Ką reikia žinoti apie tik patarėjus, atsakingus už mokestį

Ar turėtumėte dirbti su tik patarėju, kuriam mokamas mokestis? Dirbant su žmogumi yra daug privalumų, kuriuos kompensuoja vien tai, ką jis arba ji apmokestina tiesiogiai klientams, o ne komisiniai, uždirbti parduodant finansinius produktus ar atliekant finansines operacijas. Tačiau yra ir trūkumų. Peržiūrėkime ir aptarkime galimybes.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Daugelis finansų patarėjų pereina prie vien tik mokesčių kompensavimo struktūros, kur už tradicinius komisinius ar AUM pagrįstus mokesčius jie gauna tą patį fiksuotą mokestį už savo planavimo paslaugas.
• Tik rinkliavos pranašumai apima skaidrumą, jokių paslėptų mokesčių ir jokio šališkumo dėl interesų konflikto, norint parduoti tam tikrą produktų liniją ar kompaniją.
• Neigiami aspektai gali apimti didesnį mokėjimą, nei jūs mokėtumėte tradicinėje struktūroje, jie gali būti mažiau kvalifikuoti nei tradiciniai konsultantai arba ribota siūlomų produktų ir paslaugų sritis.

Kompensacijų kategorijos

Pagrindiniai finansinių patarėjų kompensavimo modeliai yra šie:

• Patarėjai, kurie už suteiktas planavimo paslaugas imasi tik valandą arba fiksuotą mokestį . Priklausomai nuo užduoties, jie gali teikti ribotas arba išsamias konsultacijas. Užduoties gali būti vienkartinės arba tęstinės.
• Patarėjai, imantys mokesčius pagal valdomą turtą (AUM), pavyzdžiui, 1% nuo investicinės sąskaitos vertės. Vestuvinis darbas gali apimti planavimą ir (arba) kitus patarimus, kurie paprastai nėra svarbūs pinigų valdymui.
• Patarėjai, gaunantys komisinius tik už produkto pardavimą ar finansinę operaciją, pavyzdžiui, vertybinių popierių prekybą. Patarimai ar planavimas gali būti papildomi produkto pardavimo atvejai (kaip ir vertybinių popierių maklerio atveju), arba jie gali būti pagrindinė paslaugų dalis (kaip finansinio planuotojo atveju).
• Patarėjai, kuriems mokama kompensacija iš mokesčių, valdomo turto ir (arba) komisinių. Tikslus derinys skiriasi priklausomai nuo patarėjo. Šis modelis, taip pat žinomas kaip „pagrįstas mokesčiais“, leidžia konsultantams pasiūlyti klientams platesnį paslaugų spektrą, taip pat dirbti su jais įgyvendinant rekomendacijas ir stebint pažangą.

Buvo keletas diskusijų, kaip turėtų būti apibrėžta „tik mokesčio“ kompensacija - daugiausia dėl to, ar ji turėtų apimti antrąją grupę, tuos, kurie moka pagal AUM. Paprastai, nors dauguma sutinka, mokestis yra susijęs tik su fiksuotų, fiksuotų, valandinių ar procentinių mokesčių sumokėjimu.

Privalumai naudojant patarėją tik iš mokesčio

Vienas pagrindinių privalumų pasirenkant konsultantą, kuriam mokama tik už atlygį, yra laisvė nuo būdingo interesų konflikto, kuris gali kilti, kai nemaža dalis patarėjo pajamų gaunama parduodant jums finansinius produktus. Jūsų, kaip potencialaus kliento, susirūpinimas yra tai, ar patarėjas pataria tam tikrą finansinį produktą, nes jis padidina jo esmę ir ar rekomenduojami produktai yra tikrai jūsų interesai. Tiesą sakant, kai kurie registruoti atstovai pakartotinai uždirba visas ar dalį savo kompensacijos per komisinį atlyginimą, kuris gali būti reikalingas palankiems darbdavio siūlomiems gaminiams paremti - kurios gali būti geriausios transporto priemonės jūsų situacijai. Kadangi konsultantai, mokantys tik užmokestį, neparduoda komisinių pagrindu pagamintų produktų, negauna siuntimo mokesčių ar kitokių kompensacijų formų, interesų konflikto galimybė yra ribota.

