„BIB Versus LABU“: Palyginamųjų „Biotech“ ETF palyginimas

Biotechnologijų pramonė klestėjo nuo 2011 m. Iki 2016 m. Balandžio 19 d., O pagrindiniai indeksai per šį laikotarpį beveik patrigubėjo. Tačiau per šį laiką, ypač 2015 m., Pramonė patyrė didelių trūkumų. Dėl makroekonominio sulėtėjimo, padidėjusios pasaulinės akcijų rinkos rizikos ir susirūpinimo pramonės reglamentavimu, pagrindiniai biotechnologijų indeksai labai sumažėjo nuo 2015 iki 2016 m. „Standard & Poor's“ Biotechnologijų pasirinktos pramonės indeksas, kuris seka JAV biotechnologijų įmones, nuo 2015 m. Balandžio 19 d. Iki 2016 m. Balandžio 19 d. Nukrito 26, 9%. NASDAQ biotechnologijų indeksas, kuris seka NASDAQ kotiruojamų biotechnologijų ir farmacijos kompanijas, nuo balandžio 19 d. Nukrito 21, 71%. 2015 m., O 2016 m. Balandžio 19 d.

Ilgalaikiai investuotojai, kurie vis dar nerimauja dėl pramonės, gali apsvarstyti biržoje parduodamus fondus (ETF), stebinčius svarbiausius biotechnologijų indeksus. Labai rizikingi toleruoti trumpalaikiai investuotojai ir dienos prekiautojai gali pasinaudoti sverto įtaka pramonei naudodamiesi ETF. Nors kai kurie biotechnologijų svertai, kuriems yra finansinis svertas, sėkmingai veikė „bulių bėgimo“ metu, šio tipo ETF turėtų būti laikomi tik vieną dieną, nes laikinai smunka svertiniai produktai.

„ProShares Ultra Biotechnology ETF“

„ProShares Ultra Biotechnology ETF“ (NYSEARCA: BIB) buvo išleistas „Invesco“ 2010 m. Balandžio 7 d. Nuo 2016 m. Balandžio 19 d. Fondo grynasis turtas buvo 483 mln. USD, jį patarė „ProShares Advisors LLC“. Fondas yra tradicinis svertinis ETF, kuris pirmiausia sudaro apsikeitimo sutartis pagal pagrindinį indeksą, NASDAQ biotechnologijų indeksą, ir paprastąsias indeksą sudarančių bendrovių akcijas. Fondas stebi bazinio indekso rezultatus ir siekia dvigubai padidinti procentinį indekso rezultatą, investuodamas į išvestines finansines priemones ir paprastąsias akcijas.

Nuo 2016 m. Balandžio 20 d. Fondas nustatė 0, 95% metinių grynųjų išlaidų santykį, kuris buvo maždaug 4% didesnis nei 0, 91% akcijų, turinčių prekybos svertą, vidurkis. Nuo 2011 m. Kovo 31 d. Iki 2016 m. Kovo 31 d. Iki 2016 m. Kovo 31 d. Fondas buvo sumažėjęs 42, 82% per metus (YTD).

Tačiau nuo pat jo pradžios jis padidėjo 32, 82%. 2016 m. Kovo 31 d. Fondo vidutinė metinė grąža buvo 36, 78% nuo 2011 m. Kovo 31 d. Be to, jo vidutinis metinis kintamumas buvo 43, 21%, o „Sharpe“ koeficientas - 0, 96 per pastaruosius penkerius metus. Nors fondas yra susijęs su didele rizika, jis žymiai aplenkė turtą, kuriam nuo 2011 m. Kovo 31 d. Iki 2016 m. Kovo 31 d. Grąžinta nerizikinga rizika, atsižvelgiant į riziką.

„Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund“

„Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund“ (NYSEARCA: LABU) yra svertinis ETF, kurį 2015 m. Gegužės 28 d. Išleido „Direxion“. Fondas yra panašus į „ProShares Ultra Biotech“ ETF ir teikia svertinę įtaką jo pagrindiniam indeksui. „Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund“ siekia sekti „Standard & Poor's“ „Biotech Select Industry“ indeksą ir tris kartus per dieną pateikti indekso našumo procentus, laikydamas išvestines ir paprastąsias akcijas.

2016 m. Balandžio 19 d. LABU turėjo 252, 8 mln. USD valdomo turto (AUM). Šį fondą pataria „Rafferty Asset Management LLC“ ir jo metinis grynųjų išlaidų santykis yra 0, 97%, tai yra šiek tiek didesnis nei „ProShares Ultra Biotech ETF“. Fondas nedalyvavo tokiame nuostabiame bulių bėgime kaip „ProShares Ultra Biotech ETF“, todėl „Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund“ neturi patrauklios grąžos. 2015 m. Kovo 31 d. Fondas sumažėjo 67, 44% per metus, o nuo jo įsteigimo dienos sumažėjo daugiau kaip 80%. Pirmiausia tai lemia atsitraukimas biotechnologijų pramonėje, kurį visų pirma lėmė pasauliniai makroekonominiai susirūpinimai ir galimas pramonės taisyklių padidėjimas.