Apmokestinamas savivaldybės obligacija
Apmokestinamas savivaldybės obligacija yra fiksuotų pajamų vertybinis popierius, išleidžiamas vietos valdžios, pavyzdžiui, miesto ar apskrities ar susijusių agentūrų, kurių pajamos nėra atleistos nuo mokesčių. Apmokestinamos savivaldybių obligacijos paprastai išleidžiamos projektui ar veiklai finansuoti, kuri neduoda didelės naudos visuomenei. Tokiais atvejais federalinė vyriausybė neleidžia atleisti nuo mokesčių.
Apmokestinamosios savivaldybės obligacijų sumažinimas
Ryškus daugumos savivaldybių obligacijų bruožas yra tas, kad jos neapmokestinamos. Savivaldybės obligacija yra obligacija, išleista vietos ir valstijų vyriausybių, siekiant finansuoti bendruomenės gerinimo projektus, tokius kaip mokyklų, greitkelių, ligoninių ir kt. Statyba. Savivaldybė taip pat gali išleisti obligaciją privačios įmonės vardu, kuri gali būti ir kitaip. nepavyko gauti projekto finansavimo. Tokiu atveju privačios veiklos obligacijos pritraukia privatų verslą ir darbo vietas, kuriuos jos atneš į rajoną. Savivaldybės obligacijas perkantis investuotojas skolina pinigus savivaldybei, kuri žada periodiškai mokėti palūkanas, kol obligacija pasibaigs. Tuo metu investuotojui bus grąžinta pagrindinė investicija. Siekdami paskatinti investuotojus pirkti šias obligacijas, obligacijos yra įsteigtos kaip neapmokestinamos federaliniais ir kai kuriais valstybiniais mokesčiais. Tačiau neapmokestinamas savivaldybių obligacijų statusas suteikiamas tik tuo atveju, jei projektai, finansuojami iš emisijos lėšų, teikia didelę naudą visai bendruomenei.
Palūkanos iš savivaldybių obligacijų, išleistų finansuoti projektus, neturint akivaizdžios viešosios naudos, yra apmokestinamos, nes federalinė vyriausybė nesubsidijuoja šių projektų finansavimo. Kadangi pajamos iš tokių obligacijų yra apmokestinamos investuotojo rankose, apmokestinamosios savivaldybių obligacijos pasiūlo pagal riziką pakoreguotą pajamingumą, palyginamą su kitų apmokestinamųjų subjektų, tokių kaip įmonių obligacijos ir kitos vyriausybinių agentūrų obligacijos, pajamingumu. Kai kurioms apmokestinamosioms savivaldybių obligacijų emisijoms netaikomi valstybiniai ir dažnai vietiniai mokesčiai. Tokiu atveju investuotojai, gyvenantys emisijos valstybėje, nėra apmokestinami už pajamas iš palūkanų valstybiniu lygiu. Taigi, jų uždirbtas obligacijų pajamingumas iš tikrųjų bus didesnis už nurodytą pajamingumą.
Didžioji dalis apmokestinamųjų savivaldybių obligacijų išleidžiama valstybinių ir vietinių pensijų fondų trūkumui finansuoti. Kitos situacijos, kai gali būti išleidžiamos apmokestinamos savivaldybių obligacijos, yra skirtos finansuoti vietines sporto įstaigas, investuotojų valdomą būstą arba skolų refinansavimą. „Build America Bonds“ (BAB) yra apmokestinamųjų savivaldybių obligacijų pavyzdys; jie buvo sukurti pagal 2009 m. Amerikos atkūrimo ir reinvestavimo įstatymą (ARRA) ir, nors ir apmokestinami, tačiau turi specialius mokesčių kreditus ir federalines subsidijas tiek obligacijų emitentui, tiek jų savininkui.
Apmokestinamos savivaldybių obligacijos yra populiarios tarp institucinių investuotojų ir investicinių fondų, kurie negali pasinaudoti mokesčių lengvatomis.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.