Rizikos ir naudos apskaičiavimas

Ar jūs prisiimate riziką? Kai esate individualus prekybininkas vertybinių popierių rinkoje, vienas iš nedaugelio jūsų turimų saugos įtaisų yra rizikos / naudos apskaičiavimas.

Rizika ir atlygis

Deja, mažmeniniai investuotojai gali prarasti daug pinigų, bandydami investuoti savo pinigus. Tam yra daug priežasčių, tačiau viena iš jų kyla dėl atskirų investuotojų nesugebėjimo valdyti rizikos. Rizika / atlygis yra įprastas terminas finansinėje kalboje, bet ką tai reiškia? Paprasčiau tariant, pinigų investavimas į rinkas kelia didelę riziką ir jums turėtų būti atlyginta, jei ketinate prisiimti tą riziką. Jei kas nors, kuo mažai pasitikite, paprašo 50 USD paskolos ir siūlo jums sumokėti 60 USD per dvi savaites, galbūt neverta rizikuoti, bet kas, jei jie pasiūlytų sumokėti jums 100 USD? Gali būti patraukli rizika prarasti 50 USD už galimybę uždirbti 100 USD.

Tai yra 2: 1 rizika / atlygis, o tai yra santykis, kai daugelis profesionalių investuotojų pradeda domėtis, nes tai leidžia investuotojams padvigubinti pinigus. Panašiai, jei asmuo jums pasiūlė 150 USD, tada santykis padidėja iki 3: 1.

Dabar pažvelkime į tai vertindami akcijų rinką. Tarkime, kad atlikote savo tyrimus ir radote jums patinkančių akcijų. Pastebėjote, kad „XYZ“ akcijos prekiauja 25 USD, palyginti su naujausiomis 29 USD kainomis. Jūs tikite, kad jei perkate dabar, dar ne labai tolimoje ateityje XYZ grįš iki 29 USD, o jūs galėsite sumokėti grynuosius pinigus. Turite 500 USD skirti šiai investicijai, taigi jūs perkate 20 akcijų. Jūs atlikote visus savo tyrimus, bet ar žinote savo rizikos ir naudos santykį? Jei esate kaip dauguma individualių investuotojų, greičiausiai ne.

Prieš sužinodami, ar mūsų prekyba XYZ yra gera idėja iš rizikos perspektyvos, ką dar turėtume žinoti apie šį rizikos ir naudos santykį? Pirma, nors šiek tiek elgsenos ekonomika atranda kelią į daugumą investavimo sprendimų, rizika / atlygis yra visiškai objektyvūs. Tai skaičiavimas ir skaičiai nemeluoja. Antra, kiekvienas asmuo turi savo toleranciją rizikai. Jums gali patikti šokinėjimas po gumulais, bet kažkas gali patirti panikos priepuolį, tiesiog galvodamas apie tai.

Be to, rizika / atlygis nerodo tikimybės. Ką daryti, jei paėmėte 500 USD ir žaidėte loterijoje? Rizikuoti 500 JAV dolerių, kad gautumėte milijonus, yra daug geresnė investicija nei investavimas į vertybinių popierių biržą rizikos / naudos požiūriu, tačiau daug blogesnis pasirinkimas tikimybės požiūriu.

Rizikos ir naudos apskaičiavimas

Skaičiavimas

Apskaičiuoti riziką / atlygį labai lengva. Jūs tiesiog galite padalyti grynąjį pelną (atlygį) iš didžiausios rizikos kainos. Naudodamiesi aukščiau pateiktu XYZ pavyzdžiu, jei jūsų akcijos padidėtų iki 29 USD už akciją, jūs uždirbtumėte 4 USD už kiekvieną iš savo 20 akcijų, iš viso 80 USD. Jūs sumokėjote už tai 500 USD, taigi padalintumėte 80 iš 500, o tai jums suteiktų 0, 16. Tai reiškia, kad jūsų rizika / atlygis už šią idėją yra 0, 16: 1. Dauguma profesionalių investuotojų antrą kartą nepagalvos idėjos tokiu mažu rizikos ir naudos santykiu, todėl tai yra baisi idėja. Ar tai yra?

