Vertės vidurkis
Vidutinis vertės vertinimas yra investavimo strategija, veikianti kaip vidutinė dolerio kaina (DCA), atsižvelgiant į pastovius mėnesinius įnašus, tačiau ji skiriasi požiūriu į kiekvieno mėnesio įmoką. Vidutiniškai vertindamas investuotojas kiekvieną mėnesį nustato tikslinį savo turto bazės ar portfelio augimo tempą ar sumą, o paskui koreguoja kito mėnesio įmoką atsižvelgdamas į santykinį pradinės turto bazės padidėjimą ar trūkumą.
Vidutinės vertės supratimas
Pavyzdžiui, tarkime, kad sąskaitos vertė yra 2 000 USD, o tikslas yra, kad portfelis kas mėnesį padidėtų 200 USD. Jei per mėnesį turtas išaugs iki 2 024 USD, investuotojas sąskaitą papildys 176 USD (200 USD - 24 USD) vertės turtu. Kitą mėnesį tikslas bus turėti 2 400 JAV dolerių sąskaitoje. Šis modelis ir toliau kartojamas kitą mėnesį.
Pagrindinis vertės vidurkio tikslas yra įsigyti daugiau akcijų, kai kainos krinta, ir mažiau akcijų, kai kainos kyla. Taip nutinka ir vidutiniškai skaičiuojant dolerius, tačiau poveikis nėra toks ryškus. Keletas nepriklausomų tyrimų parodė, kad kelių metų laikotarpių vertės vidurkis gali duoti šiek tiek geresnę grąžą, palyginti su vidutine dolerio kaina, nors abi tuo pačiu laikotarpiu labai panašios į rinkos grąžą. Priežastinis vertės vidurkis arba DCA investuotojui gali būti patrauklesnis nei nustatyto įmokų grafiko naudojimas yra tas, kad esate šiek tiek apsaugoti nuo permokėjimo už akcijas, kai rinka yra karšta. Jei vengsite permokėti, jūsų ilgalaikė grąža bus stipresnė, palyginti su žmonėmis, kurie investavo nustatytas sumas, nepriklausomai nuo rinkos sąlygų.
Vidutinės vertės iššūkiai
Didžiausias galimas iššūkis vertinant vidurkį yra tas, kad augant investuotojo turto bazei, galimybė finansuoti trūkumus gali tapti per didelė, kad būtų galima suspėti. Tai ypač svarbu atkreipiant dėmesį į pensijų planus, kai investuotojas gali net neturėti galimybių finansuoti trūkumą, atsižvelgiant į metinių įmokų limitus. Vienas iš būdų išspręsti šią problemą yra paskirstyti dalį turto fiksuotų pajamų fondui ar fondams, tada sukeisti pinigus į nuosavybės vertybinius popierius ir iš jų, kaip nurodo mėnesinė tikslinė grąža. Tokiu būdu, užuot paskirstę grynuosius pinigus kaip naują finansavimą, grynieji pinigai gali būti kaupiami fiksuotų pajamų dalyje ir prireikus didesnėmis sumomis paskirstomi nuosavybės vertybiniams popieriams.
Nors vertės vidurkio, dolerio kainos vidurkio ir nustatyto investicinio įnašo vidurkiai skiriasi, visi šie metodai yra geri ilgalaikių investicijų, ypač išeinant į pensiją, metodai.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.