Svertinis slenkamasis vidurkis: pagrindai

Bėgant metams, technikai nustatė dvi problemas, susijusias su paprastu slenkančiu vidurkiu. Pirmoji problema yra slenkančio vidurkio (MA) laikotarpis. Dauguma techninių analitikų mano, kad kainos veiksmo, ty pradinės ar uždarytos akcijų kainos, nepakanka, kad priklausytų nuo to, ar tinkamai nuspėti pirkimo ar pardavimo signalus apie rinkos pokyčius. Norėdami išspręsti šią problemą, analitikai dabar priskiria didesnį svorį naujausiems kainų duomenims, naudodami eksponentiškai išlygintą slenkamąjį vidurkį (EMA). (Sužinokite daugiau, tyrinėdami eksponentiškai pasvertą slenkamąjį vidurkį .)

Pavyzdys
Pvz., Naudodamas 10 dienų MA, analitikas paimtų 10-osios dienos uždarymo kainą ir padaugintų šį skaičių iš 10, devintą dieną iš devynių, aštuntą dieną iš aštuonių ir tt iki pirmosios MA. Kai suma bus nustatyta, analitikas skaičių padalins, padauginus iš daugiklio. Jei pridedate 10 dienų MA pavyzdžio daugiklius, skaičius yra 55. Šis rodiklis žinomas kaip tiesiškai svertinis slenkamasis vidurkis. (Norėdami perskaityti susijusius duomenis, skaitykite paprastus slenkančius vidurkius, kad tendencijos išsiskirtų .)

Daugelis technikų tvirtai tiki eksponentiškai išlygintu slenkančiu vidurkiu (EMA). Šis rodiklis paaiškintas tiek skirtingai, kad supainioja studentus ir investuotojus. Ko gero, geriausias paaiškinimas yra Johno J. Murphy „Techninė finansų rinkų analizė“ (paskelbta Niujorko finansų instituto, 1999 m.):

"Eksponentiškai išlygintas slenkamasis vidurkis išsprendžia abi problemas, susijusias su paprastu slenkančiu vidurkiu. Pirma, eksponentiškai išlygintas vidurkis naujesniems duomenims priskiria didesnį svorį. Todėl jis yra svertinis slenkamasis vidurkis. Tačiau nors jis mažesnę reikšmę skiria duomenis apie ankstesnes kainas, į savo skaičiavimus ji įtraukia visus duomenis apie prietaiso gyvavimo laiką, be to, vartotojas gali pakoreguoti svorį, kad suteiktų didesnį ar mažesnį svorį paskutinės dienos kainai, kuri pridedama prie procentų. ankstesnės dienos vertės. Abiejų procentinių verčių suma padidėja iki 100. "

Pavyzdžiui, paskutinės dienos kainai gali būti priskiriamas 10% svoris (.10), kuris pridedamas prie ankstesnių dienų kainos 90% (.90). Tai sudaro paskutinę dieną 10% viso svorio. Tai prilygtų 20 dienų vidurkiui, paskutinių dienų kainai suteikiant mažesnę 5% vertę (.05).

1 paveikslas: Eksponentiškai išlygintas slenkamasis vidurkis

Šaltinis: „Tradestation“

Aukščiau pateiktoje diagramoje parodytas „Nasdaq Composite Index“ nuo pirmosios savaitės 2000 m. Rugpjūčio mėn. Iki 2001 m. Birželio 1 d. Kaip jūs aiškiai matote, EMA, kuri šiuo atveju naudoja devynių dienų laikotarpio pabaigos kainų duomenis, turi neabejotiną parduoti signalus rugsėjo 8 d. (pažymėti juoda rodykle žemyn). Tai buvo diena, kai indeksas nukrito žemiau 4000 lygio. Antroji juoda rodyklė rodo kitą koją žemyn, kurios iš tikrųjų tikėjosi technikai. „Nasdaq“ negalėjo sukaupti pakankamai mažmeninių investuotojų apimties ir susidomėjimo, kad sulaužytų 3 000 ženklą. Tada jis vėl nusileido žemyn, kad apačioje, balandžio 4 d., 1619.58. Balandžio 12 dienos pakilimas pažymėtas rodykle. Čia indeksas uždarė 1 961, 46, ir technikai pradėjo pastebėti, kad instituciniai fondų valdytojai pradeda rinktis kai kuriuos sandorius, tokius kaip „Cisco“, „Microsoft“ ir kai kuriuos su energetika susijusius klausimus. (Perskaitykite susijusius straipsnius: Vidutinių vokų didinimas: populiaraus prekybos įrankio tobulinimas ir vidutinio atmetimo didinimas .)