5 nuosmukio pamokos

2008 m. Meškų rinka daugeliui investuotojų pakeitė žaidimą. Iki 2008 m. Nepaprastų proporcijų mažėjimas rinkoje buvo filosofinė idėja. Didžioji depresija buvo tolimas įvykis, kurį šiandien išgyveno tik keli žmonės. Dauguma jų buvo tokie jauni, kai įvyko, kad tai neturėjo jokios įtakos jų asmeniniam investavimo portfeliui arba jo neturėjo. (Atminkite, kad 401 (k) net nebuvo įvestas iki 1978 m., Taigi net Didžioji depresija mažai padėjo panaikinti vidutinio investuotojo svajones išeiti į pensiją.) Dabar, kai išgyvenome akcijų rinkos nuosmukį 2008–2009 m. ne tik sunaikino dešimtmečio vertės augimą, bet ir visam laikui pakeitė Wall Street veidą, ko mes išmokome? Čia apžvelgiame svarbiausias pamokas.

Rizikos dalykai

Aišku, kad rizika, kuri prisiimama iš vieno investicinio portfelio, ateinančiais metais sulauks žymiai didesnio dėmesio. 2008 m. Nuosmukis mus išmokė, kad gali atsitikti vieną kartą gyvenime. Mes taip pat sužinojome, kad diversifikacija reiškia ne tik akcijas ir obligacijas. Tuo pačiu metu mažėjančios atsargos, obligacijos, būstas ir prekės yra aiškus priminimas, kad nėra „tikrų statymų“ ir kad grynųjų pinigų pagalvė galėtų išgelbėti dieną, kai sunkmetis kils. Aklas pelno siekimas negalvojant apie neigiamas puses - tai strategija, kuri nepavyko įspūdingai.

Eidami į priekį, investuotojai turėtų išmokti būti nenuoseklūs. Apsaugoti tai, ką gavai, yra ne mažiau svarbu nei stengtis gauti daugiau. Vienos akies stebėjimas rizika, o kitos augimas - pamoka, kurią verta atsiminti.

Ekspertai ne viską žino

Mes labai pasitikime ekspertais, įskaitant vertybinių popierių analitikus, ekonomistus, fondų valdytojus, vadovus, apskaitos firmas, pramonės reguliavimo institucijas, vyriausybę ir daugybę kitų protingų žmonių. Jie visi mus nuleido. Daugelis jų melavo mums, sąmoningai klaidindami vardan godumo ir asmeninės naudos. Net indekso fondų teikėjai mus nuleido, imdami mokestį už „privilegiją“ prarasti 38% savo pinigų.

Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje žlugęs ilgalaikio kapitalo valdymas parodė, kad genialumas žlunga, pamoka buvo matoma visiems, bet mažai kam tai jautė. 2008 m. Katastrofa buvo visiška priešingybė. Nedaugelis matė, kad jis ateina, bet dauguma manė, kad jis atvyko. Jei ko nors išmokome iš patirties, turėtų būti, kad aklas pasitikėjimas yra bloga idėja ir kad net ekspertai negali nuspėti rinkos.

Jūs negalite gyventi vidutiniškai

Rinkos prognozės, tokios, kaip matyti iš hipotetinių pavyzdžių, įtrauktų į daugelį 401 k) įtraukimo rinkinių, visada rodo 8% grąžą per metus, vidutiniškai padvigubinant jūsų pinigus kas aštuonerius metus. Dėl šių gražių nuotraukų lengva pamiršti, kad rinkos paprastai nejuda tiesia linija. Visos šios prognozės pagrįstos idėja, kad investuotojai turėtų pirkti ir laikyti, tačiau 2008 m. Parodė, kad ši strategija ne visada veikia, ypač investuotojams, kuriems artėja pensija.

Kitą kartą rinkose pradėjus panirti, žmonės, kuriems gresia išėjimas į pensiją, turėtų daugiau dėmesio skirti galimybei smarkiai sumažėti ir pakenkti jų šansams bet kada palikti darbo jėgą.

Ką daryti? Jei matote atvažiuojantį traukinį, išlipkite iš bėgių.

Nepirkite to, ko nesuprantate

Rinka užpildyta sudėtingais ir egzotiškais pasiūlymais, kurie žada pasaulį investuotojams. Išvestinės finansinės priemonės, specialios investavimo priemonės, reguliuojamos palūkanų normos ir kitos naujos investicijos, kurios paprastam investuotojui gali būti per daug sudėtingos, surinko didelius mokesčius finansinių paslaugų įmonėms ir didžiulius nuostolius investuotojams. Nepirkite to, ko nesuprantate, yra apgaulinga, bet tikra nuotaika, kuri gali būti didžiausia recesijos pamoka.

Negalite deleguoti savo ateities

Per daug investuotojų vykdo planą „nustatyk ir pamiršk“. Jie pareigingai kas antrą savaitę prisideda prie savo 401 (k) planų ir leidžia praeiti metams, tikėdamiesi magijos iki to laiko, kai išeis į pensiją. Bet kuris šio plano asmuo, kuris tikėjosi išeiti į pensiją bet kuriuo metu nuo 2008 m. Iki 2018 m., Greičiausiai bus grubus. Nustatykite jį ir pamirškite, kad nepavyko. Net tikslinės datos fondai, kurie turėtų automatiškai perkelti turtą į konservatyvesnę poziciją artėjant pensijai, ne visi padarė tą darbą, kurio investuotojai tikėjosi. Judėjimas, pirmyn, „atkreipk dėmesį“ gali būti geresnė mantra, nei ją nusistatyti ir pamiršti.

Esmė

Jei jūsų investicijos sekasi gerai ir jūs gerai einate, pertvarkykite, kad pašalintumėte riziką. Jei rinkų sumažėjo tiek, kiek galite stovėti, pasiimkite tai, ką palikote, ir išeikite. Turėtumėte žinoti savo toleranciją rizikai ir žinoti, kokią žalą skrandžiui turite padaryti. Kai peržengi savo ribą, nėra gėdos šaukti „dėdės“. Tai jūsų pinigai, todėl tvarkykite juos. Net jei pavedėte investicijų valdymą ekspertams, lavinkite save taip, kad suprastumėte, ką perkate jūsų pinigai, ką dirba jūsų samdomi ekspertai ir kokių veiksmų imsitės, jei viskas vyks ne jūsų linkme.