiciniai fondai. Išleisdamas akcijas natūra, ETF neturi parduoti vertybinių popierių, kad surinktų grynuosius pinigus išpirkimo išmokoms gauti. Tai, savo ruožtu, panaikina poreikį paskirstyti kapitalo prieaugį, sumažinant investuotojo mokesčių prievolę.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.