Pasakos iš griovių: paprasta „Bollinger Band®“ strategija

„Bollinger Bands®“ sukūrė Johnas Bollingeris devintajame dešimtmetyje ir jie greitai tapo viena iš dažniausiai naudojamų techninės analizės priemonių. „Bollinger Bands®“ susideda iš trijų juostų - viršutinės, vidurinės ir apatinės juostos, kurios naudojamos norint atkreipti dėmesį į ypatingos trumpalaikės kainos vertybinius popierius. Viršutinė juosta žymi perkamą teritoriją, o apatinė juosta gali parodyti, kai perparduotas saugumas. Daugelis technikų naudos „Bollinger Bands®“ kartu su kitomis analizės priemonėmis, kad susidarytų geresnį vaizdą apie esamą rinkos būklę ar saugumą. (Norėdami sužinoti daugiau apie „Bollinger Bands®“ konstrukciją, skaitykite „Bollinger Bands® pagrindai“ .)

Strategija

Daugelis technikų „Bollinger Bands®“ naudos kartu su kitais rodikliais, tačiau mes norėjome pažvelgti į paprastą strategiją, pagal kurią prekybos sprendimai būtų naudojami tik juostose. Buvo nustatyta, kad perkant apatinės „Bollinger Band®“ pertraukėles yra būdas pasinaudoti perparduotomis sąlygomis. Paprastai, kai dėl didelio pardavimo sumažėja žemesnė juosta, akcijų kaina grįš aukščiau apatinės juostos ir pasislinks į vidurinę juostą. Tai yra tikslus scenarijus, iš kurio strategija bando pasipelnyti. Strategijoje reikalaujama uždaryti žemiau apatinės juostos, kuri vėliau naudojama kaip tiesioginis signalas pirkti akcijas kitą dieną.

1 pavyzdys: „Intel Corp.“ (INTC)

Žemiau yra pavyzdys, kaip ši strategija veikia idealiomis sąlygomis.

figūra 1

„StockCharts.com“ diagrama

1 pav. Parodyta, kad „Intel“ sulaužo apatinę „Bollinger Band®“ ir uždaroma po juo gruodžio 22 d. Tai parodė aiškų signalą, kad atsargos buvo perparduotos.

Mūsų paprasta „Bollinger Band®“ strategija reikalauja uždaryti žemiau apatinės juostos, o kitą dieną nedelsiant pirkti. Kita prekybos diena buvo tik gruodžio 26 d., Tai yra laikas, kai prekybininkai įves savo pozicijas. Tai pasirodė puiki prekyba. Gruodžio 26 d. Paskutinį kartą „Intel“ prekiavo žemiau žemesnės juostos. Nuo tos dienos „Intel“ sparčiai augo virš viršutinės „Bollinger Band®“. Tai vadovėlio pavyzdys to, ko siekiama strategijoje.

Nors kainų pokytis nebuvo didelis, šis pavyzdys parodo sąlygas, iš kurių strategija siekia pasipelnyti. (Dėl susijusių skaitymo būdų skaitykite „ Pelno iš„ Bollinger Squeeze “ ).

2 pavyzdys: Niujorko vertybinių popierių birža (NYX)

Kitas sėkmingo bandymo naudoti šią strategiją pavyzdys yra Niujorko vertybinių popierių biržos schemoje, kai ji 2006 m. Birželio 12 d. Sulaužė apatinę „Bollinger Band®“.

2 pav

„StockCharts.com“ diagrama

NYX akivaizdžiai buvo perparduota teritorija. Vykdydami šią strategiją, techniniai prekybininkai pateiks savo NYX pirkimo užsakymus birželio 13 d. NYX antrą dieną užsidarė žemiau žemutinės Bollinger Band®, o tai galbūt sukėlė tam tikrą rinkos dalyvių susirūpinimą, tačiau tai bus paskutinis kartas, kai jis bus uždarytas žemiau. apatinė juosta likusį mėnesį.

Tai yra idealus scenarijus, kurį siekiama užfiksuoti strategijoje. 2 paveiksle pardavimo spaudimas buvo nepaprastai didelis, o „Bollinger Bands®“ prisitaikė prie to, tačiau birželio 12 d. Atidarę poziciją birželio 13 d. Prekybininkai galėjo patekti tiesiai prieš apyvartą.

3 pavyzdys: „Yahoo Inc.“ (YHOO)

Kitu pavyzdžiu, „Yahoo“ nutraukė žemesnę juostą 2006 m. Gruodžio 20 d. Strategija reikalavo nedelsiant įsigyti akcijų kitą prekybos dieną.

3 pav

„StockCharts.com“ diagrama

Kaip ir ankstesniame pavyzdyje, akcijų pardavimui vis dar buvo daromas spaudimas. Kol visi kiti pardavinėjo, strategija ragina pirkti. Apatinės „Bollinger Band®“ lūžis reiškė perparduotą būklę. Tai pasirodė teisinga, nes „Yahoo“ netrukus apsisuko. Gruodžio 26 dieną „Yahoo“ vėl išbandė apatinę juostą, tačiau neužsidarė po ja. Tai būtų paskutinis kartas, kai „Yahoo“ išbandė apatinę juostą, kai ji žygiavo aukštyn link viršutinės juostos.

