4 pagrindiniai rodikliai, kurie juda rinkas

Kiekvieną savaitę paskelbiama dešimtys ekonominių tyrimų ir rodiklių, apie kuriuos pranešama verslo naujienose. Tiesą sakant, yra tiek daug - ir duomenų taškai dažnai daro tokius mažus žingsnius -, kad gali būti nesunku nepastebėti šių duomenų svarbos rinkose. Tačiau, kaip išsilavinusiam investuotojui, svarbu nenuleisti piršto ant ekonomikos pulso, o rodikliai yra svarbus būdas tai padaryti. Šiame straipsnyje bus nagrinėjami kai kurie svarbiausi ekonominiai rodikliai ir rinkos rodikliai, kuriuos investuotojai gali stebėti. Susipažink su jais ir būsi geriau pasirengęs numatyti būsimus rinkos pokyčius ir į juos reaguoti.

Užimtumas

Ko gero, svarbiausias ekonomikos sveikatos rodiklis yra užimtumas. Kiekvieną mėnesį pirmąjį penktadienį JAV darbo statistikos biuras skelbia mėnesinę nedarbo ataskaitą ir darbo užmokesčio ne žemės ūkio ūkyje duomenis. Tai rodo dabartinį nedarbo lygį ir tai, kiek darbo vietų JAV ekonomika įgijo ar prarado. Rinkos dalyviai nekantriai laukia šių ataskaitų ir dažnai sukelia didžiausius vienos dienos pokyčius tiek obligacijų, tiek akcijų rinkose. Užimtumo situacijos ataskaita taip pat daro įtaką kitiems svarbiems rodikliams, tokiems kaip vartotojų pasitikėjimas ir vartotojų nuotaikos.

Kadangi vartotojai sudaro beveik 70% JAV ekonominės veiklos, darbo rinkos būklė yra nepaprastai svarbi bendrai ekonomikos gerovei. Tai reiškia, kad susilpnėjusi ar sustiprėjusi darbo rinka gali turėti įtakos ekonomikai. Pavyzdžiui, susilpnėjusi darbo rinka dažnai reiškia mažesnį įmonių pelną. Pagrindinė prielaida yra ta, kad kai žmonės nedirba, jie negali nusipirkti namų ar įsigyti reikalingų pirkimų, kurie padidina įmonės pelną. (Norėdami daugiau sužinoti apie nedarbo lygį, skaitykite skyriuje „Nedarbo lygis: tapk realiu“ .)

4 pagrindiniai rodikliai, kurie juda rinkas

Infliacija

Federalinio rezervo įgaliojimas yra skatinti ekonomikos augimą ir kainų stabilumą. Kainų stabilumas matuojamas kaip infliacijos pokyčio greitis, todėl rinkos dalyviai noriai stebi mėnesines infliacijos ataskaitas, kad nustatytų būsimą federalinių atsargų pinigų politikos eigą.

Yra daug infliacijos rodiklių, tačiau turbūt plačiausiai žinomas yra vartotojų kainų indeksas arba VKI. VKI matuoja vartotojų kainų pokyčius ir teoriškai nustato, kiek vidutiniam vartotojui gyvenimas brangsta. Kita svarbi priemonė yra gamintojų kainų indeksas arba PPI. PPI svyravimai matuoja gamintojo prekių infliacijos pokyčius. Jei šios kainos labai padidės, labiau tikėtina, kad įmonės kainų padidėjimą perduos vartotojams. Daugelis ekonomistų ir rinkos dalyvių renkasi tiek VKI, tiek PPI analizę be maisto ir energijos poveikio, nes žinoma, kad šios pramonės šakos yra nepastovios.

Rinkos dalyviai taip pat stebi pagrindinių prekių, tokių kaip nafta, kainą. Kadangi nafta yra tokia svarbi ekonominės veiklos sudedamoji dalis visame pasaulyje, į jos kainą verta atkreipti ypatingą dėmesį. Naftos kainos padidėjimas kartais gali turėti kompensacinį poveikį. Tačiau dėl aukštesnių naftos kainų gali padidėti įvairių prekių kainos, nes nafta yra daugelio medžiagų dalis ir lemiama prekių, kurias reikia parduoti, gabenimo kaina. (Norėdami daugiau sužinoti apie infliaciją ir ekonomiką, skaitykite skyrelyje „Infliacijos ir BVP svarba“ .)

Infliacija yra naudinga įmonės vertinimo metrika, nes diskonto norma, norint atlikti diskontuotų pinigų srautų analizės veiksnius, yra infliacijos norma. Didesnė infliacija atitinka aukštą diskonto normą ir vėliau mažesnę projekto vertę. Kita vertus, defliacija taip pat pavojinga, nes sumažėjusios pajamos gali reikšti atleidimus ateityje įmonėms, kurios negali išlaikyti visos darbo jėgos.

