Patarimai investuotojams į nepastovią rinką

Nepastoviais laikais daugelis investuotojų pasisako ir pradeda abejoti savo investavimo strategijomis. Tai ypač pasakytina apie pradedančiuosius investuotojus, kuriems dažnai gali būti pagunda visiškai pasitraukti iš rinkos ir laukti nuošalyje, kol atrodo saugu pasinerti.

Suprantama, kad rinkos nepastovumas yra neišvengiamas. Tai rinkų pobūdis, kad per trumpą laiką galima judėti aukštyn ir žemyn. Bandyti laiku leisti laiką rinkoje yra nepaprastai sunku. Vienas iš sprendimų yra išlaikyti ilgalaikį akiratį ir ignoruoti trumpalaikius svyravimus.

Daugeliui investuotojų tai yra tvirta strategija, tačiau net ir ilgalaikiai investuotojai turėtų žinoti apie nestabilias rinkas ir veiksmus, kurie jiems gali padėti išvengti šio nepastovumo. Šiame straipsnyje mes jums parodysime, kaip tai padaryti.

Kas yra nepastovumas?

Nepastovumas yra statistinis rinkos arba vertybinių popierių tendencijos per trumpą laiką smarkiai pakilti ar kristi matas. Paprastai jis matuojamas investicijos grąžos standartiniu nuokrypiu. Standartinis nuokrypis yra statistinė sąvoka, nurodanti, kokio dydžio pokyčio ar nuokrypio galima tikėtis.

Pavyzdžiui, būtų galima pamatyti „Standard & Poor's 500“ indekso (S&P 500) standartinį nuokrypį apie 15%, tuo tarpu stabilesnės investicijos, tokios kaip indėlio sertifikatas (CD), paprastai turės standartinį nuokrypį. nulio, nes grąža niekada nesiskiria.

Nepastovioms rinkoms paprastai būdingi dideli kainų svyravimai ir didelė prekyba. Jie dažnai atsiranda dėl prekybos užsakymų nesubalansuotumo viena kryptimi (pavyzdžiui, visi perka, o ne parduoda). Kai kas sako, kad nestabilias rinkas lemia tokie dalykai kaip ekonominiai pranešimai, įmonės naujienos, žinomo analitiko rekomendacijos, populiarus pirminis viešas platinimas (IPO) ar netikėti pajamų rezultatai. Kiti kaltina vienadienius prekybininkus, trumpų pardavėjų ir institucinius investuotojus.

Vienas paaiškinimas yra tas, kad investuotojų reakcijas sukelia psichologinės jėgos. Ši teorija kyla iš veiksmingos rinkos hipotezės (EMH), kurioje teigiama, kad rinkos kainos yra teisingos ir koreguojamos, kad atspindėtų visą informaciją. Šis elgesio požiūris sako, kad esminius kainų pokyčius (nepastovumą) lemia kolektyvinis investuotojų požiūris. Akivaizdu, kad nėra sutarimo dėl to, kas sukelia nepastovumą, tačiau kadangi nepastovumas egzistuoja, investuotojai turi sukurti būdus, kaip su juo susitvarkyti.

Investavimas į nepastovią rinką

Vienas iš būdų kovoti su nepastovumu yra viso to vengti. Tai reiškia, kad reikia likti investuotiems ir nekreipti dėmesio į trumpalaikius svyravimus. Kartais tai gali būti sunkiau, nei atrodo; Jei stebite, kaip jūsų portfelis pasiekia 50%, meškos rinkoje gali būti daugiau nei dauguma.

Viena paplitusi klaidinga nuomonė apie pirkimo ir palaikymo strategiją yra ta, kad uždirbsite pinigus 20 metų atsargų laikymas. Ilgalaikiam investavimui vis dar reikia namų darbų, nes rinkas lemia verslo pagrindai. Jei radote įmonę, turinčią tvirtą balansą ir pastovius uždarbius, trumpalaikiai svyravimai neturės įtakos ilgalaikiai įmonės vertei. Tiesą sakant, nepastovumo laikotarpiai gali būti puikus laikas pirkti, jei manote, kad įmonei naudinga ilgalaikė perspektyva.

