Rizikos ir rizikos piramidės nustatymas

Galbūt esate susipažinęs su rizikos atlygio koncepcija, kurioje teigiama, kad kuo didesnė tam tikros investicijos rizika, tuo didesnė galima grąža. Tačiau daugelis individualių investuotojų nesupranta, kaip nustatyti tinkamą jų portfelių rizikos lygį. Šiame straipsnyje pateikiama bendroji sistema, kuria gali naudotis kiekvienas investuotojas, norėdamas įvertinti savo asmeninės rizikos lygį ir kaip šis lygis yra susijęs su skirtingomis investicijomis.

Rizikos ir naudos koncepcija

Atlygis už riziką yra bendras kompromisas, kuriuo grindžiamas beveik viskas, iš ko galima gauti grąžą. Bet kada investuodami į ką nors pinigus, kyla rizika, kad ir kokie dideli ar maži, kad galbūt neatgausite pinigų - kad investicija gali nepavykti. Prisiimdami tokią riziką, jūs tikitės grąžos, kuri kompensuoja galimus nuostolius. Teoriškai, kuo didesnė rizika, tuo daugiau turėtumėte gauti už investicijos laikymą, ir kuo mažesnė rizika, tuo mažiau turėtumėte gauti vidutiniškai.

Investiciniams vertybiniams popieriams galime sudaryti diagramą su įvairių tipų vertybiniais popieriais ir su jais susijusiais rizikos / naudos profiliais.

Nors ši schema anaiptol nėra mokslinė, joje pateikiamos gairės, kuriomis investuotojai gali naudotis rinkdamiesi skirtingas investicijas. Viršutinėje šios diagramos dalyje yra investicijos, turinčios didesnę riziką, tačiau investuotojams galinčios suteikti didesnę grąžą nei vidutinė. Apatinėje dalyje yra daug saugesnės investicijos, tačiau šios investicijos turi mažesnį pelningumo potencialą.

Savo rizikos pasirinkimo nustatymas

Kai investuotojas gali pasirinkti tiek daug skirtingų investavimo rūšių, kaip investuotojas nustato, kokią riziką jis gali suvaldyti

• Laiko horizontas: Prieš pradėdami bet kokią investiciją, visada turėtumėte nustatyti, kiek laiko turite laikyti investuotus pinigus. Jei šiandien turite 20 000 USD investuoti, bet jums to reikia per vienus metus, norint sumokėti naują namą, pinigų investavimas į didesnės rizikos akcijas nėra geriausia strategija. Kuo rizikingesnė investicija, tuo didesnis jos nepastovumas ar kainų svyravimas. Taigi, jei jūsų laiko horizontas yra gana trumpas, jūs galite būti priversti parduoti savo vertybinius popierius patirdami didelių nuostolių. Esant ilgesniam laiko tarpui, investuotojai turi daugiau laiko susigrąžinti galimus nuostolius, todėl teoriškai yra tolerantiškesni didesnei rizikai. Pavyzdžiui, jei tie 20 000 USD yra skirti nameliui prie ežero, kurį planuojate įsigyti per 10 metų, galite investuoti pinigus į didesnės rizikos akcijas. Kodėl? Kadangi yra daugiau laiko nuostoliams susigrąžinti ir mažesnė tikimybė, kad jie bus priversti parduoti iš pozicijos per anksti.
• Bankroll : pinigų sumos, kurią galite prarasti, nustatymas yra dar vienas svarbus faktorius, leidžiantis išsiaiškinti savo rizikos toleranciją. Tai gali būti ne pats optimistiškiausias investavimo būdas; tačiau jis yra pats tikriausias. Investuodami tik tuos pinigus, kuriuos galite sau leisti prarasti arba kuriuos galite leisti susieti tam tikrą laiką, jums nebus daromas spaudimas parduoti investicijas dėl panikos ar likvidumo problemų. Kuo daugiau pinigų, tuo daugiau rizikos galite prisiimti. Palyginkime, pavyzdžiui, asmenį, kurio grynoji vertė yra 50 000 USD, su kitu asmeniu, kurio grynoji vertė yra 5 milijonai USD. Jei abu investuos 25 000 USD savo grynosios vertės į vertybinius popierius, nuosmukį labiau paveiks asmuo, kurio grynoji vertė mažesnė, nei asmuo, kurio grynoji vertė didesnė.

Investicinės rizikos piramidė

Nusprendę, kokia rizika yra priimtina jūsų portfelyje, pripažindami savo laiko horizontą ir bankrotą, galite naudoti rizikos piramidės metodą savo turtui subalansuoti.

Ši piramidė gali būti laikoma turto paskirstymo įrankiu, kurį investuotojai gali panaudoti diversifikuodami savo portfelio investicijas pagal kiekvieno vertybinio popieriaus rizikos profilį. Investuotojo portfelį reprezentuojanti piramidė turi tris skirtingas pakopas:

• Piramidės pagrindas - Piramidės pamatas žymi stipriausią dalį, kuri palaiko viską virš jos. Šią sritį turėtų sudaryti mažos rizikos investicijos, kurios turėtų numatomą grąžą. Tai yra didžiausias plotas ir apima didžiąją dalį jūsų turto.
• Vidurinė dalis - Šią sritį turėtų sudaryti vidutinės rizikos investicijos, siūlančios stabilią grąžą, kartu užtikrinančios kapitalo padidėjimą. Nors šios investicijos yra rizikingesnės už bazę sukuriantį turtą, jos vis tiek turėtų būti gana saugios.
• Aukščiausiojo lygio susitikimas - rezervuotas specialiai didelės rizikos investicijoms. Tai mažiausia piramidės (portfelio) sritis, kurią turėtų sudaryti pinigai, kuriuos galite prarasti be rimtų padarinių. Be to, pinigai viršūnių susitikime turėtų būti gana disponuojami, kad nereikėtų per anksti pardavinėti, kai yra kapitalo nuostolių.

Esmė

Ne visi investuotojai yra sukurti lygūs. Nors vieni renkasi mažesnę riziką, kiti investuotojai renkasi dar didesnę riziką nei tie, kurie turi didesnę grynąją vertę. Ši įvairovė lemia investavimo piramidės grožį. Tie, kurie nori didesnės rizikos savo portfelyje, gali padidinti viršūnių susitikimo dydį, sumažindami kitus du skyrius, o norintys mažesnės rizikos gali padidinti bazės dydį. Jūsų portfelį reprezentuojanti piramidė turėtų būti pritaikyta pagal jūsų pasirinktą riziką.

Investuotojams svarbu suprasti rizikos idėją ir kaip ji jiems taikoma. Priimdami pagrįstus investavimo sprendimus, turite ne tik ištirti atskirus vertybinius popierius, bet ir suprasti savo finansus ir rizikos profilį. Norėdami gauti vertybinių popierių, tinkamų tam tikram rizikos toleravimo lygiui, vertę ir maksimaliai padidinti grąžą, investuotojai turėtų įsivaizduoti, kiek laiko ir pinigų turi investuoti, ir siekiamą grąžą.