„S&P MidCap 400“ indeksas
„S&P MidCap 400“ yra indeksas, kurį skelbia „Standard & Poor's“. Indeksą sudaro 400 bendrovių, atrinktų kaip plačiai atstovaujančių įmonėms, kurių vidutinė rinkos kapitalizacija (rinkos vertė nuo 200 mln. Iki 5 mlrd.). „S&P MidCap 400“ yra vienas iš kelių pirmaujančių „Standard & Poor's“ indeksų, kuriuos investuotojai naudoja kaip rinkos rodiklio ir kryptingų JAV akcijų tendencijų rodiklį.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Šis indeksas yra 400 JAV bendrovių, kurių vertybinių popierių kotiruojamos vidutinės kapitalizacijos, rinkos vertės svertinis indeksas.
- Tai yra svertinis indeksas, reiškiantis, kad įmonės rinkos kapitalizacija yra koreguojama pagal viešai prekybai skirtų akcijų skaičių.
- Indeksas yra plačiausiai sekamas vidutinės kapitalizacijos indeksas, todėl yra keli fondai, skirti šio indekso rezultatams sekti.
- Vidutinės kapitalizacijos indeksas atspindi tas pačias sektorių grupes kaip ir „S&P 500“ indeksas.
S&P „MidCap 400“ indekso supratimas
„S&P MidCap 400“ indeksas seka įmonių, kurios laikomos vidutine rinkos kapitalizacija, rezultatus, išsiskiriančius iš kitų bendrovių, kurios laikomos „didelėmis kapitalu“ (rinkos vertė viršija 5 mlrd.) Arba „mažomis kapitalizacijomis“ (mažesnėmis nei 200 mln. rinkos vertinime).
Indeksas yra rinkos vertės svertinis indeksas, reiškiantis, kad kuo didesnis rinkos vertinimas, tuo didesnę įtaką indeksui turi atskiros akcijos. Kiekvienos įmonės indekso apskaičiavimo formulė apskaičiuojama atsižvelgiant į kiekvienos įmonės rinkos viršutinę ribą ir padalijant ją iš visų 400 indekso bendrovių viršutinių ribų. Dėl to didesnės kapitalizacijos bendrovės daro didesnę įtaką indekso judėjimui.
Bendras investuotojų lūkestis yra tas, kad šios bendrovės turėtų turėti daugiau galimybių didėti savo dydžiui ir vertei, taigi, tai reiškia didesnį potencialų atlygį investuotojams nei didelių kapitalizacijos bendrovių. Šis lūkestis ne visada išsipildo.
Pavyzdžiui, nuo 2008 iki 2018 m. Vidutinės klasės „S&P 400“ aplenkė „S&P 500“ indeksą ir didžiąją šio dešimtmečio dalį praleido su kiekvienais metais geresniais santykiniais rodikliais. Tačiau per pastaruosius 10 metų, nuo 1998 iki 2008 m., Paaiškėjo, kad „S&P 500“ santykiniai rezultatai buvo geresni nei „S&P midcap 400“ indekso. Vienas interesų taškas yra tas, kad, nors S&P krito maždaug 53% nuo atviro iki žemiausio taško, vidutinės kapitalizacijos indeksas krito panašiai, tačiau 52%, palyginti su didžiosios kapitalizacijos indeksu.
S&P 400 kompozicija
Kadangi S&P JAV indeksai yra skirti įvertinti JAV akcijų pokyčius įvairiuose sektoriuose ir diapazonuose, vidutinės kapitalizacijos indeksą sudaro pagrindinius sektorius reprezentuojančios atsargos. „Standard and Poor's“ apibūdina atrankos metodiką paprasčiausiai kaip atrankos komiteto nuožiūra, bandant atstovauti pagrindines GICS pramonės klasifikacijas.
Kaip ir daugelis kitų akcijų rinkos indeksų, „S&P 400 MidCap“ indeksas yra pagal kapitalizaciją įvertintas indeksas, reiškiantis, kad didžiausią rinkos kapitalizaciją turinčios akcijos daro didžiausią įtaką indekso judėjimui. Panašiai mažesni indekso pokyčiai mažiausiose įmonėse praktiškai neturi įtakos bendram indekso judėjimui. Tai svarbu atsiminti diversifikavimo siekiantiems investuotojams, nes, atsižvelgiant į rinkos ribą turinčius indeksų fondus, investuotojai pirmiausia patiria nedidelės akcijų grupės judėjimą, nepaisant plataus indekso pavadinimo.
„S&P 400“ (kaip ir kituose „Standard and Poor's“ indeksuose) naudojamos tik laisvai kintančios akcijos, ty akcijos, kuriomis gali prekiauti visuomenė. S&P koreguoja kiekvienos įmonės rinkos viršutinę ribą, kad kompensuotų naujas akcijų emisijas ar įmonių susijungimus. Indekso vertė apskaičiuojama sudedant kiekvienos įmonės pakoreguotas rinkos viršutines ribas ir rezultatą padalijant iš daliklio. Deja, daliklis yra patentuota S&P informacija ir nėra skelbiamas visuomenei.
Tačiau indekse galime apskaičiuoti įmonės svorį, kuris investuotojams gali suteikti vertingos informacijos. Jei akcijos didėja ar mažėja, galime suprasti, ar jos gali turėti įtakos bendram indeksui. Pvz., Įmonė, kuriai taikomas 10% svoris, turės didesnį poveikį indekso vertei, nei įmonė, kurios svoris yra 2%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.