Kapitalo investavimo analizė

Kapitalo investicijų analizė yra biudžeto sudarymo procedūra, kuria įmonės ir vyriausybinės agentūros naudojasi įvertindamos galimą ilgalaikių investicijų pelningumą. Kapitalo investicijų analizėje įvertinamos ilgalaikės investicijos, kurios gali apimti ilgalaikį turtą, pavyzdžiui, įrangą, mašinas ar nekilnojamąjį turtą. Šio proceso tikslas yra nustatyti variantą, kuris gali duoti didžiausią grąžą iš investuoto kapitalo. Kapitalo investavimo analizėje įmonės gali naudoti tokius metodus kaip grynosios dabartinės vertės (NPV) analizė, diskontuotų pinigų srautų (DCF) analizė, rizikos ir grąžos analizė bei rizikos požiūriu neutralus vertinimas.

Sumažinta kapitalo investicijų analizė

Kapitalo investicijos yra rizikingos, nes jos reikalauja didelių išankstinių išankstinių išlaidų turtui, skirtam ilgus metus tarnauti, ir už tai reikės ilgai sumokėti. Vienas pagrindinių įmonės, vertinančios kapitalo projektą, reikalavimų yra didesnės nei bendros įmonės akcininkams investicijos grąža arba reikalaujama grąžos norma. Du labiausiai paplitę kapitalo investavimo analizės įrankiai yra NPV ir DCF modeliai. Šie modeliai nusako pradines kapitalo sąnaudas ir visus vėlesnius projekto pinigų srautus. Pinigų srautų dabartinei vertei apskaičiuoti naudojama tinkama diskonto norma. Jei ši dabartinė vertė yra didesnė už pradines investicijų sąnaudas, projektas gali įgyti žalią šviesą.

Tinkamai atlikite kapitalo investavimo analizę

Kapitalo investavimo sprendimai nėra priimami lengvai. Analitinius modelius lengva nustatyti. Tačiau įvestys lemia modelio rezultatus; todėl pagrįstos prielaidos yra labai svarbios nustatant, ar numatoma investicija eina į priekį. Gali būti sunku numatyti grynųjų pinigų srautus, tarkime, trejus ar penkerius metus. Diskonto norma, taikoma daug metų į ateitį, daro didelę įtaką dabartinės vertės apskaičiavimui. Reikėtų atlikti jautrumo analizę, kai į modelį įtraukiami skirtingi įėjimai, kad būtų galima įvertinti vertės pokyčius. Bet net ir tada netikėti įvykiai gali nuliūdinti geriausiai suplanuotą modelį, pagrįstą pagrįstiausiomis prielaidomis; tokiu atveju modeliuotojas gali nuspręsti į analizę integruoti nenumatytų atvejų veiksnius.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Įprasti grynųjų pinigų srautai Įprasti pinigų srautai yra vidinė ir vidinė pinigų srautų seka per tam tikrą laiką, kai pinigų srautų kryptis pasikeičia tik vieną kartą. daugiau Kas yra kapitalo biudžetas? Kapitalo biudžeto sudarymas yra procesas, kurį verslas naudoja galimų didelių projektų ar investicijų įvertinimui. Tai leidžia palyginti numatomas išlaidas ir atlygį. Plačiau apie tai, kas yra vidinė grąžos norma - IRR priemonės Vidinė grąžos norma (IRR) yra metrika, naudojama kapitalo biudžete, norint įvertinti galimų investicijų pelningumą. daugiau grynoji dabartinė vertė (NPV) grynoji dabartinė vertė (NPV) yra skirtumas tarp dabartinės grynųjų pinigų įplaukų vertės ir dabartinės grynųjų pinigų srautų vertės per tam tikrą laikotarpį. daugiau Kaip veikia naudos ir sąnaudų santykis Naudos ir sąnaudų santykis yra santykis, kuriuo bandoma nustatyti siūlomo projekto išlaidų ir naudos santykį. daugiau Kaip veikia vertinimo procesas Įvertinimas apibrėžiamas kaip turto ar įmonės dabartinės vertės nustatymo procesas. daugiau partnerių nuorodų