Ką reikia žinoti apie kapitalo prieaugį ir mokesčius

Svarbus investavimo elementas yra tai, kaip valdyti, kiek mokesčių turėsite sumokėti už savo prieaugį. Į mokesčius kartais neatsižvelgiama arba atsižvelgiama į faktą, tačiau kapitalo prieaugis (priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies ir laikymo laikotarpio) gali turėti didelę įtaką investavimo rezultatams. Skirtingos kapitalo prieaugio rūšys yra apmokestinamos skirtingais tarifais. Į tai reikia atsižvelgti priimant sprendimus dėl investavimo. Čia pateiktas trumpas įvairių tipų kapitalo prieaugio vadovas ir į tai, į ką reikia atsižvelgti priimant būsimus investicinius sprendimus.

Mokesčiai ir akcijos

Akcijų kapitalo prieaugis yra padalijamas į ilgalaikį ir trumpalaikį. JAV akcijų ilgalaikis ir trumpalaikis vertybiniai popieriai išsiskiria tuo, ar investuotojas akcijų turėjo daugiau ar mažiau nei vienerius metus. Ilgalaikis kapitalo prieaugis yra apmokestinamas mažesniu tarifu nei trumpalaikis. Tai turi suteikti daugiau paskatų investuoti į ekonomiką formuojančias įmones, o ne bandyti greitai gauti pelną spekuliant dėl ​​akcijų. Turime omenyje Warreno Buffetto filosofiją: investuoti į geras kompanijas tolimoje perspektyvoje. Tai prieštarauja idėjai pirkti akcijas, turint paprastą viltį ją parduoti kam nors kitam per kelis mėnesius (ar net dienas) už didesnę kainą.

Nuo 2018 m. Ir 2019 m. Trumpalaikis kapitalo prieaugis (mažiau nei vienerių metų atsargų prieaugis) yra apmokestinamas įprastomis pajamomis, tuo tarpu dauguma ilgalaikio kapitalo prieaugių yra apmokestinami ne daugiau kaip fiksuotu 15% ar 20%. Tai gali turėti didelę įtaką pelnui.

Kapitalo prieaugio mokesčius taip pat reikia atskirti nuo mokesčių už dividendus iš investicijų. Akcijų dividendai yra paskirstomos įmonės pajamos. Šiems paskirstymams investuotojams taikomi atskiri mokesčių įstatymai.

Mokesčiai ir obligacijos

Iš obligacijų gauto turto apmokestinimas turi tam tikrų savybių su akcijomis, tačiau turi ir daug skirtumų. Jei investuotojas perka nominalios vertės obligaciją ir laiko ją iki išpirkimo, iš sandorio nebus gauta kapitalo prieaugio. Tačiau jei investuotojas parduoda iki termino pabaigos ir uždirba pelną iš obligacijų, tada yra trumpalaikis arba ilgalaikis kapitalo prieaugis, tas pats, kaip ir akcijų.

Didelis skirtumas su obligacijomis yra obligacijų savininkams mokamos atkarpos (palūkanų) išmokos. Panašu, kad jie panašūs į dividendus - abu yra kotiruojami vertybinių popierių kainos pajamingume, tačiau obligacijų palūkanos yra apmokestinamos labai skirtingai, priklausomai nuo obligacijų rūšies. Palūkanų mokėjimai už įmonių obligacijas yra apmokestinami tiek federaliniais, tiek valstijos mokesčiais. Už federalinių obligacijų palūkanas mokamos federalinės rinkliavos, bet ne valstybiniai mokesčiai.

Savivaldybių obligacijos yra tikroji mokesčių žaidimo laimėtoja. Už tinkamų savivaldybių obligacijų palūkanų mokėjimą netaikomi jokie federaliniai, valstijos ar vietos mokesčiai ir jos dažnai laikomos „trigubu neapmokestinimu“. Doleriai, kuriuos investuotojas gauna iš savivaldybės obligacijų palūkanų, yra doleriai, kuriuos jis gali įnešti į banką. Į šį veiksnį reikia atsižvelgti vertinant pajamingumą rinkose. Rinka pakoreguoja šiuos pajamingumus taip, kad savivaldybių obligacijos paprastai moka mažesnį pelningumą nei palyginamosios apmokestinamosios obligacijos, tačiau investuotojams, kuriems taikomi dideli mokesčiai, gali būti geriau pasitarnauti laikantis neapmokestinamų emisijų.

