Kas yra portfelis?
Portfelis yra finansinio turto, tokio kaip akcijos, obligacijos, biržos prekės, valiutos ir pinigų ekvivalentai, grupė, taip pat jų kolegos, įskaitant tarpusavio, biržoje parduodamus ir uždarus fondus. Portfelį taip pat gali sudaryti vertybiniai popieriai, kurie nėra viešai parduodami, tokie kaip nekilnojamasis turtas, menas ir privačios investicijos. Pinigų rinkos sąskaitose visiškai naudojama ši sąvoka, kad ji tinkamai veiktų.
Portfelius tiesiogiai valdo investuotojai ir (arba) juos valdo finansų specialistai ir pinigų valdytojai. Investuotojai turėtų sudaryti investicinį portfelį atsižvelgdami į savo rizikos toleranciją ir investavimo tikslus. Investuotojai taip pat gali turėti kelis portfelius įvairiems tikslams. Viskas priklauso nuo investuotojo tikslų.
Renkantis investicijas portfeliui užpildyti, reikia atsižvelgti ir į rizikos toleranciją, ir į laiko horizontą.
Portfelio supratimas
Investicijų portfelį galima galvoti kaip apie pyragą, padalytą į įvairaus dydžio gabalus, atspindinčius įvairias turto klases ir (arba) investicijų rūšis, kad būtų galima tinkamai paskirstyti rizikos ir grąžos portfelį. Diversifikuotam portfeliui sudaryti gali būti naudojama daugybė skirtingų tipų vertybinių popierių, tačiau akcijos, obligacijos ir grynieji pinigai paprastai laikomi pagrindiniais portfelio elementais. Kitos potencialios turto klasės apima, bet tuo neapsiriboja, nekilnojamąjį turtą, auksą ir valiutą.
Rizikos tolerancijos poveikis portfelio paskirstymui
Nors finansų patarėjas gali sukurti bendrą asmens portfelio modelį, investuotojo tolerancija rizikai turėtų turėti didelę įtaką tam, kaip atrodo portfelis.
Pavyzdžiui, konservatyvus investuotojas gali teikti pirmenybę portfeliui, kuriame yra didelės kapitalizacijos vertės akcijos, plataus masto rinkos indekso fondai, investicinio lygio obligacijos ir likvidžių, aukštos kokybės pinigų ekvivalentų padėtis. Priešingai, rizikingas investuotojas gali įtraukti kai kurias mažų kapitalizacijos akcijų atsargas į agresyvią, didelę kapitalą turinčių augimo akcijų poziciją, prisiimti tam tikras aukšto pajamingumo obligacijų pozicijas ir pažvelgti į nekilnojamojo turto, tarptautines ir alternatyvias investavimo galimybes. portfelis. Apskritai, investuotojas turėtų kuo labiau sumažinti vertybinių popierių ar turto klasių, kurių nepastovumas daro juos nemalonius, pozicijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Portfelis yra turto krepšelis, kurį gali sudaryti akcijos, obligacijos, prekės, valiutos, pinigų ekvivalentai, taip pat jų fondo atitikmenys.
- Į portfelį taip pat gali būti įtraukti ne viešai parduodami vertybiniai popieriai, tokie kaip nekilnojamasis turtas, menas ir privačios investicijos.
- Turto paskirstymas, rizikos tolerancija ir asmens laiko horizontas yra svarbiausi veiksniai renkant ir koreguojant investicinį portfelį.
Laiko horizonto poveikis portfelio paskirstymui
Panašiai kaip ir tolerancija rizikai, investuotojai turėtų atsižvelgti į tai, kiek laiko jie turi investuoti kurdami portfelį. Investuotojai paprastai turėtų pereiti prie konservatyvesnio turto paskirstymo, artėjant tikslo datai, kad apsaugotų portfelio pagrindinę sumą, kuri buvo sukurta iki to laiko.
Pavyzdžiui, investuotojas, taupantis pensijai, gali planuoti palikti darbo jėgą per penkerius metus. Nepaisant investuotojo komforto lygio investuojant į akcijas ir kitus rizikingus vertybinius popierius, investuotojas gali norėti investuoti didesnę portfelio likučio dalį į konservatyvesnį turtą, pavyzdžiui, obligacijas ir grynuosius pinigus, kad padėtų apsaugoti jau sutaupytą. Priešingai, asmuo, ką tik įėjęs į darbo jėgą, gali norėti visą savo portfelį investuoti į akcijas, nes jiems gali prireikti dešimtmečių investuoti ir galimybė išstumti iš rinkos tam tikrą trumpalaikį svyravimą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.