Rašykite padengtus kvietimus padidinti savo IRA pajamas

Investuotojai, ieškantys mažos rizikos alternatyvos, kad padidintų savo investicijų grąžą, turėtų apsvarstyti galimybę rašyti padengtus kvietimus į IRA akcijų. Šis konservatyvus požiūris į prekybos pasirinkimo sandorius gali duoti papildomų pajamų, neatsižvelgiant į tai, ar akcijų kaina kyla, ar krinta, kol bus atlikti tinkami koregavimai.

Padengtų skambučių rašymo mechanika

Viena pasirinkimo teisė, neatsižvelgiant į tai, ar pirkimo, ar pirkimo procedūra, reiškia apvalią partiją arba 100 akcijų, išleistų iš tam tikros pagrindinės akcijų dalies. Pirkimo pasirinkimo sandoriai yra iš esmės spekuliaciniai vertybiniai popieriai, bent jau pirkėjo požiūriu. Investuotojai, perkantys pirkimo pasirinkimo sandorį, mano, kad pagrindinių akcijų kaina kils, galbūt, dramatiškai, tačiau jie gali neturėti pinigų nusipirkti tiek akcijų, kiek norėtų. Todėl jie gali sumokėti nedidelę įmoką pardavėjui (arba rašytojui), kuris mano, kad akcijų kaina arba kris, arba išliks pastovi. Ši premija, mainais už pirkimo pasirinkimo sandorį, suteikia pirkėjui teisę arba pasirinkimo teisę pirkti akcijas pasirinkimo sandorio pardavimo kaina, o ne už numatomą didesnę rinkos kainą.

Įspėjimo kaina yra kaina, kuria skambučio pirkėjas gali įsigyti akcijų. Pasirinkimo galimybės taip pat yra dviejų rūšių: laiko vertė ir vidinė vertė. Pavyzdžiui, pirkimo pasirinkimo sandorio, kurio streikas yra 20 USD, o dabartinė rinkos kaina yra 30 USD, vidinė vertė yra 10 USD. Laiko vertė nustatoma pagal laiką, kurį liko iki pasirinkimo sandorio galiojimo pabaigos, taigi, jei šio pavyzdžio galimybė parduoti už daugiau nei 10 USD, ta kaina viršija laiko vertę.

Pasirinkimo sandoriai mažina turtą iš prigimties; kiekvienas variantas turi galiojimo laiką, paprastai per tris, šešis ar devynis mėnesius (išskyrus LEAP, tam tikrą ilgalaikį pasirinkimą, kuris gali trukti daug ilgiau). Kuo arčiau pasirinkimo termino pabaigos, tuo mažesnė jo laiko vertė, nes pirkėjui suteikiama daug mažiau laiko, kad akcijos pakiltų ir gautų pelną.

Kaip minėta, aprėptų skambučių rašymas yra pats konservatyviausias (ir taip pat labiausiai paplitęs) prekybos pasirinkimo būdas. Investuotojai, rašantys ar parduodantys draudžiamus kvietimus, gauna priemoką už prisiimtą įsipareigojimą parduoti akcijas už iš anksto nustatytą kainą. Blogiausia, kas gali nutikti, kad jie yra kviečiami parduoti atsargas skambučio pirkėjui už kainą, kažkur mažesnę už dabartinę rinkos kainą. Skambučio pirkėjas tokiu atveju laimi, nes sumokėjo pardavėjui priemoką už teisę „paskambinti“ tas atsargas iš pardavėjo už iš anksto nustatytą kainą. Ši strategija yra vadinama „draudžiamu“ skambučių rašymu, nes rašytojas / investuotojas turi akcijų, nuo kurių pasirašytas kvietimas (priešingai nei „neapsaugotas pokalbis“, kai jis neturi akcijų). Todėl, jei akcija vadinama, pardavėjas tiesiog pristato jau turimas atsargas, užuot turėjęs sugalvoti grynųjų pinigų, kad galėtų jas nusipirkti už dabartinę rinkos kainą, o tada parduoti skambučio pirkėjui už mažesnę pardavimo kainą.

Padengto skambučio pavyzdys

Hariui priklauso 1 000 „ABC Company“ akcijų, kurių dabartinė akcijų kaina yra 40 USD. Jo tyrimai rodo, kad akcijų kaina artimiausiu metu iš esmės nekils. Jis nusprendžia parduoti 10 40 skambučių, kad iš to gautų pelną. Dabartinė šio pasirinkimo įmoka yra 3 USD, ir jie baigs galioti po šešių mėnesių. Todėl Hariui iš viso mokama 3 000 USD už tai, kad jis prisiima įsipareigojimą parduoti akcijas pirkėjui už 40 USD, jei pirkėjas pasirenka pasirinkimą. Todėl, jei akcijų kaina nesikeičia ar mažėja, Haris pasitraukia iš laisvos ir aiškios premijos. Jei kaina pakiltų iki 55 USD, pirkėjas pasinaudotų pasirinkimu ir nusipirktų akcijas iš Harry už 40 USD, kai jų vertė 55 USD rinkoje.

