1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas (SEA) buvo sukurtas vertybinių popierių sandoriams antrinėje rinkoje tvarkyti po jų išleidimo, užtikrinant didesnį finansinį skaidrumą ir tikslumą bei mažiau sukčiavimo ar manipuliacijų.
SEA leido sudaryti Vertybinių popierių ir biržos komisiją (SEC), kuri yra SEA reguliavimo institucija. SEC turi galią prižiūrėti vertybinius popierius - akcijas, obligacijas ir nereceptinius vertybinius popierius - taip pat rinkas ir finansų specialistų, įskaitant brokerius, prekybininkus ir patarėjus investicijoms, elgesį. Ji taip pat stebi finansines ataskaitas, kurias privalo atskleisti bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama.
1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymo supratimas
Visos vertybinių popierių biržose kotiruojamos įmonės privalo laikytis 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatyme nustatytų reikalavimų. Pagrindiniai reikalavimai apima visų vertybinių popierių, įtrauktų į biržos sąrašus, registravimą, informacijos atskleidimo, įgaliotųjų pavedimų, maržos ir audito reikalavimus. Šių reikalavimų tikslas yra užtikrinti sąžiningumo ir investuotojų pasitikėjimo aplinką.
SEC gali nuspręsti kelti bylą federaliniame teisme arba išspręsti bylą ne teisme.
1934 m. SEA suteikė SEC plačius įgaliojimus reguliuoti visus vertybinių popierių pramonės aspektus. Jam vadovauja penki komisijos nariai, kuriuos skiria prezidentas, ir turi penkis skyrius: Korporacijos finansų skyrius, Prekybos ir rinkų skyrius, Investicijų valdymo skyrius, Teisių vykdymo skyrius ir Ekonominės bei rizikos analizės skyrius.
SEC turi galią ir atsakomybę vadovauti galimų SEA pažeidimų, tokių kaip prekyba viešai neatskleista informacija, neregistruotų akcijų pardavimu, klientų lėšų vogimu, manipuliavimu rinkos kainomis, melagingos finansinės informacijos atskleidimu ir brokerio-kliento sąžiningumo pažeidimų tyrimais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vertybinių popierių sandoriams antrinėje rinkoje buvo taikomas 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas.
- Visos vertybinių popierių biržoje kotiruojamos įmonės turi laikytis 1934 m. SEA nustatytų reikalavimų.
- 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo reikalavimų tikslas yra užtikrinti sąžiningumo ir investuotojų pasitikėjimo aplinką.
Be to, SEC vykdo įmonių, kurios turi daugiau nei 10 milijonų JAV dolerių turtą ir kurių akcijas turi daugiau nei 500 savininkų, atskaitomybę įmonėms.
1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo istorija
Franklino D. Ruzvelto administracija priėmė 1934 m. SEA kaip atsaką į plačiai paplitusį įsitikinimą, kad neatsakinga finansinė praktika yra viena pagrindinių 1929 m. Akcijų rinkos krizės priežasčių. 1934 m. SEA buvo vykdoma vadovaujantis 1933 m. Vertybinių popierių įstatymu, kuriame reikalaujama, kad korporacijos paskelbtų tam tikrą finansinę informaciją, įskaitant akcijų pardavimą ir platinimą.
Kitos Ruzvelto administracijos pateiktos reguliavimo priemonės apima 1935 m. Komunalinių paslaugų bendrovių įstatymą, 1934 m. Patikos įsitvirtinimo įstatymą, 1940 m. Investicinių patarėjų įstatymą ir 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą. Visos šios priemonės atsirado dėl finansinės padėties. aplinka, kurioje vertybinių popierių prekyba buvo mažai reguliuojama, o kontrolinius korporacijų interesus sukaupė palyginti nedaug investuotojų, neturinčių visuomenės žinių.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.