Jūsų investicijos: kada parduoti ir kada laikyti

Didžioji dauguma finansinės literatūros yra susijusi su tuo, kada reikia įsigyti akcijų ir kaip sudaryti sandorį. Panašu, kad laikas parduoti yra savaime suprantamas dalykas. Tiesa ta, kad pardavimas yra toks pat svarbus ir intensyvus veiksmas kaip ir pirkimas.

Šiame straipsnyje apžvelgsime pagrindinius dalykus, į kuriuos turėtumėte atsižvelgti parduodami investiciją.

5 patarimai, kada parduoti savo atsargas

Priežastys parduoti

Apskritai, investuotojai nori kompensuoti pelną, kol nesugebės jų realizuoti mažesnėje mokesčių grupėje. Pvz., Kai jūs uždirbate didžiausią pelną, investuojančios pajamos bus apmokestinamos griežčiau nei išeinant į pensiją. Vadinasi, yra tik kelios priežastys parduoti anksčiau laiko.

Savo portfelio koregavimas

Dažniausia priežastis yra koreguoti savo portfelį. Yra daugybė priežasčių, dėl kurių portfelis gali būti nesubalansuotas arba netinkamas jūsų investavimo tikslams pasiekti. Tai gali nutikti dėl tokių gyvenimo įvykių kaip santuoka, skyrybos, išėjimas į pensiją, vaiko gimimas ar tiesiog atsitiktinė kapitalo koncentracija viename sektoriuje.

Visų savo atsargų kaupimas viename sektoriuje arba net visų pinigų įdėjimas į tam tikro lygio investicijas yra pavojingas žaidimas. Diversifikavimas iš esmės paneigia tikimybę, kad prarasite viską iš karto, tačiau turite būti atsargūs ir ne per daug diversifikuoti, o tai kliudys jūsų portfelio augimui. Kai jūsų portfelį reikia diversifikuoti arba, jei diversifikacija yra per didelė, reikia sutelkti dėmesį, atlikdami pakeitimus siekiama, kad būtų sumokėta kuo mažiau mokesčių ir mokesčių.

Laisvas kapitalas

Kita priežastis parduoti investiciją yra atlaisvinti kapitalą. Šis kapitalas gali būti reikalingas norint sumokėti įmoką namuose, finansuoti naują verslą, sumokėti už didelę operaciją ar pasiimti atostogas. Geriausias būdas atlaisvinti kapitalą yra realizuoti nuostolius, kad kompensuotų jūsų pelną. Jei turite dvi investicijas - vieną, kuri patyrė pelną, ir kitą, kuri patyrė nuostolių, galbūt norėsite jas parduoti abi, kad išvengtumėte bendro pelno, kuris yra apmokestinamas kapitalo prieaugio mokesčiu.

Jei jums tikrai reikia pinigų, neleiskite, kad mokesčiai jus parduotų. Jei jūsų vienintelis variantas yra paskola, tuomet geriau valgyti mokestį, prakeikti vyriausybę ir negailėkite sau metų didelių palūkanų skolų. Kalbant apie kapitalo kaupimą, būtinai apskaičiuokite, kiek sumokėsite mokesčiuose ir rinkliavose, ir patikrinkite, ar turėsite reikiamą sumą, kai viskas bus pasakyta ir padaryta.

Priežastys neparduoti

Prieš priimdami sprendimą parduoti, pagalvokite, ar jūsų investavimo tikslai vis dar realūs ir ar neviršija jūsų dabartinio rizikos tolerancijos lygio. Yra daugybė priežasčių, kodėl pardavimas gali būti ne geriausias jūsų pasirinkimas.

Reagavimas į blogą atlikimą

Pardavimas dėl blogo ketvirčio ar grubių metų yra viena blogiausių priežasčių parduoti investiciją. Darant prielaidą, kad buvo atliktas deramas patikrinimas ir investicijos yra pagrįstos, blogi ketvirčiai yra tada, kai turėtumėte pirkti daugiau. Tvirtos bendrovės kainos kritimą gali sukelti daugybė veiksnių, nesusijusių su bendrovės rezultatais, pavyzdžiui, pataisa visame sektoriuje, lokių rinka, gandai ar investuotojų panika - tereikia paminėti kelis.