Dėl šios priežasties daugelis rekomenduoja dirbti tik su patarėju, kuris ima mokestį. Priežastis yra ta, kad jie veikia kaip patikėtiniai ir yra teisiškai įpareigoti veikti atsižvelgiant į jūsų interesus, nes jūs esate jų klientas. Paprastai patarėjas yra patikėtinis, kai ima mokestį už paslaugų planavimą ir (arba) investuoja pinigus į patariamąją sąskaitą. Patikimi investuotojų patarėjai ir sertifikuoti finansų planuotojai taip pat veikia kaip patikėtiniai. Priešingai, patarėjas, kuris uždirba tik komisinius, laikomas žemesnio lygio ir neprivalo pateikti „geriausios naudos“ rekomendacijos, o turi „tinkamiausią“ jūsų poreikiams.

Kitas finansinių patarėjų, kurie moka tik už mokestį, pranašumas yra galimybė jiems pasiūlyti antrą objektyvią jūsų situacijos nuomonę. Tai ypač pasakytina apie tai, jei patarėjas dirba su klientais valandomis pagal poreikį arba galbūt atliks finansinį planą ar finansinę apžvalgą už nustatytą projekto mokestį. Čia teikiamos paslaugos gali būti įvairios: nuo konkretaus finansinio klausimo pateikimo iki jūsų investicinio portfelio peržiūros ar viso finansinio plano.

Trūkumai naudojant tik patarėją

Visa tai gali būti tiesa, tačiau vis dar yra tam tikrų galimų modelių, apimančių tik mokestį, trūkumų.

Visų pirma, konsultantai, apmokestinantys tik mokesčius, gali kainuoti. Pvz., Tarkime, per planavimo procesą patarėjas, kuriam mokamas mokestis, nustato poreikį ir rekomenduoja klientui nusipirkti komisinį produktą, pavyzdžiui, invalidumo pajamų draudimą. Jei patarėjas, kuriam taikomas tik mokestis, neparduoda produkto, tada klientui reikės susirasti draudimo brokerį ir dirbti su juo, pridedant papildomus veiksmus į jau sudėtingą procesą. Taip pat draudimo brokeris gauna komisinį mokestį už produkto pardavimą - taigi klientas baigiasi sumokėdamas ir mokestį, ir komisinį atlyginimą (nors ir skirtingiems žmonėms). Be to, kai kurios valstybės riboja patarėjo galimybes imti mokestį už tik draudimo produktų ar poreikių analizę.

Taigi patarėjas, kuriam taikomas tik mokestis, turi arba apriboti jo siūlomas paslaugas, ir (arba) mokėti klientams didesnį mokestį. Turtingiems asmenims, norintiems ir galintiems sumokėti nemažą sumą, teisingas pasirinkimas galėtų būti konsultantas, kuriam mokamas tik mokestis. Tačiau daugeliui asmenų, turinčių ribotus išteklius arba kurių turtas yra susietas pagal kvalifikuotus planus, vien tik užmokestį turinčiam konsultantui gali tekti mokėti pernelyg dideles išlaidas.

Jokios konsultanto kompensacijos formos nėra konfliktinės. Jei dirbate su konsultantu, kuriam kompensuojama už valdomo investicinio turto procentą, ar visada galite būti tikri, kad jo patarimai nėra nukreipti į tai, kad kuo didesnė jūsų pinigų dalis būtų patariama? Pvz., Jei tektų paklausti apie 200 000 USD pašalinimą iš savo investicinių sąskaitų, kad sumokėtumėte hipoteką, ar galite būti tikri, kad jų galimai prarastos pajamos kažkodėl nemotyvuoja patarėjo patarimo to nedaryti?

Kitas svarstomas klausimas yra tai, kad tokia pageidaujama kompensavimo struktūra, kaip tik mokestis, neužtikrina patarėjo kompetencijos. Kaip ir bet kurio kito profesionalo, pavyzdžiui, teisininko ar buhalterio, finansinių patarėjų, už kuriuos moka tik mokestis, žinios ir patirtis skirsis. Kai kurie patarėjai turi daugiau patirties nei kiti. Be to, kai kurie konsultantai gali būti geriau pritaikyti darbui su klientais, kurie turi jūsų unikalius poreikius, nei kiti. Pvz., Konsultantas, kuriam mokama tik už atlyginimą, kuris specializuojasi dirbdamas su mokytojais ir vyriausybės tarnautojais, kuriems artėja pensija, tikriausiai nebūtų geriausias patarėjas daug uždirbančiam trisdešimt kartų profesionalui privačiame sektoriuje.

