Akcijų investuotojų meškų rinkos vadovas

Pasirinkimai gali padaryti apgaulingą pigią „pasidaryk pats“ apsidraudimo nuo akcijų rinkos kritimo strategiją. Šią rekomendaciją pateikė Rickas Hassanas, finansų patarėjas kartu su Alexu Brownu, Raymond James Financial Inc. padaliniu, kuris užsiima dideliais grynosios vertės asmenimis. „Jaučiasi gerai, kai rinka sumažėja 20 proc., O jūs - 8 ar 9 proc.“, - sako jis „Barrono“ atstovas.

Hassano verslo knygoje yra 385 namų ūkiai, kurių įprastinė sąskaita yra 48 milijonai JAV dolerių. Jis ir jo vadovaujama Grinvičo komanda iš keturių valdo 2, 5 milijardo dolerių kliento turto, o jis yra penktasis Barrono patarėjas Konektikute. Barronas priduria, kad 90% jo klientų yra tokie turtingi, kad jiems niekada nereikia liesti savo pagrindinio investuotojo.

Strategija

Hassano pavyzdinis turto paskirstymas, atsižvelgiant į „Barron“: 50% akcijų, padalijimas tarp augimo ir vertės yra 60/40; 20% savivaldybių obligacijų; ir 30% alternatyvų, padalijant 80/20 tarp apdraustojo nuosavybės ir struktūrizuotų produktų. Jis netiki aktyvia prekyba dėl rinkliavų ir mokesčių. Jis mieliau renkasi kokybiškas atsargas, kurias galėtų įsigyti ilgą laiką. Pastaraisiais metais jis sumažino savo klientų obligacijų kiekį ir mano, kad tik savivaldybėse yra pakankamai patrauklus derlius tarp rizikos ir rizikos, ypač jo klientams, kuriems yra didelis pajamų mokestis.

Hassano klientai yra pakankamai dideli, kad jis kuria jiems pritaikytus struktūrizuotus produktus, apsiperka bankuose, kurie jam suteiks geriausią pasiūlymą. Šie produktai paprastai siūlo iki 50% mažesnę apsaugą ir neribotą aukščiau esančią apsaugą mainais į metinį mokestį, kuris sudaro vidutiniškai 0, 6% investuoto turto.

Kalbant apie jo modelio portfelio apdraustą nuosavybės dalį, Hassanas naudojasi viešai platinamomis „S&P 500“ indekso (SPX) pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandoriais. Vidutinės metinės apsidraudimo išlaidos yra 1% investuoto turto, sako „Barron's“. „Bank of America Merrill Lynch“, „Bank of America Corp.“ (BAC) padalinys, taip pat yra nurodęs apsidraudimo strategiją, naudodamas „S&P 500“ opcionus. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite taip: Kaip apsidrausti nuo akcijų rinkos nuosmukio: Amerikos bankas .)

Disciplinuotas perskirstymas

„JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) vyriausiasis investicijų strategas Janas Loeys pataria reguliariai pasiimti pelną iš rizikingų pozicijų ir perkelti pajamas į gynybines investicijas, skelbia „The Wall Street Journal“. Konkrečiau kalbant, jis siūlo kiekvieną mėnesį išgryninti kai kurias ypač populiarias technologijas, tada reinvestuoti į pigesnes akcijas ir JAV iždo obligacijas. Šis laipsniškas požiūris, jo nuomone, leidžia išvengti dviejų kraštutinių alternatyvų problemų. Tie, kurie liks visiškai investuoti, niekada negalės pasiekti išėjimo laiku, kai ateis neišvengiamas nuosmukis. Tie, kurie sėdėjo grynaisiais ir obligacijomis, o atsargos didėjo, tuo tarpu praleido įspūdingą pelną, kuris greičiausiai nepasikartos bet kada.

Kiti gynybiniai judesiai

Pastarosiomis savaitėmis „Investopedia“ pateikė keletą kitų gynybos strategijų. Vienas iš jų apima jūsų akcijų paskirstymą aukštesnės kokybės įmonėse, taip pat diversifikavimą tarptautiniu ir regioniniu lygmenimis. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kaip „pašalinti riziką“ savo akcijų portfeliui dėl avarijos .)

„Financial Times“ atliktas tyrimas nustatė, kad paskutinėje meškų rinkoje akcijos, turinčios didelę investuoto kapitalo grąžą (ROIC), buvo svarbios tarp tų, kurios faktiškai užregistravo prieaugį. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Kurios atsargos gali būti geresnės nei kitos rinkos krizės metu .)

Strategikas Michaelas Belkinas teisingai prognozavo paskutinių dviejų meškų rinkų pradžią ir rekomenduoja kai kurias pigiai įvertintas, dividendus mokančias gynybines akcijas, taip pat keletą skolintų vertybinių popierių kandidatų. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: „Apokalipsės vertybinių popierių portfelis: vieno stratego pasirinkimas“ .)

„Bank of America Merrill Lynch“ tikisi, kad bankų ir sveikatos priežiūros atsargos gali išstumti audrą, jei rinka smuks. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: 2 dideli saugūs prizai, jei akcijų ralis sugenda .)