„Bollinger Bands®“ pagrindai

Devintajame dešimtmetyje Johnas Bollingeris, ilgametis rinkų technikas, sukūrė slenkančio vidurkio naudojimo metodą su dviem prekybos juostomis virš ir žemiau. Skirtingai nuo procentinio skaičiavimo nuo normalaus slenkančio vidurkio, „Bollinger Bands®“ paprasčiausiai prideda ir atima standartinio nuokrypio skaičiavimą.

Standartinis nuokrypis yra matematinė formulė, matuojanti kintamumą, parodant, kaip akcijų kaina gali skirtis nuo tikrosios vertės. Išmatuodamas kainų svyravimą, „Bollinger Bands®“ prisitaiko prie rinkos sąlygų. Būtent todėl prekybininkams jie yra tokie patogūs: tarp dviejų juostų jie gali rasti beveik visus reikiamus duomenis apie kainą. Perskaitykite toliau, kad sužinotumėte, kaip šis rodiklis veikia ir kaip galite jį pritaikyti prekybai.

Kas yra „Bollinger Band®“?

„Bollinger Bands®“ sudaro centrinė linija ir du kainų kanalai (juostos) virš ir po juo. Centrinė linija yra eksponentinis slenkamasis vidurkis; kainų kanalai yra standartiniai tiriamų atsargų nuokrypiai. Juostos plečiasi ir traukiasi, kai emisijos kaina keičiasi kaip nepastovi (išsiplėtimas) arba tampa įpareigota į griežtą prekybos modelį (susitraukimas).

Akcijos gali prekiauti ilgą laiką pagal tendenciją, nors retkarčiais ir su tam tikru nepastovumu. Norėdami geriau pamatyti tendenciją, prekybininkai naudoja kintamąjį vidurkį, norėdami filtruoti kainos veiksmą. Tokiu būdu prekybininkai gali rinkti svarbią informaciją apie tai, kaip rinka prekiauja. Pvz., Po staigaus tendencijos kilimo ar smukimo, rinka gali įsitvirtinti, prekiauti siaurąja prasme ir kryžminti daugiau nei žemiau slenkančio vidurkio. Norėdami geriau stebėti šį elgesį, prekybininkai naudojasi kainų kanalais, apimančiais prekybos tendencijas.

Mes žinome, kad rinkos kiekvieną dieną prekiauja klaidingai, net jei jos vis dar prekiauja pakilimo arba nuosmukio tendencijomis. Norėdami numatyti akcijų kainą, technikai naudoja slankius vidurkius su atraminėmis ir atsparumo linijomis. Pirmiausia nubrėžiamos viršutinės pasipriešinimo ir apatinės atraminės linijos, o po to ekstrapoliuotos, kad būtų suformuoti kanalai, kuriuose prekybininkas tikisi, kad kainos bus nurodytos. Kai kurie prekybininkai nubrėžia tiesias linijas, jungiančias kainų viršūnę arba dugną, kad būtų nustatyti atitinkamai viršutiniai arba apatiniai kainų kraštutinumai, ir tada prideda lygiagrečias linijas, kad apibrėžtų kanalą, kuriuo kainos turėtų judėti. Kol kainos nesislenka iš šio kanalo, prekybininkas gali būti įsitikinęs, kad kainos juda taip, kaip tikėtasi.

„Bollinger“ juostų supratimas

Kai akcijų kainos nuolat liečia viršutinę Bollinger Band®, manoma, kad kainos perkamos; Priešingai, kai jie nuolat paliečia žemesnę juostą, manoma, kad kainos yra perparduotos, ir tai suaktyvina pirkimo signalą.

Kai naudojate „Bollinger Bands®“, viršutinę ir apatinę juostas nurodykite kaip tikslines kainas. Jei kaina nukrypsta nuo apatinės juostos ir kerta aukščiau 20 dienų vidurkio (vidurinė linija), viršutinė riba rodo viršutinę tikslinę kainą. Esant didelei kilimo tendencijai, kainos paprastai svyruoja tarp viršutinės juostos ir 20 dienų slenkančio vidurkio. Kai tai atsitiks, sankryža, mažesnė nei 20 dienų slenkamasis vidurkis, įspėja apie tendencijos mažėjimą.

figūra 1

Šaltinis: „MetaStock“

Šioje „American Express“ (NYSE: AXP) diagramoje nuo 2008 m. Pradžios galite pastebėti, kad didžiąja dalimi kainos veiksmas palietė apatinę juostą ir akcijų kaina nukrito nuo 60 USD lygio žiemos metu iki kovo mėn. pozicija apie 10 USD. Kai kuriais atvejais kainų veiksmai krito per vidurį (kovo – gegužės mėn. Ir vėl liepos bei rugpjūčio mėn.), Tačiau daugeliui prekybininkų tai tikrai nebuvo pirkimo signalas, nes tendencija nebuvo išnykusi.

2 pav

Šaltinis: „MetaStock“

2001 m. „Microsoft Corporation“ (Nasdaq: MSFT) diagramoje (aukščiau) galite pastebėti tendenciją, kad sausio mėn. Pradžioje tendencija pakilo, tačiau pažiūrėkite, kiek lėtai ji rodė tendencijos pokyčius. Prieš kainų veiksmą peržengus vidurio liniją, akcijų kaina pakilo nuo 20 USD iki 24 USD, vėliau - nuo 24 USD iki 25 USD, prieš tai kai kurie prekybininkai patvirtins šią tendenciją.

Tai nereiškia, kad „Bollinger Bands®“ nėra gerai vertinamas perparduotų ar perparduotų klausimų rodiklis, tačiau tokios diagramos kaip 2001 m. „Microsoft“ išdėstymas yra geras priminimas, kad prieš pradėdami judėti, turėtume pradėti nuo pripažinimo tendencijų ir tada paprasto slenkančio vidurkio. prie egzotiškesnių rodiklių.

Esmė

Nors kiekviena strategija turi savo trūkumų, „Bollinger Bands®“ tapo viena naudingiausių ir dažniausiai naudojamų priemonių atkreipiant dėmesį į ypatingas trumpalaikes vertybinių popierių kainas. Pirkimas, kai akcijų kainos yra mažesnės nei žemesnė „Bollinger Band®“, dažnai padeda prekybininkams pasinaudoti perparduotomis sąlygomis ir gauti pelną, kai akcijų kaina vėl kinta link vidurinės slenkančios linijos.