Būkime realūs (apribokite riziką ir sustabdykite nuostolius)

Nebent jūs esate nepatyręs akcijų investuotojas, niekada neleisite, kad 500 dolerių išeitų iki nulio. Tikroji jūsų rizika nėra visi 500 USD.

Kiekvienas geras investuotojas turi praradimo nuostolį arba kainą, kuri sumažina jų riziką. Jei nustatysite 29 USD ribinę pardavimo kainą kaip aukštutinę kainą, galbūt nustatysite 20 USD kaip didžiausią neigiamą kainą. Kai jūsų užsakymas sustabdyti nuostolį pasieks 20 USD, jūs jį parduosite ir ieškosite kitos galimybės. Kadangi mes apsiribojome savo neigiamumu, dabar galime šiek tiek pakeisti savo skaičių. Jūsų naujasis pelnas nesikeičia iki 80 USD, tačiau jūsų rizika dabar yra tik 100 USD (maksimalus 5 USD nuostolis padaugintas iš 20 jums priklausančių akcijų) arba 80/100 = 0, 8: 1. Tai vis dar nėra idealu.

O kas, jei padidintume „stop-loss“ kainą iki 23 USD, rizikuodami tik 2 USD už akciją arba iš viso 40 USD nuostoliu? Atminkite, kad 80/40 yra 2: 1, ir tai yra priimtina. Kai kurie investuotojai neskirs pinigų jokioms investicijoms, kurių santykis ne mažesnis kaip 4: 1, bet daugumai atrodo 2: 1. Žinoma, jūs turite patys nuspręsti, koks jums priimtinas santykis.

Atminkite, kad norėdami pasiekti rizikos ir naudos santykį 2: 1, nepakeitėme viršutinio skaičiaus. Kai atlikote savo tyrimą ir padarėte išvadą, kad didžiausias neigiamas poveikis buvo 29 USD, tai buvo pagrįsta technine analize ir fundamentaliais tyrimais. Jei norėtume pakeisti aukščiausią skaičių, kad pasiektume priimtiną riziką / atlygį, dabar mes pasikliaujame viltimi, o ne gerais tyrimais.

Kiekvienas geras investuotojas žino, kad pasikliauti viltimi yra prarasti pasiūlymą. Būti konservatyvesniems su savo rizika visada yra geriau nei būti agresyvesniems dėl savo atlygio. Rizika / atlygis visada apskaičiuojami realistiškai, tačiau konservatyviai.

Žingsniai

Norėdami į savo tyrimą įtraukti rizikos / atlygio skaičiavimus, atlikite šiuos veiksmus:

1. Išsirinkite atsargas atlikdami išsamius tyrimus.

2. Nustatykite aukščiausio ir žemiausio lygio tikslus pagal esamą kainą.

3. Apskaičiuokite riziką / naudą.

4. Jei jis yra žemiau jūsų slenksčio, pakelkite žemiausią tikslą ir bandykite pasiekti priimtiną santykį.

5. Jei negalite pasiekti priimtino santykio, pradėkite nuo kitos investavimo idėjos.

Pradėję įtraukti riziką / atlygį, greitai pastebėsite, kad sunku rasti gerų investavimo ar prekybos idėjų. Profesionalai kiekvieną dieną peržiūri šimtus diagramų, ieškodami idėjų, kurios atitiktų jų rizikos / naudos profilį. Nevenkite to. Kuo kruopštesnis esate, tuo geresnės jūsų galimybės užsidirbti.

Esmė

Galiausiai atminkite, kad laikant atsargas, tikėtina, kad aukščiausias skaičius pasikeis, kai toliau analizuosite naują informaciją. Jei rizika / atlygis tampa nepalankus, nebijokite išeiti iš prekybos. Niekada nepatekite į situaciją, kai rizikos ir naudos santykis nėra jūsų naudai.