Kai kurie konsultantai, apmokestinantys tik mokesčius, gali bendrauti tik su klientais, kurių minimalus investuojamo turto lygis, arba imti minimalų mokestį, lygų tam turto lygiui. Tai gali neįtraukti kelių investuotojų, turinčių mažesnius portfelius, kuriems reikia patarimo. Norėsite suprasti tokias problemas kaip ši, kai ieškosite patarėjo, kuriam mokamas tik mokestis.

Kaip rasti patarėją, už kurį mokama tik

Nacionalinė asmeninių finansų patarėjų asociacija (NAPFA) yra viena didžiausių finansinių konsultantų, veikiančių tik iš mokesčių, šalyje. Savo tinklalapyje ji turi nuorodą rasti patarėją. Galite ieškoti pagal pašto kodą, o vėliau - pagal specializacijos sritį. Atkreipkite dėmesį, kad NAPFA nariai naudoja įvairius praktikuojančius specialistus iki didelių patarėjų firmų. Be to, NAPFA nariai siūlo platų paslaugų pasirinkimą, įskaitant reikiamas valandos paslaugas, nuolatines investicijas ir patarimus dėl portfelio ir beveik viską, kas tarp jų.

„Garrett“ planavimo tinklas yra dar viena finansinių planų rengėjų, kurios moka tik už mokestį, organizacija, kuri daugiausia dėmesio skiria valandinių patarimų teikimui. Narystė Garrett planavimo tinkle ir NAPFA iš dalies sutampa. Ji taip pat turi patarėjo funkciją.

Apskaitos profesija taip pat turi CPA finansinio planavimo pavadinimą, vadinamą PFS (asmeninis finansų specialistas). Atminkite, kad nors daugeliui PFS paskyrimo savininkų mokamas tik mokestis, jie neprivalo būti. Turėsite paklausti šių žmonių, kaip jie bus kompensuoti; čia yra nuoroda, kaip rasti vietos PFS turėtoją.

Sertifikuoto finansinio planavimo valdyba taip pat turi finansinių patarėjų, kurie paskiria BŽP, katalogą. Vėlgi, buvimas BŽP nereiškia, kad patarėjas turi tik mokestį. BŽP valdyba neseniai patikslino savo kompensacijų klasifikaciją, įtraukdama tik rinkliavas, komisinius ir komisinius. Dėl šio mokesčio, apibrėžiančio tik mokestį, apibrėžimo buvo ginčijamasi, todėl investuotojai, besinaudojantys šia duomenų baze, vėlgi turi klausti ir uoliai tirti čia esančius patarėjus, kad įsitikintų, jog jie yra tik mokami. Čia yra nuoroda į BŽP valdybos svetainę, kurioje rasite finansinio planavimo skyrių.

Esmė

Svarbu suprasti, kad gautų patarimų kokybė nėra susijusi tik su patarėjo kompensavimo modeliu. Tačiau patarėjo kompensavimo modelis gali turėti įtakos jūsų gaunamoms konsultacijoms. Kompensacija, atsirandanti dėl komisinių už finansinius produktus, gali patarti patarėjams rekomenduoti produktus, kuriuos įpareigojo jų darbdaviai, ir (arba) produktus, už kuriuos konsultantui sudaromos didžiausios komisinės išlaidos. Šie produktai ne visada gali geriausiai tikti jūsų situacijai, net jei jie atitinka tinkamumo standartą.

Tik rinkliavos kritikai tvirtina, kad tokia tvarka yra brangesnė. Mokesčiai, be abejo, yra išankstinės išlaidos, tačiau neklystu, kad komisiniai, sumokėti finansų patarėjui, taip pat išeina iš jūsų kišenės, nes mažesnė jūsų investicijų grąža. Tik mokestis nėra tobulas susitarimas, tačiau paprastai yra šiek tiek skaidresnis; mokesčiai už konsultacijas yra labiau matomi; komisinius gali būti sunkiau išsiaiškinti.

Be to, nė vienas patarėjas (ar patarėjų grupė) negali visko pralenkti. Kartais gali būti geriau dirbti su konsultantu, kuris specializuojasi tam tikruose komisiniuose produktuose, pavyzdžiui, negalios ar sveikatos draudime, ir supranta įvairias galimybes. Tačiau jei norite patarimo dėl išėjimo į pensiją planavimo ir nebūtinai turite nusipirkti konkretų produktą, patarėjas, imantis planavimo mokesčius, gali būti teisingas pasirinkimas.