Jei reaguojate po blogo kvartalo, reaguojate į seną informaciją ten, kur jau padaryta žala ir vyksta remontas. Šiek tiek stoicizmo reikės nuveikti stiprinant savo portfelį ir jūsų, kaip investuotojo, įgūdžius.

Paveldimų investicijų iškrovimas

Kita abejotina motyvacija parduoti yra iškrauti arba įmokėti už paveldėtas investicijas. Investuotojai dažnai jaučiasi nepalankūs šių investicijų atžvilgiu, nes jie nepasirinko jų, todėl į kainų svyravimus reaguoja atšiauriau, nei tai darytų kitomis aplinkybėmis. Kai paveldi akcijas, ankstesnis kapitalo prieaugis ištrinamas. Tai reiškia, kad net jei akcijos nejuda, vis tiek turite neapmokestinamą kapitalo šaltinį, už kurį nieko nemokėjote. Jei jų vertė sumažės, jūs jas nurašysite kartu su kapitalu pardavę kapitalą. Jei jų vertė padidėja, jūs neturite kuo skųstis. Tačiau vien todėl, kad turite gryną karvę, dar nereiškia, kad turėtumėte ją paskersti. Laikykitės paveldėtų akcijų, kol jums jų prireiks arba galėsite jas perduoti sau.

Pardavimo finansiniai padariniai

Pirmas dalykas, į kurį reikia atkreipti dėmesį parduodant investiciją, yra mokesčiai, kuriuos turėsite sumokėti. Jei naudojatės makleriu ar laikote akcijas aukštos klasės maklerio įmonėje, niekas netrukdo perleisti jas brokerių įmonei su nuolaida, kad apribotumėte mokesčius ir padidintumėte pelną.

Mokesčiai yra kitas jūsų rūpestis. Mes jau aptarėme jūsų pelno ir nuostolių subalansavimą, kad sumažintumėte mokesčius. Paskutinis triušis, išėjęs iš skrybėlės, yra menas nurodyti akcijas. Jei nenurodyta kitaip, pardavimai vyksta pirmiausia „FIFO“. Investuotojui, turinčiam stabilų portfelį, FIFO pardavimo metodas gali būti nepalankus mokestiniu požiūriu. Visada norite parduoti akcijas, už kurias sumokėjote labiausiai, ir atidėti kuo didesnį pigesnių akcijų kapitalo prieaugį tol, kol galite.

Tarkime, kad jūs turite laikrodinį portfelį, kuriame kiekvienais metais perkate 50 išgalvotos firmos, vadinamos Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP), akcijų. Per ketverius metus jūs mokate atitinkamai 10 USD, 15 USD, 20 USD ir 15 USD už akciją.

Staiga jums reikia 1200 USD kritinei situacijai ir taip atsitinka, kad Harry akcijos yra visų laikų aukščiausia - 25 USD. Jūs nusprendėte parduoti 50 akcijų. Pasirinkę akcijas, už kurias sumokėjote daugiausiai (20 USD), galite sumažinti kapitalo prieaugio sumą ir dėl to sumokėtą mokesčio sumą. Norėdami tai padaryti, turite nustatyti akcijas pagal pirkimo datą arba pirkimo kainą pateikdami užsakymą. Dar kartą norisi kuo ilgiau išlaikyti akcijas, kurios įgijo daugiausiai, ir tada galėsite atsiskaityti, kai išeisite į pensiją ar turėsite sunkius metus.

Esmė

Investicijos pardavimas yra panašus į investicinį vienetą - jūs turite įsitikinti, kad ji atitinka jūsų investavimo tikslus, ir tada atlikti reikiamą kruopštumą. Kai nusprendėte parduoti investiciją dėl tinkamų priežasčių, pavyzdžiui, subalansuoti savo portfelį ar išlaisvinti reikalingą kapitalą, iššūkis tampa kuo mažesnis rinkliavos ir mokesčiai. Su jūsų mokesčiais geriausiai gali būti susitarta ieškant tinkamo tarpininkavimo tarpininkauti, kad galėtumėte vykdyti veiklą, o jūsų mokesčiai gali būti tikrinami tuo pat metu realizuojant pelną ir nuostolius, taip pat nurodant akcijas. Investavimas reiškia ne tik žinoti, kada parduoti, bet ir kodėl bei kaip parduoti.