Kuo skiriasi rizikos tolerancija ir rizikos pajėgumai?

Rizikos tolerancija ir gebėjimas rizikuoti yra dvi sąvokos, kurias reikia aiškiai suprasti prieš priimant sprendimus dėl investavimo sau ar klientui. Kartu jie du padeda nustatyti rizikos, kuri turėtų būti prisiimta investicijų portfelyje, dydį. Šis rizikos nustatymas yra derinamas su tiksline norma arba grąža (arba kiek pinigų norite uždirbti iš savo investicijų), kad būtų lengviau sudaryti investicijų planą ar paskirstyti turtą.

Rizikos tolerancija

Rizikos tolerancija yra rizikos suma, kurią investuotojui patogu prisiimti, arba netikrumo laipsnis, kurį investuotojas sugeba valdyti. Rizikos tolerancija dažnai kinta atsižvelgiant į amžių, pajamas ir finansinius tikslus. Tai galima nustatyti daugeliu metodų, įskaitant klausimynus, skirtus atskleisti lygį, į kurį investuotojas gali investuoti, bet vis tiek galėtų miegoti naktį.

Rizikos pajėgumas

Rizikos pajėgumas, skirtingai nei tolerancija, yra rizikos dydis, kurį investuotojas „privalo“ prisiimti, kad pasiektų finansinius tikslus. Grąžos normą, reikalingą šiems tikslams pasiekti, galima įvertinti išnagrinėjus terminus ir pajamų reikalavimus. Tada grąžos norma gali būti naudojama siekiant padėti investuotojui nuspręsti dėl investuojamų investicijų rūšių ir prisiimamos rizikos lygio.

Pirmiausia reikia apskaičiuoti pajamų tikslus, kad būtų galima nuspręsti, kokio dydžio riziką gali reikėti.

Rizikos balansas

Problema, su kuria susiduria daugelis investuotojų, yra ta, kad jų tolerancija ir rizika nėra vienoda. Kai reikiamos rizikos suma viršija tą lygį, kurį investuotojui patogu prisiimti, dažniausiai trūks būsimų tikslų. Kita vertus, kai rizikos tolerancija yra didesnė nei būtina, asmuo gali prisiimti nepagrįstą riziką. Tokie investuotojai kartais vadinami rizikos mėgėjais.

Jei norite suprasti savo asmeninės rizikos situaciją, gali reikėti savęs atrasti kartu su finansiniu planavimu. Nors pasiekti asmeninius ir finansinius tikslus įmanoma, protas ir vertinimas gali būti užtemdyti, kai asmeniniai jausmai nepaliekami tikri. Todėl darbas su profesionalu gali būti naudingas.

Patarėjo įžvalga

Steve'as Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Aiškus vaizdas „Wealth Advisors“, LLC, Amesbury, MA

Riziką galima apibrėžti įvairiais būdais. Kai kuriems žmonėms svarbu ne galimas pagrindinio asmens praradimas, o ne tikimybė prarasti padidėjusį pelną neveikiant tam tikru būdu ar investuojant į tam tikrą turtą.

Finansų tipai naudoja įvairius rizikos toleravimo rodiklius: standartinį nuokrypį, aukštyn / žemyn rodiklius ir kt. Jie apibūdina, kaip gali tikėtis investicijos kitimas. Tai, ar investicija bus didesnė tikimybė prarasti miegą naktį nei kita, yra gera mintis, ką reiškia toleruoti riziką.

Investuotojo rizikos gebėjimas turi daug įtakos ištekliams ir pajamoms. Norėdami prisiimti tam tikrą riziką, turite būti tam tikroje finansinėje padėtyje. Priemonės rizikumui nustatyti yra grynųjų pinigų srautai, likvidumas, skolų lygis, draudžiama rizika ir santaupos.