Važiavimas juosta žemyn

Kaip mes visi žinome, kiekviena strategija turi savo trūkumų ir ši tikrai nėra išimtis. Tolesniuose pavyzdžiuose parodysime šios strategijos apribojimus ir tai, kas gali nutikti, kai viskas klostysis ne taip, kaip planuota.

Kai strategija neteisinga, juostos vis tiek nutrūksta ir pamatysite, kad kaina ir toliau mažėja, nes juosta mažėja. Deja, kaina nesugrįžta taip greitai, o tai gali sukelti didelių nuostolių. Ilgainiui strategija dažnai būna teisinga, tačiau dauguma prekybininkų negalės atlaikyti nuosmukių, kurie gali atsirasti prieš pataisymą.

4 pavyzdys: Tarptautinio verslo mašinos (IBM)

Pavyzdžiui, 2007 m. Vasario 26 d. „IBM“ užsidarė žemiau apatinės „Bollinger Band®“. Pardavimo spaudimas aiškiai buvo perparduotos teritorijos teritorijoje. Strategija paragino pirkti akcijas kitą prekybos dieną. Kaip ir ankstesni pavyzdžiai, kita prekybos diena buvo žemiausia; tai buvo šiek tiek neįprasta tuo, kad dėl pardavimo spaudimo atsargos smarkiai krito. Pardavimai tęsėsi praėjus daug dienų nuo tos dienos, kai buvo įsigytos akcijos, o kitas keturias prekybos dienas jos tęsėsi žemiau žemutinės ribos. Galiausiai, kovo 5 d., Pardavimo spaudimas baigėsi, o akcijos apsisuko ir pasuko atgal link vidurinės juostos. Deja, iki to laiko žala buvo padaryta.

4 pav

„StockCharts.com“ diagrama

5 pavyzdys: „Apple Computer Inc.“ (AAPL)

Kitu pavyzdžiu, 2006 m. Gruodžio 21 d. „Apple“ uždarė žemiau apatinių „Bollinger Bands®“ juostų.

5 pav

„StockCharts.com“ diagrama

Ši strategija ragina pirkti „Apple“ akcijas gruodžio 22 d. Kitą dieną akcijos smuko. Pardavimo spaudimas ir toliau mažino akcijų kursą, kai dienos pabaigoje jis buvo žemiausias - 76, 77 USD (daugiau nei 6% žemiau įėjimo) tik po dviejų dienų nuo pozicijos įvedimo. Galiausiai perpardavimo sąlyga buvo ištaisyta gruodžio 27 d., Tačiau daugumai prekybininkų, kurie per dvi dienas nepajėgė atlaikyti trumpalaikio 6% lėšų panaudojimo, ši pataisa nedavė paguodos. Tai buvo atvejis, kai pardavimas tęsėsi esant akivaizdžiai perparduotai teritorijai. Išpardavimo metu nebuvo galimybės žinoti, kada tai baigsis.

Ką mes išmokome

Strategija buvo teisinga, kai buvo naudojama žemesnioji „Bollinger Band®“, siekiant pabrėžti perparduotų rinkos sąlygų. Šios sąlygos buvo greitai ištaisytos, nes atsargos pasuko link vidurinio Bollinger Band®.

Tačiau kartais būna, kad strategija yra teisinga, tačiau pardavimo spaudimas išlieka. Šiomis sąlygomis negalima žinoti, kada baigsis pardavimo slėgis. Todėl, priėmus sprendimą pirkti, reikia turėti apsaugą. NYX pavyzdyje atsargos pakilo be baimės po to, kai antrą kartą buvo uždarytos žemiau apatinės Bollinger Band®. Strategija teisingai įtraukė mus į šią prekybą.

Ir „Apple“, ir „IBM“ buvo skirtingi, nes jie nesulaužė apatinės juostos ir nesugrįžo. Vietoj to, jie pasidavė tolesniam pardavimų spaudimui ir nusileido žemutinei juostai. Tai dažnai gali būti labai brangu. Galų gale tiek „Apple“, tiek „IBM“ apsisuko ir tai įrodė, kad strategija yra teisinga. Geriausia strategija siekiant apsaugoti mus nuo prekybos, kuri ir toliau važinės juosta žemiau, yra naudoti „stop-loss“ įsakymus. Tyrinėjant šiuos amatus tapo akivaizdu, kad penkių taškų stotelė būtų jus išleidusi iš blogų sandorių, bet vis tiek nebūtų pašalinusi jūsų iš veikusių. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrių „Nutraukimo praradimas“ - įsitikinkite, kad juo naudojatės .)

Santrauka

Pirkti apatinę „Bollinger Band®®“ pertraukėlę yra paprasta strategija, kuri dažnai veikia. Kiekvienu atveju apatinės juostos pertrauka buvo perparduota teritorija. Atrodo, kad didžiausia problema yra sandorių sudarymo laikas. Atsargos, kurios sulaužo apatinę „Bollinger Band®“ ir patenka į perparduotą teritoriją, patiria didelį spaudimą. Šis pardavimo slėgis paprastai ištaisomas greitai. Kai šis spaudimas nebuvo ištaisytas, atsargos toliau mažėjo ir toliau tebeparduotaose teritorijose. Norint veiksmingai panaudoti šią strategiją, yra gera pasitraukimo strategija. „Stop-loss“ užsakymai yra geriausias būdas apsaugoti jus nuo atsargų, kurios toliau važinės žemutine juosta žemyn ir sudarys naujų žemiausių kainų.