Pagrindinės priežastys, kodėl patarėjai turėtų eiti į RIA

Finansų konsultantai šiandien turi keletą skirtingų platformų, iš kurių galima pasirinkti, kai reikia valdyti savo verslą. Kai kurie iš jų imasi tik komisinius, o kiti už savo paslaugas imasi įvairių mokesčių ir komisinių. Tačiau daugelis patarėjų šiandien nusprendžia visiškai atsisakyti savo tarpininkų-pardavėjų ir vykdyti praktiką tik už mokestį. Kai kurios firmos vis dar teikia draudimą ir anuitetus komisinių pagrindu, tačiau kitos vengė šio požiūrio ir priėmė holistinę visų siūlomų produktų ir paslaugų mokesčių sistemą.

Mokesčiai, palyginti su komisiniais

Mokesčių planavimas gali suteikti tiek finansiniams planuotojams, tiek klientams keletą pagrindinių pranašumų, palyginti su planavimu, paremtu komisiniu pagrindu. Viena iš akivaizdžių pranašumų klientams yra tai, kad jie tiksliai žino, ką moka ir gauna už savo pinigus.

Daugelis konsultantų, kuriems mokamas atlyginimas, už suteiktas paslaugas ima valandinį arba fiksuotą mokestį. Smulkių spaudinių arba jų nėra, kuriuos jie turi bandyti surasti ir perskaityti varginančiuose prospektuose ar kitoje pardavimo medžiagoje, kuri gali atskleisti didelius papildomus mokesčius ar baudas, kurias patarėjas gali nepamiršti paminėti pirkimo metu.

Daugelis registruotų patarėjų investicijų klausimais (RIA) taip pat struktūriškai nustato savo įkainius kaip valdomo turto procentą (AUM), o tai tiesiogiai suderina jų finansinius interesus su klientu, nes jų procentas proporcingai padidės, nes laikui bėgant jų klientų lėšos didės. Komisijoje dirbantys konsultantai dažnai susiduria su pagunda per daug prekiauti savo klientų sąskaitomis, kad gautų tinkamas pajamas.

Kadangi RIA paprastai visada gauna mokestį už tai, ką siūlo, neatsižvelgiant į jų mokesčių struktūrą, jie taip pat yra labiau linkę teikti papildomas paslaugas klientams, pavyzdžiui, išsamų finansinį planavimą ir socialinės apsaugos analizę.

Daugelis komisinių planų rengėjų nėra linkę siūlyti tokio tipo, ne transakcijų, paslaugų, nes negali tiesiogiai uždirbti jokių pajamų. Klientai taip pat gali lengviau ilsėtis žinodami, kad RIA laikomasi griežto fiduciarinio standarto, reikalaujančio, kad jie besąlygiškai iškeltų savo klientų interesus prieš savo, nepaisydami visų kitų veiksnių.

Net RIA, kurie taip pat siūlo draudimą ir anuitetus komisinių pagrindu, privalo laikytis šio aukšto standarto, kai naudojasi šiais produktais. Planuotojai, kuriems mokama tik už komisinius, turi atitikti tik daug žemesnį tinkamumo standartą, kuris tik ištiria konkretaus produkto ar investicijos tinkamumą klientui pagal individualias operacijas.

Be to, pastaruosius kelerius metus žiniasklaida entuziastingai rėmė patarėjus, kurie moka tik už mokestį, ir tai yra saugus prieglobstis neišsilavinusiems vartotojams, kurie nenori tapti nesąžiningų plėšrūnų pardavėjais.

Mokesčiais pagrįsta struktūra klientams taip pat dažnai gali suteikti papildomą mokesčių pranašumą, nes viskas, ką jie moka iš savo kišenės, gali būti išvardytos kaip įvairios investicinės išlaidos A sąraše tiems, kurie sugeba išskaidyti. Komisiniai yra naudojami siekiant sumažinti kapitalo prieaugio kaštus, tačiau negali būti išvardyti atskirai 1040 formoje.

Reikėtų pažymėti, kad kartais gali būti, kad investuotojai iš komisinių išlaidų sutaupys daugiau, nei mokesčiai, sumokėti iš kišenės, atsižvelgiant į naudojamos sąskaitos tipą, atliktų operacijų skaičių, realizuoto pelno dydį ir investuotoją. mokesčių rinkinys.

