Kas yra gera metinė investicinio fondo grąža?

Ar metinė investicinio fondo grąža yra gera, yra santykinis sprendimas, pagrįstas kiekvieno investuotojo investavimo tikslais ir bendrosiomis ekonominėmis bei rinkos sąlygomis. Be to, investicinius fondus ketinama įvertinti remiantis tokiais etalonais kaip platus indeksas ar kitas vertės kriterijus - taigi, jei „S&P 500“ per metus krinta 3%, o didelių kapitalų investicinis fondas krinta tik 2, 5%, tai galima laikyti „geras“ grįžimas, palyginti kalbant. Čia mes išsiaiškiname, kaip įvertinti investicinių fondų grąžą tiek per metus, tiek už metus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investuotojai dažnai nori žinoti, ar jie gauna gerą grąžą iš savo investicinių fondų.
• Investicinio fondo grąža gali būti įvertinta kiekvienais metais per vienerius metus arba metinė, kai atsižvelgiama į kelerius metus.
• Fondo grąža visada turėtų būti vertinama atsižvelgiant į nurodytą etaloną ir investavimo strategiją. Todėl mažos kapitalizacijos fondas neturėtų būti vertinamas atsižvelgiant į S&P 500, kuris yra didelės kapitalizacijos indeksas.

Investicinis fondas grąžina

Dauguma investicinių fondų yra skirti ilgalaikiams investuotojams ir siekia palyginti sklandaus, nuoseklaus augimo, mažesnio nepastovumo nei visa rinka. Anksčiau investicinių fondų tendencija buvo prastesnė, palyginti su rinkos vidurkiu bulių rinkose, tačiau jie pralenkia rinkos vidurkį meškų rinkose. Ilgalaikiai investuotojai paprastai pasižymi mažesne rizikos tolerancija ir paprastai yra labiau linkę sumažinti savo investicinių fondų investicijų riziką, nei maksimaliai padidinti pelną.

Investicinio fondo „gerą“ grąžą daugiausia lemia individualaus investuotojo lūkesčiai ir norimas grąžos lygis. Tikėtina, kad daugumą investuotojų tenkina grąža, kuri maždaug atspindi vidutinę visos rinkos grąžą, o skaičius, kuris atitinka ar viršija šį tikslą, būtų gera metinė grąža. Tačiau investuotojai, siekiantys didesnės grąžos, būtų nusivylę tokiu investicijų grąžos lygiu.

Ekonominės sąlygos ir rinkos veikla taip pat yra svarbūs veiksniai nustatant gerą investicijų grąžą. Pvz., Tuo atveju, kai meškos rinka per metus yra sunki, kai akcijų atsargos krinta vidutiniškai 10–15%, fondo investuotojas, kuris per metus uždirbo 3% pelną, gali manyti, kad puiki grąža. Esant skirtingoms ir pozityvesnėms rinkos sąlygoms, investuotojas būtų nepatenkintas tuo pačiu grąžos lygiu.

Norėdami gauti aiškų bendrą investicinio fondo grąžos vaizdą per tam tikrą laiką, investuotojai turėtų suprasti skirtumą tarp metinės grąžos ir metinės grąžos. Metinė grąža yra apibrėžiama kaip procentinis investicijų pokytis per vienerių metų laikotarpį. Metinė grąža yra procentinis investicijos pokytis, matuojamas trumpesniais ar ilgesniais nei vieneri metai laikotarpiais, bet nurodomas kaip metinė grąžos norma.

Metinė grąža

Apskaičiuodami įmonės ar kitų investicijų metinę grąžą, investuotojai gali analizuoti bet kurių konkrečių metų, kurių investicija yra vykdoma, rezultatus. Metinė grąža skaičiuojama investuotojams dažniau, nes ją palyginti palyginti su metine grąža yra gana paprasta. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžą, pirmiausia nustatykite pradinę investicijos kainą laikymo laikotarpio pradžioje ir investicijos kainą vienerių metų laikotarpio pabaigoje. Pradinė kaina atimama iš galutinės kainos, kad būtų galima nustatyti investicijos kainos pokytį per tam tikrą laiką.

Tada šis kainos pokytis padalinamas iš pradinės investicijos kainos. Pavyzdžiui, investicijai, kurios akcijų kaina sausio 1 d. Yra 50 USD ir kuri padidėja iki 75 USD iki tų pačių metų gruodžio 31 d., Kainos pokytis siekia 25 USD. Ši suma, padalyta iš pradinės 50 USD kainos, per metus padidėja 0, 5, arba 50%. Nors metinė grąža suteikia investuotojams bendrą kainos pokytį per vienerių metų laikotarpį, skaičiuojant neatsižvelgiama į akcijų kainos svyravimą tam tikru laikotarpiu.

Metinė grąža

Metinė grąža, priešingai, yra naudojama įvairiais būdais, norint įvertinti rezultatus per tam tikrą laiką. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžos normą, pirmiausia nustatykite bendrą grąžą. Tai yra tas pats skaičiavimas, kaip ir metinė grąža, kuris yra toks:

Bendra grąža = (pabaigos investicinė kaina - pradinė investicinė kaina) pradinė investavimo kaina \ tekstas {bendra grąža} = \ frac {\ kairė (\ tekstas {pabaigos investicinė kaina} - \ tekstas {pradinė investicinė kaina} \ dešinė)} {\ tekstas {pradinė investicinė kaina}} Bendra grąža = pradinė investavimo kaina (pabaigos investicinė kaina - pradinė investavimo kaina)

bet yra pagrįstas visu investicijų laikymo laikotarpiu, nepriklausomai nuo to, ar jis yra trumpesnis, ar ilgesnis nei vieneri metai.

Tada bendrą metinę grąžą galima nustatyti įterpiant atitinkamas vertes į šią lygtį:

metinė grąža = (1 + TR) 1N − 1 kur: TR = visa grąža \ prasideda {suderinta} ir \ tekstas {metinė grąža} = \ kairė (1 + TR \ dešinė) ^ \ frac {1} {N} - 1 \\ & \ textbf {kur:} \\ & TR = \ tekstas {bendra grąža} \\ & N = \ tekstas {metų skaičius} \ pabaiga {suderinta} metinė grąža = (1 + TR) N1 - 1 kur: TR = visa grąža

Kintamasis N rodo matuojamų laikotarpių skaičių, o 1-asis eksponentas reiškia matuojamų vienerių metų vienetą. Pavyzdžiui, bendrovės, kurios pradinė kaina yra 1 000 USD, o galutinė kaina - 2 500 USD per septynerių metų laikotarpį, bendra grąža būtų 150 procentų (2 500 - 1 000/1 000). Metinė grąža lygi 14%, o 7 keičia kintamasis N:

(1 + 1, 5) 17−1 = 0, 14 \ kairė (1 + 1, 5 \ dešinė) ^ \ frakas {1} {7} - 1 = 0, 14 (1 + 1, 5) 71 −1 = 0, 14

Esmė

Prieš investuodami į investicinį fondą, investuotojai turėtų suprasti savo individualius investavimo tikslus per nurodytą laikotarpį. Jei investuotojas žino numatomą grąžą, jis gali įvertinti investicinio fondo rezultatus per tam tikrą laikotarpį ir nustatyti, ar investicijos rezultatai atitinka jų tikslus.