Turto skolinimas
Kas yra paskolos turtu?Turto skolinimas yra pinigų skolinimo pagal susitarimą, kuris yra užtikrintas užstatu, verslas. Turtu pagrįsta paskola ar kredito linija gali būti užtikrinta atsargomis, gautinomis sąskaitomis, įranga ar kitu skolininkui priklausančiu turtu.
Turto skolinimo pramonė tarnauja verslui, o ne vartotojams. Jis taip pat žinomas kaip turtu pagrįstas finansavimas arba komercinis finansavimas.
[Svarbu: paskolų turtu palūkanų normos yra žemesnės nei neužtikrintų paskolų palūkanų normos, nes skolintojas gali susigrąžinti didžiąją dalį arba visus nuostolius tuo atveju, jei skolininkas nevykdo įsipareigojimų.
Kaip veikia paskolos turtu
Daugelis verslininkų turi imti paskolas ar gauti kredito linijas, kad patenkintų įprastus pinigų srautų reikalavimus. Pvz., Įmonė gali gauti kredito liniją, norėdama įsitikinti, kad ji gali padengti savo darbo užmokesčio išmokėjimo išlaidas, net jei šiek tiek vėluojama atlikti mokėjimus.
Jei paskolos siekianti įmonė negali parodyti pakankamai pinigų srautų ar grynųjų pinigų paskolai padengti, skolintojas gali pasiūlyti patvirtinti paskolą kaip įkaitą. Pvz., Naujas restoranas gali gauti paskolą tik naudodamas savo įrangą kaip užstatą.
Turtu pagrįstos paskolos sąlygos priklauso nuo turto, siūlomo kaip vertybinis popierius, rūšies ir vertės. Kreditoriai teikia pirmenybę labai likvidžiam įkaitui, tokiems kaip vertybiniai popieriai, kuriuos galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus, jei skolininkas nevykdo mokėjimų. Paskolos, kuriose naudojamas fizinis turtas, laikomos rizikingesnėmis, todėl maksimali paskola bus žymiai mažesnė už turto apskaitinę vertę.
Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė siekia 200 000 USD paskolos savo veiklai išplėsti. Jei įmonė įkeičia savo balanse labai likvidžius apyvartinius vertybinius popierius kaip užstatą, skolintojas gali suteikti paskolą, lygią 85% vertybinių popierių nominaliosios vertės. Jei įmonės vertybiniai popieriai bus įvertinti 200 000 USD, skolintojas norės paskolinti 170 000 USD. Jei įmonė pasirinks įkeisti mažiau likvidų turtą, pavyzdžiui, nekilnojamąjį turtą ar įrangą, jai gali būti pasiūlyta tik 50% reikiamo finansavimo arba 100 000 USD.
Abiem atvejais nuolaida parodo įkeisto turto konvertavimo į grynuosius pinigus ir jo galimą rinkos vertės praradimą.
Turtu grįstų paskolų palūkanų normos yra žemesnės nei neužtikrintų paskolų ar kredito linijų palūkanų normos, nes skolintojas gali susigrąžinti didžiąją dalį ar visus nuostolius tuo atveju, jei skolininkas nevykdo savo įsipareigojimų. Tačiau taikomos palūkanų normos labai skiriasi, atsižvelgiant į pareiškėjo kredito istoriją, pinigų srautus ir verslo trukmę.
Ypatingos aplinkybės
Mažos ir vidutinės įmonės, kurios yra stabilios ir turinčios fizinio turto vertę, yra dažniausiai pasiskolinančios turtu.
Tačiau net ir didelės korporacijos gali kartais ieškoti paskolų turtu trumpalaikiams poreikiams patenkinti. Papildomų akcijų ar obligacijų išleidimo kapitalo rinkose kaina ir ilgas vykdymo laikas gali būti per aukštos. Grynųjų pinigų poreikis gali būti ypač jautrus laiko atžvilgiu, pavyzdžiui, didelio įsigijimo ar netikėto įrangos pirkimo atveju.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Turto skolinimas yra pinigų skolinimo verslas naudojant skolininko turtą kaip užstatą.
- Turto skolintojai teikia pirmenybę labai likvidžiam įkaitui, tokiam kaip vertybiniai popieriai, o ne fiziniam turtui, tokiam kaip įranga.
- Turto skolintojai pirmiausia teikia paslaugas mažoms ir vidutinėms įmonėms, kurios turi reguliariai tenkinti trumpalaikius pinigų srautų poreikius.