RIA taip pat dažnai būna lengviau, kai reikia laikytis norminių aktų. Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) reikalauja, kad brokerių tarpininkų atitikties skyriai stebėtų tuos registruotus atstovus, kuriems suteikiami nesugadinti įrašai, taip pat, kaip tuos, kurie įspūdingą drausmės istoriją sukaupė iš daugybės padarytų pažeidimų.

Tačiau tokio tipo atstatydinimo elgesio yra daug sunkiau atsisakyti pagal fiduciarinius įstatus, ir tie, kurie bando tai padaryti, greitai gali atšaukti savo RIA licenciją. RIA taip pat gali daug lengviau leisti patvirtinti pardavimo ir rinkodaros medžiagą ir dažnai naudojasi daug didesne laisve to, kas jiems leidžiama juose pateikti. RIA modelis taip pat dažnai pasižymi didesniu biurokratiniu paprastumu, kuris leidžia planuotojams daugiau laiko praleisti plėtojant savo verslą ir aptarnaujant klientus.

Tūkstantmečiai

Kai tūkstantmečio kartos atstovai pradeda mokslus ir ieško darbo, tampa akivaizdu, kad jie nori kitokios finansinės paslaugos nei jų planuotojai ir yra daug atviresni už mokestį pagrįstą struktūrą nei jų tėvai.

Vyresni investuotojai, kurie visada mokėjo komisinius mokesčius, gali būti patenkinti šia tvarka, tačiau per ateinančius metus ši tradicinė verslo forma gali smarkiai sumažėti, nes jaunoji karta pradeda išstumti savo vyresniuosius į šiuolaikinę darbo jėgą.

M&A

Logistiniu požiūriu konsultacines firmas, kurios imasi tik mokesčius (net jei jos taip pat siūlo draudimą ir anuitetus), yra daug lengviau tiek pirkti, tiek parduoti nei tas, kurias teikia brokeriai. Klientų sąskaitų perkėlimas ir prekės ženklo pakeitimas gali įvykti su RIA įmonėmis daug greičiau ir su daug mažiau teisinių ir verslo sumetimų nei tuo atveju, kai dalyvauja brokeris-prekybininkas. Šis pranašumas, savo ruožtu, daro RIA firmas patrauklesnes potencialiems pirkėjams, kurie gali būti pasirengę už juos mokėti daug didesnę kainą.

NAPFA

Nors jie neturės tarpininko-pardavėjo, į kurį reikia kreiptis dėl pagalbos vykdant savo verslą, konsultantai, atsakingi už mokesčius, neprivalo to daryti vieni. Nacionalinė asmeninių finansų patarėjų asociacija (NAPFA) buvo įkurta 1983 m., Kad teiktų profesionalią paramą miniai, už kurią mokama tik. Ši organizacija reikalauja, kad jos nariai laikytųsi konkretaus etikos kodekso ir duotų kasmetinę patikėtinio priesaiką, atspindinčią jų įsipareigojimą vykdyti praktiką, kuri atskleidžia interesų konfliktus, pateikia tinkamus rašytinius atskleidimus ir, žinoma, taiko kompensacijų struktūrą, pagrįstą vien tik mokesčiais. .

NAPFA savo nariams taip pat teikia palaikymą tinkle ir rinkodarą, galimybes tęsti mokymąsi ir tobulėti bei kasmetines konferencijas, kuriose nariai gali keistis idėjomis ir sužinoti apie naujus produktus ir paslaugas bei pramonės naujoves. Klientai, kurie nori, kad požiūris į mokestį būtų pagrįstas tik mokesčiais, organizacijos tinklalapyje taip pat gali rasti savo srities planuotoją.

Esmė

Nors komisinis vertybinių popierių pardavimas netrukus neišnyks, konsultantai, atsakingi už atlygį, plečia savo finansų rinkos segmentą ir toliau stengiasi kurti naujus klientus. Patarėjai, norintys sužinoti daugiau apie RIA pranašumus ir rinkti tik mokesčius klientams, turėtų apsilankyti NAPFA svetainėje.