Pagrindinis argumentas, kuriuo grindžiama pirkimo ir palaikymo strategija, yra tai, kad praleidus kelias geriausias metų dienas jūsų grąža žymiai sumažės. Tai skiriasi priklausomai nuo to, kur jūs gaunate savo duomenis, tačiau statika paprastai skamba maždaug taip: „jei trūktų 20 geriausių dienų, jūsų grąža galėtų būti sumažinta daugiau nei perpus“. Dažniausiai tai tiesa. Tačiau, kita vertus, praleidus blogiausias 20 dienų, jūsų portfelis taip pat žymiai padidės, o kai kuriais atvejais gali tekti prekiauti nestabiliomis rinkos sąlygomis.

Kaip įtakojama prekyba kintamumo laikais

Investuotojai, ypač tie, kurie naudojasi internetiniu makleriu, turėtų žinoti, kad nepastovumo metu daugelis firmų įgyvendina procedūras, skirtas sumažinti įmonės nepaprastą rinkos riziką. Pavyzdžiui, praeityje kai kurios rinkos kūrėjų firmos laikinai nutraukė įprastą automatinį pavedimų vykdymą ir rankiniu būdu tvarkė pavedimus.

Tai, kaip vertybiniai popieriai vykdomi nepastovių kainų ir didelės apimties metu, skiriasi ir kitais būdais. Turėtumėte žinoti apie šiuos dalykus:

• Vėlavimai: Nepastovios rinkos siejamos su didele prekybos apimtimi, dėl kurios gali būti vėluojama vykdyti. Dėl šių didelių kiekių vykdymas gali įvykti kainomis, kurios smarkiai skiriasi nuo rinkos kainos, nurodytos užsakymo pateikimo metu. Investuotojai turėtų paprašyti firmų paaiškinti, kaip rinkos formuotojai tvarko pavedimų vykdymą, kai rinka nestabili. Daugėjant internetinei prekybai, mes tikėjomės greitos egzekucijos kainomis tokiomis kainomis arba šalia jų, kurios rodomos mūsų interneto prieinamuose įrenginiuose. Atminkite, kad ne visada taip yra.
• Skaitmeninis chaosas: jums gali būti sunku vykdyti savo sandorius dėl sistemos pajėgumų apribojimų. Be to, jei prekiaujate internetu, jums gali kilti sunkumų prisijungiant prie savo sąskaitos dėl didelio interneto srauto. Dėl šių priežasčių dauguma internetinės prekybos firmų siūlo alternatyvas, pavyzdžiui, prekybą telefonu ar kalbėjimąsi su makleriu telefonu, kad būtų inicijuotas pavedimas.
• Neteisingos citatos: gautos kainos ir kainos, kuria vykdoma jūsų prekyba, kainos gali labai skirtis. Atminkite, kad nestabilioje rinkos aplinkoje net realiojo laiko citatos gali smarkiai atsilikti nuo to, kas šiuo metu vyksta rinkoje. Be to, akcijų skaičius, pasiekiamas už tam tikrą kainą (žinomą kaip kainos dydį), gali greitai kisti, o tai daro įtaką tikimybei, kad kotiruojama kaina jums bus prieinama.

Užsakymo tipo pasirinkimas nepastovioje rinkoje

Pasirinkto tipo pavedimas yra labai svarbus, kai rinkos nejuda įprastu būdu. Rinkos pavedimas visada bus įvykdytas, tačiau greitose rinkose galite nustebti, kokią kainą gausite, kuri gali iš esmės skirtis nuo nurodytos kainos.

Nepastovioje rinkoje ribinis pavedimas - pavedimas, pateiktas tarpininkaujant pirkti ar parduoti už iš anksto nustatytą akcijų kiekį ir už / ar geresnę už nurodytą kainą - yra jūsų draugas. Ribiniai pavedimai gali kainuoti šiek tiek daugiau nei rinkos pavedimai, tačiau juos visada verta naudoti, nes yra nustatyta kaina, kuria jūs nusipirksite ar parduosite vertybinius popierius. Trūkumas - ribinis pavedimas negarantuoja jums įvykdymo.

Esmė

Investuotojai turi žinoti apie galimą riziką nepastovumo metu. Pasirinkimas ir toliau investuoti gali būti puikus pasirinkimas, jei esate įsitikinęs savo strategijoje. Jei vis dėlto nuspręsite prekiauti nestabilumo smaigalio metu, žinokite, kaip rinkos sąlygos paveiks jūsų prekybą.