Paprastai paprastai dauguma investuotojų pardavinėja skambučius, kurių metu nėra pinigų (tai yra, kai įspėjimo kaina yra didesnė nei pagrindinio turto rinkos kaina), pvz., 45 USD arba 50 USD pasirinkimo sandorius, kad būtų išvengta raginimų., jei jie planuoja ilgesniam laikui prisirišti prie akcijų. Jie gaus mažiau įmokų, tačiau dalyvaus kai kuriose aukščiau esančiose įmokose, jei akcijų vertė padidės. (Norėdami pamatyti draudžiamų skambučių alternatyvą, perskaitykite mūsų straipsnį apie Kojos pridėjimą prie pasirinkimo sandorio.) Jei pagrindinio turto kaina labai padidėja ir peržengiama pradinė kaina, pirkimo pasirinkimo sandoris tampa „pinigais“. "Esant tokiai situacijai, pirkėjas pasinaudoja galimybe nusipirkti turtą už iš anksto nustatytą kainą, kuri dabar yra mažesnė nei dabartinė rinkos kaina, taigi gauna naudos iš sutarties. Tačiau skambučio paslaugų teikėjui palikta kukli prieaugio iš įmokų dalis. uždirbo.

Aptariamo skambučių rašymo pranašumai

Viena iš geriausių draudžiamų skambučių rašymo savybių yra ta, kad tai galima padaryti bet kurioje rinkoje, nors tai padaryti yra gana lengva, kai bazinės atsargos yra palyginti stabilios. Tačiau skambučių uždengimas raštu yra puikus būdas gauti papildomų pajamų iš investicijų, kai rinkos yra žemos arba lygios. Jei aukščiau pateiktame pavyzdyje Harry būtų sėkmingai pakartojęs šią strategiją kas šešis mėnesius, jis per metus imtųsi tūkstančių papildomų dolerių įmokų už savo turimas akcijas, net jei jos vertė mažėja. Draudžiami skambučių rašytojai taip pat išlaiko balsavimo ir dividendų teises į savo bazines atsargas.

Aptariamo skambučių rašymo apribojimai

Be to, kad turite pristatyti savo akcijas už kainą, mažesnę už dabartinę rinkos kainą, iškvietimas iš akcijų generuoja ataskaitinį sandorį. Tai gali būti pagrindinė svarstoma problema investuotojui, rašančiam raginimus įsigyti kelis šimtus ar net tūkstantį akcijų. Daugelis finansų patarėjų pasakys savo klientams, kad nors ši strategija gali būti labai protingas būdas padidinti savo investicijų grąžą bėgant laikui, ją tikriausiai turėtų įgyvendinti investavimo profesionalai ir tik patyrę investuotojai, turintys tam tikrą išsilavinimą ir mokymąsi mechanizmo srityje. variantai turėtų pabandyti tai padaryti patys. Taip pat reikia atsižvelgti į kitus klausimus, tokius kaip komisiniai, maržos palūkanos ir papildomi sandorių mokesčiai. Apdraustieji skambučių rašytojai taip pat apsiriboja skambučių rašymu apie akcijas, siūlančias pasirinkimo galimybes, ir, žinoma, jie jau turi turėti bent apvalią partiją visų akcijų, kuriomis pasirenka skambučio. Todėl obligacijų ar investicinių fondų investuotojams ši strategija nėra prieinama.

IRA pranašumai

Dėl galimybės paskatinti galimą kapitalo prieaugį pokalbių rašymas yra ideali strategija tradicinei ar Roth IRA. Tai leidžia investuotojui nusipirkti akcijų už atitinkamą kainą, nesijaudinant dėl ​​mokesčių pasekmių, taip pat gauti papildomų pajamų, kurias galima panaudoti paskirstant arba reinvestuojant.

Esmė

Nors strategija gali būti šiek tiek įtraukta, aprėptas skambučių rašymas gali būti būdas uždirbti pajamų iš portfelio, kurio kitaip negalima gauti. Nėra sunkių ir greitų parametrų, parodančių, koks tai gali būti pelningas pelnas, tačiau jei tai atliekama atsargiai ir teisingai, tai gali lengvai padidinti bendrą akcijų paketo - ar net ETF - pajamingumą bent jau procentu ar dviem per metus.