Keitimo tūrio normos naudojimas tendencijoms patvirtinti
Tūrio osciliatoriuje, patvirtinančiame kainos judėjimą, mes apžvelgėme tūrio matavimą generatoriumi, naudojant du slenkančius vidurkius. Šiame straipsnyje apžvelgiame apimties pokyčius (V-ROC) ir nagrinėjame rinkos tendencijų svarbą kainų pokyčiams ir apimčiai.
Per pastarąjį dešimtmetį „Dow Jones“ pramonės indekse matėme triženklių skaitmenų svyravimus tiek aukštyn, tiek žemyn. Naujokas techninės analizės moksle galbūt nesuvokė, kad kai kuriems iš šių žingsnių trūko įsitikinimo, nes apimtis ne visada palaikė kainų judėjimą. Chartistai ne mažiau domisi 5–10% akcijų kainos pokyčiu, jei kainą keičiantis dydis yra įprastos tos dienos emisijos dienos dalies dalis. Kita vertus, kadangi „Nasdaq“ rinkos apimtis per dieną pasiekia arba viršija du milijardus akcijų, reikšmingi kainų veiksmai paskatins analitikų susidomėjimą. Jei kainų pokyčiai yra žymiai mažesni nei 5–10%, galbūt taip pat galėsite golfuoti.
Apimties tendencijos rodiklis
Apimties kitimo greitis yra rodiklis, parodantis, ar apimties tendencija vystosi aukštyn, ar žemyn. Galbūt esate susipažinęs su kainų pokyčio norma (aptarta čia), kuri parodo investuotojui pokyčio normą, išmatuotą pagal emisijos uždarymo kainą. Norėdami tai apskaičiuoti, turite padalyti apimties pokytį per paskutinius n laikotarpius (dienas, savaites ar mėnesius) iš tūrio n laikotarpio prieš. Atsakymas yra procentinis tūrio pokytis per paskutinius n laikotarpius. Ką tai reiškia? Jei apimtis šiandien yra didesnė nei prieš n dienas (arba savaites ar mėnesius), pokyčio norma bus pliusinis numeris. Jei tūris yra mažesnis, ROC bus atėmus skaičių. Tai leidžia mums įvertinti greitį, kuriuo keičiasi garsumas. (Norėdami sužinoti daugiau apie tendencijos stiprumą, skaitykite ADX: tendencijos stiprumo indikatorius .)
Viena iš analitikų problemų, susijusių su V-ROC, yra nustatyti pokyčių greičio matavimo laikotarpį. Pavyzdžiui, trumpesnis, 10–15 dienų, periodas parodytų staigaus pokyčio sukeltas viršūnes ir didžiąja dalimi būtų galima nubrėžti tendencijas. Norėdami gauti tikroviškesnį vaizdą, aš siūlyčiau naudoti 25–30 dienų periodą; dėl šios trukmės diagrama atrodo labiau suapvalinta ir lygi. Trumpesni laikotarpiai paprastai pateikia diagramą, kuri yra nestabili ir sunkiai analizuojama.
1 paveikslas: Pokyčio tūrio norma - 14 dienų laikotarpis
Diagrama sukurta naudojant „Tradestation“
„Nasdaq Composite Index“ diagramoje galite pamatyti klasikinį išpardavimą, kai V-ROC 2001 m. Gruodžio 13 d. Pasiekė aukščiausią 249, 00 (remiantis 14 dienų laikotarpiu). Tiesą sakant, atidžiai panagrinėję diagramą, galite pastebėti, kad ROC pirmą kartą tampa teigiamas 2001 m. Gruodžio 12 d., Kai matuojama 19, 61. Kitą dieną matuojant uždarymas šoktels iki 249, 00. Tačiau „Nasdaq“ gruodžio 6 d. Pasiekė aukščiausią lygį - 2065, 69 (ROC, +8, 52) ir krito iki neigiamo skaičiaus iki gruodžio 12 dienos. Naudodamiesi 14 dienų periodu, mes negalime atpažinti šios skaidrės, kol indeksas neteks 119, 18 taškų (apytiksliai). .6, 5%) iki 1946, 51 lygio. Tai būtų daugiausiai painiojama, jei ne galimybė pakeisti savo laikotarpį, šiuo atveju, į 30 dienų periodą, kaip parodyta 2 paveiksle.
2 paveikslas: 30 dienų laikotarpio pokyčio tūris
Diagrama sukurta naudojant „Tradestation“
Antroje „Nasdaq Composite Index“ diagramoje, kurioje naudojamas 30 dienų laikotarpis, galite aiškiai pamatyti, kad 2001 m. Gruodžio 12 ir 13 d. Ir aplink juos ROC vos parodo teigiamą skaičių ir tik 2002 m. Sausio 3 d. kad pasirodo teigiamas skaičius, nes kainos veiksmas iš esmės padidėja nuo 1987-06 iki 2098, 88. Mėnesio devintąją galima perkelti į 111, 82 taško aukštyn koją. Ši teigiama vertė reiškia, kad yra pakankamai rinkos paramos, kad kainos būtų toliau nukreipiamos dabartinės tendencijos link. Neigiama vertė rodo, kad trūksta paramos, o kainos gali pradėti sustingti arba pasikeisti.
Matome, kad net per 14 dienų laikotarpį V-ROC per metus, parodytus šioje diagramoje, dažniausiai tyliai juda aukščiau ir žemiau nulio linijos. Tai rodo, kad nėra tikro įsitikinimo, ar egzistuoja tendencija rinkoje. Vienintelis tikras kainų šuolis, kurio dauguma investuotojų praleido, yra liepos pabaigoje įvykęs pokytis per penkias prekybos dienas, kuris, kaip matote diagramoje, grąžino beveik viską. Kitas įdomus dalykas yra kainų veiksmo apimties stoka, nes ji juda aukštyn. Tai akivaizdu laikotarpiu nuo 2002 m. Rugpjūčio 5 d., Kai „Nasdaq“ uždarė 1206.01 val., Iki 2002 m. Rugpjūčio 22 d., Kai indeksas uždarė 1422, 95. Per tą laiką V-ROC išliko neigiamas, nurodant visiems techniniams analitikams, kad didėjančios kainos indekse nebus.
Esmė
Naudodamiesi ankstesniais apimties rodikliais galite patvirtinti įsitikinusius kainų pokyčius ir vengti pirkti ar parduoti remdamiesi rinkos nuosmukiais, kurie netrukus bus ištaisyti. Stebėkite garsumą, o tendencijos seka. Prisiminkite, kad tai jūsų pinigai - protingai investuokite.