SEC forma S-8
SEC forma S-8 leidžia valstybinėms įmonėms registruoti vertybinius popierius, kuriuos ji siūlo kaip išmokų darbuotojams planą.
S-8 formos perlaužimas
S-8 S-8 forma yra sutrumpintos formos registracijos ataskaita, leidžianti įmonėms išduoti akcijas darbuotojams tam tikromis aplinkybėmis, pateikus formą Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC). Pagal 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą, SEK reikalauja, kad bendrovės, prieš išleisdamos juos, registruotų vertybinius popierius agentūroje.
Kai kuriais atvejais vertybinių popierių vertybinių popierių biržoje reikalaujama ne išsamesnės dokumentacijos įmonėms su paprastesne veiklos struktūra ar mažesnėms, tikslingesnėms vertybinių popierių emisijoms. S-8 forma pateikia tokią supaprastintą formą tam tikroms situacijoms, kai įmonės išleidžia vertybinius popierius kaip išmokų darbuotojams planą, įskaitant skatinimo planus, pelno paskirstymą, premijas, pasirinkimo sandorius ar panašias galimybes, skirtas tik įmonės darbuotojams, direktoriams, partneriams., patikėtiniai, pareigūnai, konsultantai ar patarėjai. Reaguodama į ankstesnį piktnaudžiavimą tokiomis emisijomis, SEK taip pat nustato, kad konsultantai ir patarėjai, kurie gauna vertybinius popierius, susijusius su paslaugomis, teikiamomis tiesiogiai ar netiesiogiai reklamuodami įmonės atsargas, negali būti kvalifikuoti kaip dalyvavimo išmokų darbuotojams plane, o įmonės, išleidžiančios akcijas tokie konsultantai ar patarėjai negali naudoti S-8 formos tokiems išdavimams registruoti.
Vertybinių popierių registravimo ataskaitos
Daugeliui naujų emisijų įmonės turi pateikti S-1 SEK formą, prieš tai, kai vertybinis popierius gali būti įtrauktas į viešą biržą. S-1 SEC formoje yra teisinis prospektas, apibūdinantis emisiją, be to, išsami informacija apie naujausius neregistruotų vertybinių popierių pardavimus, finansinės ataskaitos ir kita informacija, susijusi su potencialiu investuotoju.
SEC reikalauja, kad vertybiniai popieriai būtų registruojami pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą, siekiant užtikrinti, kad investuotojai gautų reikiamą informaciją, kad galėtų tinkamai apsvarstyti naujo vertybinio popieriaus pirkimą, ir apriboti nesąžiningą praktiką, esminius informacijos pateikimo atvejus ir kitus apgaulės veiksmus. Konceptualus šio informacijos atskleidimo pagrindas reikalauja tik to, kad bendrovės pateiktų reikalaujamą informaciją, kad investuotojai galėtų pagrįstai nuspręsti dėl vertybinių popierių pirkimo. Šiuo tikslu SEK reikalauja, kad įmonės apibūdintų jų vykdomą verslą ir turimą turtą, pateiktų informaciją apie įmonės valdymą ir apibūdintų siūlomą saugumą. SEK taip pat reikalauja finansinės atskaitomybės, kurią patvirtino trečiosios šalies buhalteriai, nepriklausomi nuo aprašytos įmonės.
Vertybinių popierių birža atleidžia nuo kai kurių akcijų registravimo reikalavimo, įskaitant mažus ar privačius, tarpvalstybinius ir savivaldybių, valstijų ar federalinių vyriausybių išleistus vertybinius popierius. Apskritai, SEC ketina šias paraiškas apsaugoti investuotojus nuo sukčiavimo, pateikdama jiems tikslią ir pakankamą informaciją, kartu subalansuodama emitentų subjektams tenkančią ataskaitų teikimo naštą. Sutrumpintos ar supaprastintos formos, tokios kaip S-8 forma, kyla iš situacijų, kai tam tikra S-1 formoje reikalaujama informacija investuotojams nereikalinga būsimiems investuotojams norint priimti pagrįstą pirkimo sprendimą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.