Prekyba prausikliais
Prekyba plovyklomis yra procesas, kurio metu prekybininkas perka ir parduoda vertybinį popierių vien tik tam, kad pateiktų rinkai klaidinančią informaciją. Kai kuriose situacijose plovimo sandorius vykdo prekybininkas ir brokeris, sudarinėjantys tarpusavyje susitarimus, o kitu atveju plovimo sandorius vykdo investuotojai, veikiantys ir kaip vertybinio popieriaus pirkėjas, ir pardavėjas. Pagal JAV įstatymus prekyba skalbykla yra neteisėta, o IRS draudžia mokesčių mokėtojams iš jų apmokestinamųjų pajamų atskaityti nuostolius, susijusius su skalbimo operacijomis.
Skalbimo plovimo pagrindai
Pirmiausia federalinė vyriausybė uždraudė prekybą plovyklomis po to, kai 1936 m. Buvo priimtas Prekių mainų įstatymas, įstatymas, iš dalies keičiantis Grūdų ateities įstatymą ir taip pat reikalaujantis, kad visa prekyba prekėmis vyktų reguliuojamose biržose. Prieš jų uždraudimą 1930-aisiais plautinė prekyba buvo populiarus būdas manipuliatoriams akcijomis melagingai pranešti apie susidomėjimą akcijomis, bandant sukaupti vertę, kad šie manipuliatoriai galėtų užsidirbti pinigų, kad sutrumpintų atsargas.
Prekių biržos prekybos komisijos (CFTC) nuostatai taip pat draudžia brokeriams gauti pelno iš skalbimo sandorių, net jei jie teigia, kad nežinojo apie prekybininkų ketinimus. Todėl brokeriai privalo atlikti deramą savo klientų patikrinimą, kad įsitikintų, jog jie perka bendrovės akcijas bendrosios naudos gavėjo tikslais.
IRS taip pat turi griežtus skalbimo prekybos reglamentus ir reikalauja, kad mokesčių mokėtojai atskaitytų nuostolius, susijusius su skalbinių pardavimu. IRS skalbimo išpardavimą apibrėžia kaip tokį, kuris įvyksta per 30 dienų nuo vertybinio popieriaus pirkimo ir dėl to patiriama nuostolių.
Prekyba plovimu ir aukšto dažnio prekyba
Plaunant skalbimą, antraštės vėl pasirodė 2013 m., Tiesa, kai plačiai paplito prekybos dažniu reiškinys. Aukšto dažnio prekyba - tai praktika, kai naudojami ypač greiti kompiuteriai ir spartus interneto ryšys, kad būtų padidinta dešimtys tūkstančių sandorių per sekundę.
Nuo 2012 m. Tuometinis prekių ateities prekybos komisijos komisaras Bartas Chiltonas paskelbė apie savo ketinimą tirti aukšto dažnio prekybos pramonę dėl skalbimo prekybos įstatymų pažeidimų, atsižvelgiant į tai, kaip lengva įmonėms, turinčioms šią technologiją, pradėti skalbimo prekybą pagal radaras.
2013 m. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) apmokestino „Wedbush“ vertybinius popierius už tai, kad „nesugebėjo tiesiogiai ir išimtinai kontroliuoti savo klientų naudojamų prekybos platformų nustatymų“ dėl nesėkmės, dėl kurios kai kurie aukšto dažnio prekybininkai galėjo užsiimti skalbimo ir kitas draudžiamas ir manipuliuojamas elgesys.
Taip pat nustatyta, kad prekyba plovimu taip pat vaidina svarbų vaidmenį prekiaujant kriptovaliutų biržose. Remiantis „Blockchain“ skaidrumo instituto tyrimais, maždaug 80% iš 25 populiariausių bitkoinų porų kriptovaliutų biržose 2018 m. Buvo plaunama plautai.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Prekyba plovyklomis yra neteisėta prekybos rūšis, kai brokeris ir prekybininkas susitaria siekdami gauti pelno pateikdami rinkai klaidinančią informaciją.
- Aukšto dažnio prekybos įmonės ir kriptovaliutų biržos manipuliuoti kainomis naudojasi prausimosi prekyba.
Skalbimo prekybos pavyzdžiais
Skalbimo sandoriai iš esmės yra tie sandoriai, kurie panaikina vienas kitą ir neturi komercinės vertės. Tačiau jie naudojami įvairiose prekybos situacijose.
Pavyzdžiui, skalbimo sandoriai buvo panaudoti LIBOR skandale, norint atsiskaityti tarpininkams, kurie manipuliavo LIBOR pateikimo panelėmis už Japonijos jeną. Remiantis JK finansų institucijų pateiktais kaltinimais, UBS prekybininkai vykdė devynis plovimo sandorius su maklerio įmone, kad surinktų 170 000 svarų mokesčių, kaip atlygį įmonei už jos vaidmenį manipuliuojant LIBOR normomis.
Skalbimo sandoriai taip pat gali būti naudojami suklastotam akcijų kiekiui sukaupti ir jo kainai nustatyti. Tarkime, kad prekybininkas XYZ ir finansų maklerio įmonė susitaria greitai įsigyti ir parduoti akcijų ABC. Pastebėję akcijų aktyvumą, kiti prekybininkai gali įnešti pinigų į ABC, kad gautų pelną iš akcijų kainų pokyčių. Tuomet „XYZ“ trumpina atsargas ir taip gauna naudą iš kainų mažėjimo.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.