Mokesčiai ir investiciniai fondai

Investiciniai fondai ir kiti fondai verti ypatingų svarstymų. Fondo akcijos trumpalaikio ir ilgalaikio kapitalo prieaugio atžvilgiu veikia taip pat, kaip ir akcijos bei obligacijos. Apmokestinami dividendai ar palūkanos, kaip tai būtų įprasta. Pagrindinis skirtumas yra su vidiniu fondo kapitalo prieaugiu. Jei fondas paskirsto kapitalo prieaugį iš pagrindinių investicijų, investuotojo pelnas priklauso nuo fondo valdytojo užgaidos. Apmokestinamasis investuotojas geriau lauktų investavimo, jei investicinis fondas ketina paskirstyti kapitalo prieaugį.

Pelno kompensavimas nuostoliais

Kapitalo prieaugis nėra vienintelis rūpestis; taip pat reikia atsižvelgti į kapitalo nuostolius.

Pavyzdys. Kapitalo prieaugio įskaitymas Jei investuotojas neteisingai pasirenka ir praranda 2 000 USD už akcijas, o vėliau tais pačiais metais investuotojas tinkamai investuoja ir uždirba 3 000 USD, šie du sandoriai iš dalies atsveria vienas kitą. Užskaitęs abu sandorius, investuotojui bus taikomi mokesčiai tik už 1000 USD iš 3000 USD pelno. Jei nuostoliai viršys pelną per metus, nuostoliai gali kompensuoti iki 3000 USD apmokestinamųjų pajamų. Jei visas pelnas ir 3000 USD pajamos bus kompensuotos, jei nuostoliai liks, juos galima perkelti, kad kompensuotų kitų metų pajamas.

Trumpalaikis ir ilgalaikis pelnas ir nuostoliai taip pat yra čia. Kompensuodami kapitalo prieaugį nuostoliais, investuotojai pirmiausia turi kompensuoti visą ilgalaikį pelną ilgalaikiais nuostoliais, prieš tai kompensuodami trumpalaikį pelną.

Apmokestinamas ar neapmokestinamas?

Kitas svarbus aspektas, galvojant apie kapitalo prieaugį ir investicijų apmokestinimą, yra tai, ar sąskaita yra apmokestinama, ar neapmokestinama. Asmenims geriausias to pavyzdys yra individuali pensijų sąskaita (IRA). Paprastai IRA prieaugis yra neapmokestinama, kol lieka sąskaitoje, todėl veiksniai, į kuriuos turite atsižvelgti aukščiau, gali būti išmesti pro langą. Institucijų lygmenyje tą patį galima pasakyti apie pensijų fondus, kurie gali investuoti neapmokestindami.

Galbūt nėra protinga aktyviai prekiauti savo IRA, tačiau jei matote pelną, galite jo imtis, nesijaudindami dėl mokesčių. Pagrindinis dalykas, kuris vis dar galioja, yra obligacijos. Neapmokestinamose investicinėse sąskaitose turėtų būti vengiama neapmokestinamų vertybinių popierių. Jei neprivalote mokėti mokesčių, kodėl gi nepirkus vertybinių popierių, išmetančių didesnį pajamingumą?

Atminkite, kad daugeliu atvejų jūsų sąskaitos ir investicijos bus apmokestinamos. Tai įdeda papildomą veržliaraktį į investavimo procesą. Turtas, kurį tikimasi grąžinti 10%, paprastai atrodytų patraukliau nei tas, kuris grąžins 8%; tačiau jei 10% grąža bus apmokestinta 40%, o 8% turtas bus apmokestintas 15%, 8% grąža iš tikrųjų paliks jums daugiau pinigų kišenėje, kai viskas pasakyta ir padaryta.

Esmė

Priimdami sprendimus dėl investavimo turėkite omenyje kapitalo prieaugio poveikį, o ne tik po to. Prieš investuodami atkreipkite dėmesį į tai, kokio tipo investiciją darote, kiek laiko planuojate ją laikyti, ir jos mokestines pasekmes. Tvarkydamas mokesčių poveikį žinodamas, kaip ir kur gauni pelną, galų gale gali gauti dar daugiau naudos.