Pagrindinė norma
Orientacinė norma yra palūkanų normos etalonas, naudojamas kitoms palūkanų normoms nustatyti. Įvairūs sandorių tipai naudoja skirtingus orientacinius normos indeksus, tačiau dažniausiai tai yra LIBOR, pagrindinė palūkanų norma ir palyginamieji JAV iždo vertybiniai popieriai. Orientacinės normos yra naudingos būsto savininkų hipotekams ir sudėtingesnėms palūkanų normos apsikeitimo operacijoms, kurias atlieka įstaigos.
Pagrindinės normos mažinimas
Atsižvelgiant į vertybinių popierių ar finansinės sutarties rašymą, orientacinę normą gali būti sunkiau suprasti. Sunkumai iškyla ypač tada, kai rodiklis yra infliacijos etalono, pvz., Vartotojų kainų indekso (VKI) arba ekonominės būklės, pavyzdžiui, nedarbo lygio arba įmonių įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio, forma.
Orientacinės normos yra reguliuojamos palūkanų normos (ARM) pagrindas. Naudojant ARM, skolininko palūkanų norma bus orientacinė norma, paprastai pagrindinė norma, pridėjus papildomą fiksuotą sumą, vadinamą kainų skirtumu. Skolintojo požiūriu, orientacinė norma yra garantuota skolinimosi norma. Skolintojas visada gauna pajamas kaip pelną. Tačiau paskolos gavėjui orientacinės normos pokyčiai gali turėti neabejotiną finansinį poveikį. Jei orientacinė norma staiga padidėja, skolininkai, mokantys kintamas palūkanų normas, gali pastebėti, kad jų mokėjimai dramatiškai didėja.
Orientacinės palūkanų normos taip pat yra palūkanų normos apsikeitimo etalonas. Palūkanų normos apsikeitimo atveju viena šalis keičia kintamą orientacinę normą į fiksuotą palūkanų normą arba mokėjimų rinkinį. Orientacinė norma nustatys sutarties kintamą palūkanų normą.
Kaip tai veikia
Tarkime, kad namų pirkėjas turi pasiskolinti 40 000 USD, kad padėtų finansuoti naujo namo pirkimą. Bankas siūlo kintamų palūkanų paskolą, kurios premija yra plius 1%. Tai reiškia, kad paskolos palūkanų norma yra lygi pagrindinei palūkanų normai plius 1%. Taigi, jei pagrindinė norma yra 4%, tada jūsų hipoteka moka 5% palūkanų normą (4% + 1%). Šiuo atveju pagrindinė norma yra orientacinė norma.
Bankas gali „iš naujo“ nustatyti kursą kartas nuo karto, kai referencinė norma svyruoja. Kai pagrindinė norma didėja, jūsų norma taip pat didėja. Priešingai, kai sumažėja pagrindinė norma, sumažėja ir jūsų mokėjimo norma. Leisdamas bankui „atkurti“ palūkanų normą, išvengiama galimybės, kad paskolos gavėjas gali nevykdyti paskolos, dėl ko bankas praranda pinigus. Skolininkams taip pat naudinga „grąžinti“ įkainius. Tai jiems padeda išvengti permokėjimo už paskolą, jei pradinės palūkanų normos sumažėja baigus paskolą.
Vartotojų kainų indeksas yra iždo infliacija apsaugotų vertybinių popierių, žinomų kaip TIPS, pamatinė norma. PATARIMAI yra JAV iždo vertybiniai popieriai, kurie indeksuojami pagal infliaciją, siekiant apsaugoti investuotojus nuo priešingo poveikio infliacijai. TIPS moka palūkanas kas šešis mėnesius, naudodamasi fiksuota norma, taikoma pagrindiniam principui. Palūkanoms apskaičiuoti naudojama pakoreguota pagrindinė suma, padauginta iš pusės palūkanų normos. Pasibaigus terminui, JAV iždas sumokės pradinę arba pakoreguotą pagrindinę sumą, atsižvelgiant į tai, kuri iš jų didesnė.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.