Rizikos kreivė
Rizikos kreivė yra dvimatis ekranas, sukuriantis ryšį tarp rizikos ir vieno ar daugiau turto grąžos. Rizikos kreivėje gali būti keli duomenų taškai, vaizduojantys skirtingą turtą, ir ji naudojama duomenims parodyti atliekant vidurkio dispersijos analizę, kuri yra svarbiausia norint suprasti skirtingų portfelių turto ir kategorijų santykinę riziką ir grąžą bei kapitalo turto kainodaros modelį.
RIZIKOS KREIVĖS SUMAŽYMAS
Rizikos kreivė gali būti naudojama norint parodyti santykinę panašaus ar skirtingo turto grąžą. Paprastai x ašis (vertikali) žymi riziką, o y ašis (horizontaliai) - vidutinę grąžą. Paprastai tariant, kreivės balionai, kai pagrindinis objektas siūlo didesnę grąžą, ir sutartys, kai jis siūlo mažesnę grąžą, palyginti su rizika. Pvz., Santykinai „nerizikingas“ turtas, toks kaip 90 dienų iždo vekselis, diagramoje bus kairėje apačioje, o turtas, toks kaip svertinis ETF arba atskiras vertybinių popierių platus istorinis pelnas ir nuostolis, bet taip pat didesnė vidutinė grąža bus proporcingai dešinėje ir aukščiau diagramoje.
MPT rizikos kreivė ir efektyvi riba
Šiuolaikinėje portfelio teorijoje naudojama rizikos kreivė, norint parodyti galimą skirtingų portfelių naudą per veiksmingą sieną. Portfeliai, esantys žemiau kreivės ar efektyvios sienos, yra neoptimalūs, nes remiantis istorine grąža, jie nesuteikia pakankamos grąžos už prisiimtą rizikos lygį. Portfeliai, kurie telkiasi į dešinę žemiau kreivės, taip pat laikomi neoptimaliais, nes remiantis istorine grąža, jie grąžina proporcingai mažiau, nei gali būti kituose panašios rizikos portfeliuose.
Reikėtų pažymėti, kad duomenys, paprastai naudojami kuriant rizikos kreivės modelius, yra pagrįsti kiekvieno turto istoriniu standartiniu nuokrypiu. Pvz., Taške diagramoje, vaizduojančiame investiciją į „S&P 500“ indeksą, bus atsižvelgiama į rizikos lygį, kurį sukelia istorinis grąžos kitimas, ir taip pat į numatomą viso indekso vidutinę (vidutinę) grąžą. Laikotarpiai, kuriuos duomenys atspindi, turės įtakos turto pozicijai rizikos kreivėje. Aktuali rizika ir grąža, kurią patiria investuotojai, žinoma, kinta kiekvieną dieną ir nėra žinoma.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.