Duomenų gavyba investuotojams
Bet kuris finansų srities žinovas papasakos apie informuoto investuotojo svarbą. Investuotojai turi suprasti skirtingas jų akcijų ir obligacijų savybes, taip pat ir jas išleidžiančias bendroves. Tačiau vienas dalykas, į kurį, atrodo, nekreipiama dėmesio, yra tai, kur gauti duomenis tyrimui atlikti. Galų gale, kas yra gerai, norint suprasti, kaip įvertinti įmonės pajamas, jei negalime sužinoti, koks yra įmonės uždarbis?
Įmonių pildymas
Tikriausiai naudingiausi informacijos šaltiniai - įmonių paraiškos investuotojams pateikia informaciją apie įmonės finansinę būklę, ateities perspektyvas ir ankstesnius rezultatus. Tai yra tokia informacija, kurios jums reikia norint įvertinti, ar tam tikros akcijos, obligacijos ar investiciniai fondai yra protingos investicijos. Investicinių fondų atveju šios paraiškos jums pasakys apie praėjusio ketvirčio fondo grąžos lygį, fondo išlaidų mokesčius ir turimą portfelį. Įmonėms, kurias reikia ištirti perkant akcijas ir obligacijas, šios paraiškos pateikiamos per įmonės balansą, išsamiai apibūdinant finansinę būklę ir ateities perspektyvas.
Kruopšti analizė padės išsiaiškinti, kaip ir kur įmonė išleidžia didžiąją dalį savo pinigų, kiek jos valdymas yra efektyvus kuriant pelną ir kokia yra teigiama įmonės ateities perspektyva. Nors daugelį šių ataskaitų skaityti nėra įdomiausia ir kartais sunku suprasti, jos siūlo daugybę informacijos, kuria gali naudotis visi skirtingi investuotojai. (Norėdami gauti informacijos apie įmonių analizę, skaitykite vadovus „ Pagrindinė analizė ir santykio analizė“ .)
Atminkite, kad pagal SEC reglamentus įmonė, kuri turi daugiau nei 10 milijonų JAV dolerių turtą ir turi 500 akcininkų arba yra įtraukta į tokias Amerikos vertybinių popierių biržų kaip „Nasdaq“ ir „NYSE“ akcijas, privalo pateikti oficialius dokumentus viešai peržiūrai. Tačiau šie reglamentai galioja ne visoms įmonėms, todėl kuo mažesnė įmonė, tuo sunkiau bus surasti gerą informaciją apie ją. Kai kurios mažos įmonės pasirinko užpildyti prašymus, kurių reikalauja didesnės bendrovės, tačiau kitos to nepadarė.
EDGARAS
Ši paslauga yra elektroninio duomenų rinkimo, analizės ir gavimo sistemos akronimas. Ši paslauga automatiškai renka ir persiunčia skirtingų bendrovių pateiktus norminius dokumentus. Svarbiausia, kai vertybinių popierių biržoje kotiruojamos bendrovės reikalauja pateikti vertybinius popierius, yra metinė 10-K forma, kurioje aprašomi bendrovės praėjusių metų veiklos rezultatai. 10-k turi atitikti SEC standartus, ir paprastai jis yra išsamesnis nei bendrovės metinė ataskaita. Investiciniams fondams EDGAR taip pat teikia visus prospektus internetu, todėl galite rasti konkrečias fondo portfelio dalis, maksimalų išlaidų santykį, kurį gali imti fondas, ir net kompensacijos, kurią gauna fondo valdymas, rūšis. (Sužinokite daugiau „ SEC Filings“: formos, kurias turite žinoti .)
SEC suteikia nemokamą prieigą prie EDGAR, esančią //www.sec.gov/edgar.shtml, bet, deja, EDGAR nėra patogi vartotojui. Neįmanoma rasti informacijos, o kai tai darote paprasto teksto formatu. Informacijos čia yra, bet jūs turite iškasti, kad gautumėte ką nors vertingo. Laimei, yra ir kitų svetainių, kurios suteikia geresnį būdą pasiekti EDGAR duomenis, tačiau neigiama yra tai, kad paprastai jos apmokestina prenumeratą.
Tiesiogiai iš bendrovės
Bet kuri įmonė, kuri šiais laikais neturi internetinės svetainės, nėra verta jūsų laiko. Net dauguma stodingiausių „senos ekonomikos“ kompanijų turi interneto svetaines, jei ne dėl kitos priežasties, kaip tik pateikti informaciją apie save. Įmonės tinklalapyje ieškokite nuorodos „santykiai su investuotojais“. Čia dažnai rasite atsisiunčiamą metinę ataskaitą, finansinę atskaitomybę, informaciją apie akcijas, įmonės naujienas ir kt.
Kiekvienais metais įmonės privalo išsiųsti metines ataskaitas kiekvienam akcininkui, nepriklausomai nuo to, ar jam priklauso viena, ar 10 000 akcijų. Jei nesate akcininkas ir verčiau skaitytumėte ataskaitas spausdintos kopijos forma, paprastai galite jas nemokamai užsisakyti tiesiai iš bendrovės. Didesnės įmonės mėgsta naudoti šias ataskaitas kaip rinkodaros priemones. Kai kurios trečiųjų šalių įmonės taip pat verčiasi teikdamos nemokamas metines viešąsias bendrovių ataskaitas. (Norėdami sužinoti daugiau apie įmonės numerių analizę, skaitykite pagrindinę prekybininkų analizę .)
Tyrimų ataskaitos
Jei neturite laiko patys atlikti visų tyrimų ar nesate mėgstantis skaičiuoti, galite nusipirkti ataskaitas iš įvairių firmų. Priklausomai nuo to, kam jie rašo šias ataskaitas, analitikai yra nepriklausomi, pirkėjai ar pardavėjai ir siūlo investuotojams profesionaliai ištirti dabartinę bendrovės būklę ir ateities perspektyvas. Kai kurios iš šių ataskaitų teikiamos nemokamai, tačiau dažniausiai jos svyruoja nuo 5 USD iki 50 USD. Šias ataskaitas galite nusipirkti iš bet kurio tarpininkavimo, iš daugelio bankų ir per finansines interneto svetaines, tokias kaip „Yahoo!“ Finansai.
Svetainės
Daugelis skirtingų svetainių pateiks informaciją investuotojams nemokamai, užmokestį už naudojimąsi prenumerata ar prenumeratos pagrindu. Apsilankymas finansinėse svetainėse, o ne vien tik informacijos pateikimas SEC pranašumas yra tas, kad informacija yra pateikiama glaustai. Nereikia persijoti legalų ir rinkos kopijų, kurias įmonės pateikia savo metinėse ataskaitose. (Skaitykite daugiau apie analitikus skiltyje Ką žinoti apie finansų analitikus .)
Išvada
Nesvarbu, į ką nusprendėte investuoti, labai svarbu atlikti reikiamą kiekį tyrimų, kad tiksliai žinotumėte, kur dedate savo pinigus. Turėdami tokią gausią informaciją, nemokamą ar nemokamą, investuotojui tikrai nėra jokios priežasties priimti neinformuotą sprendimą.