Vartotojų veikla

Vartotojų aktyvumo lygio pokyčiai daro tiesioginį poveikį įmonių pelnui ir akcijų kainų lygiui. Yra keli vartotojų aktyvumo matavimo būdai. Tai, ką žmonės perka ir kur perka, gali suteikti vertingos informacijos apie ekonomiką. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrių Vartotojų išlaidų panaudojimas kaip rinkos rodiklį .)

Vienas iš populiariausių būdų įvertinti vartotojų aktyvumą yra vartotojų pasitikėjimas. Yra keletas vartotojų pasitikėjimo rodiklių, tačiau visi jie yra skirti nustatyti, kaip vartotojai jaučiasi dėl savo ekonominių perspektyvų ateinančiais mėnesiais. Teorija yra tokia, kad kai vartotojai jaučiasi labiau pasitikintys savimi, jie labiau linkę išleisti. Ir atvirkščiai, jie mažiau išleidžia, kai jaučiasi mažiau pasitikintys savimi. Be to, kadangi rinkos yra į ateitį žvelgiančios, akcijų kainos turi tendenciją atspindėti būsimas vartotojų nuomones šiandien. Kita vartotojo priemonė yra mažmeninė prekyba. Nors vartotojų pasitikėjimas žvelgia į ateitį, mažmeninės prekybos rodikliai atskleidžia istorinius prekybos modelius. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite „ Supratimas apie vartotojų pasitikėjimo indeksą“ .)

Būsto rinka yra dar vienas svarbus ekonominis rodiklis. Nors būstas yra labai lokalizuotas ir jį sunku išmatuoti nacionaliniu lygmeniu, yra keletas rodiklių, kurie atlieka pagrįstą darbą. Rinkos dalyviai atkreipia dėmesį į mėnesinius leidimus, tokius kaip būsto pradžia, statybos leidimai ir naujų namų pardavimas, kad būtų galima sužinoti apie aktyvumą būsto rinkoje. Rinkos stebėtojai taip pat stebi kainų pokyčius naudodamiesi įvairiais rodikliais, tokiais kaip „S&P / Case-Shiller“ namų kainų indeksas, kuris stebi būsto kainų pokyčius 20-yje didelių Amerikos miestų. Sintezuodami įvairiausias būsto ataskaitas, rinkos dalyviai gali nuspręsti, ar žmonės nori pirkti didelius, ar ne.

Investuotojo veikla

Be ekonominių rodiklių, rinkos dalyviai daug dėmesio skiria investuotojų aktyvumui rinkos įkalčiais įvertinti. Nepaisant populiarių įsitikinimų, geriausias laikas investuoti yra ne tada, kai visi yra smalsūs, o tada, kai dauguma investuotojų yra neryžtingi. Jei visi kiti yra smalsūs, nelieka nieko kito, kaip nusipirkti ir padidinti kainas - bet tai, žinoma, priklauso nuo jūsų investavimo strategijos. Todėl svarbu skaityti investuotojų nuotaikas. Galimi įvairūs rodikliai. Kai kuriuos iš jų skelbia didelės investicinės firmos ar tyrimų firmos, kurios periodiškai apklausa savo klientus, kad nustatytų rinkos sutarimą.

Kadangi užsienio investuotojai tampa vis svarbesniais JAV finansų rinkų dalyviais, jų veiklos priemonėms buvo skiriama daugiau dėmesio. Vienoje iš atidžiausiai stebimų ataskaitų daugiausia dėmesio skiriama JAV centrinių bankų perkamiems JAV iždams. Kai centriniai bankai perka daugiau iždo, palūkanų normos dažnai būna mažesnės, o kai palūkanų normos yra mažesnės, akcijų kainos paprastai kinta. Atvirkštinis variantas - mažesnis pirkimas, aukštesnės palūkanų normos ir žemos akcijų kainos - taip pat linkę tikėti.

Kiti svarbūs rinkos rodikliai yra išankstiniai / nuosmukio santykiai ir naujų aukščiausių bei žemiausių žemiausių rinkų skaičius. Šie rodmenys parodo, kokia yra sveika bendra akcijų rinka, ir gali patvirtinti, kad akcijų rinka „pagerėjo“ ar labiau sumažės.

Esmė

Žinia, kokie ekonominiai ir rinkos rodikliai keičia rinkas, yra tik pusė kovos. Tikras triukas yra aiškinant rodiklius ir nustatant galimą jų poveikį rinkai. Be absoliutaus rodiklio lygio, dar du svarbūs veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti, yra rodiklio tendencija ir rinkos lūkesčiai dėl to rodiklio. Kartu tai dažnai lemia rinkos reakciją į tam tikrą ekonominę ar rinkos ataskaitą. Norint išmokti numatyti rinkos reakciją į įvairius rodiklius, reikia atidžiai stebėti finansų rinkas, taip pat patirti šių ataskaitų aiškinimo patirtį. Kaip ir dauguma investavimo aspektų, sunkus darbas ir atkaklumas padės investuotojui nustatyti tikėtiną reakciją į ekonomikos ir rinkos duomenis. (Norėdami sužinoti daugiau apie rodiklius, skaitykite apie svarbiausius ekonominius rodiklius, kurie numato rinkos tendencijas .)