Dow šunys
„Dogs of Dow“ yra investavimo strategija, kuri kiekvienais metais bandoma įveikti „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), optimizuojant investicijas į dideles pajamas. Bendroji idėja yra paskirstyti pinigus 10 didžiausių dividendus uždirbančių „blue-chip“ akcijų iš 10 didžiausių DJIA komponentų. Strategija reikalauja iš naujo subalansuoti kiekvienų kalendorinių metų pradžioje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „The Dow Dogs“ yra gerai žinoma strategija, pirmą kartą paskelbta 1991 m.
- Šia strategija bandoma maksimaliai padidinti investicijų pajamingumą perkant didžiausias dividendų atsargas, kurias galima įsigyti iš DJIA.
- Ankstesni strategijos rezultatai rodo, kad ji įveikė indeksą per 10 metų, einantį po finansų krizės.
Dow šunų supratimas
Kadangi „Dow“ yra vienas iš seniausių ir plačiausiai stebimų indeksų pasaulyje - ir paprastai jis vertinamas kaip platesnės rinkos barometras -, nėra įprasta, kad rinkos strategai investavimo metodus grindžia kai kuriais DJIA komponentais. Pagrindinė priežastis, dėl kurios reikia sekti šunis, yra ta, kad joje pateikiama nesudėtinga formulė, skirta atlikti maždaug pagal Dow.
Nors ši strategija nebuvo visiškai nauja koncepcija, 1991 m. Ši strategija pirmą kartą tapo populiariu fiksavimu paskelbus Michaelio B. O'Higginso knygą „Beating the Dow“, kurioje jis taip pat sukūrė pavadinimą „Dow Dogs“.
Dow metodikos šunys
„Dow“ šunys remiasi prielaida, kad „blue-chip“ bendrovės nekeičia savo dividendų, kad atspindėtų prekybos sąlygas, todėl dividendai yra vidutinės įmonės vertės matas. Priešingai, akcijų kaina svyruoja per visą verslo ciklą. Tai turėtų reikšti, kad bendrovės, kurių dividendai, palyginti su akcijų kaina, yra dideli, yra netoli savo verslo ciklo pabaigos, todėl jų akcijų kaina greičiausiai padidės greičiau nei bendrovių, kurių dividendų pajamingumas yra mažas. Pagal šį scenarijų investuotojas, investuojantis į didelius dividendus uždirbančias bendroves kasmet, turėtų pralenkti bendrą rinką.
Dividendinės akcijos siūlo dabartines pajamas ir augimo potencialą, todėl nenuostabu, kad daugybė investuotojų pritraukia jas. Visos 30 bendrovių, kurias sudaro DJIA, moka dividendus ir yra vienos iš svarbiausių „blue-chip“ verslų pasaulio ekonomikoje. Šiuos vertybinius popierius galima įsigyti įvairiais būdais. Galite patys pasirinkti atskiras akcijas ir susikurti savo portfelį; investuokite tiesiogiai į „Dow“ per biržoje parduodamus fondus (ETF); arba užuot investavę į visą „Dow“, galite sekti „Dow Dogs“ strategiją, kurios atsargos suteikia geresnį derlių nei visos „Dow“. Dažnai iš tikrųjų per metus šunys sugebėjo aplenkti Dową.
2018 m. Strategijai „Dogs of Dow“ pavyko įveikti platesnę rinką praradus 1, 5 proc., Palyginti su 6 proc. Nuostoliu „DJIA“.
Žemiau išvardyti 2019 metų „Dow“ šunys.
| 2019 m. „Dow“ šunys | |||
|---|---|---|---|
| Tikriau | vardas | Dividendų pajamingumas | |
| 1 | IBM | Tarptautinio verslo mašina | 5, 5 proc. |
| 2 | XOM | „Exxon Mobil Corporation“ | 4, 8 proc. |
| 3 | VŽ | „Verizon Communications“ | 4, 3 proc. |
| 4 | CVX | „Chevron“ korporacija | 4, 1 proc. |
| 5 | PFE | Pfizeris | 3, 3 proc. |
| 6 | KO | Bendrovė „Coca-Cola“ | 3, 3 proc. |
| 7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3 proc. |
| 8 | PG | „Proctor & Gamble“ įmonė | 3, 1 proc. |
| 9 | CSCO | „Cisco Systems“ | 3, 0% |
| 10 | MRK | „Merck & Co“ | 2, 9 proc. |
Kaip veikia „Dow“ šunys?
Idėja yra tai, kad akcijų rinkimas būtų šiek tiek lengvas ir gana saugus, nes pastaroji visuma apsiriboja paprastųjų akcijų paketais. Kaip taktika, „Dow Dogs“ eina taip: Pasibaigus paskutinei metų dienai, kai akcijų rinka užsidarys, didžiausioje DJIA pasirinkite 10 didžiausių dividendus gaunančių akcijų. Tada pirmąją naujųjų metų prekybos dieną kiekviename iš jų investuokite vienodą dolerio sumą. Laikykite portfelį metus, tada pakartokite procesą kiekvienų kitų metų pradžioje. Paprasta, tiesa?
Vis dėlto daugumai neprofesionalų investuoti niekada nėra taip paprasta, ypač turint daugybę strategijų. Taigi paprastas investuotojas turi suprasti, ką ji daro su savo pinigais. Taigi „Dow“ šunų įrankių gausu. Tiesiog naršykite internete, kad pamatytumėte „Dow Dogs“ nuomones, komentarus, analizę, skaičiuotuvus, diagramas, prognozes, vertybinių popierių tikrintojus ir net „Dow Dogs“ svetainę.
Kadangi tai yra ilgalaikės, mažai priežiūros reikalaujančios strategijos, imituojančios DJIA pasirodymą, nereikėtų stebėtis, kad ilgalaikiai rezultatai yra panašūs. Buvo metų, kai „Dow“ aplenkė šunis ir atvirkščiai, tačiau laikui bėgant jo našumas yra įspūdingas.
Imties efektyvumo palyginimas
Dow šunys patyrė didesnius nuostolius per 2008 m. Finansinę krizę nei DJIA, tačiau po to sekusį dešimtmetį kukliai aplenkė aštuonerius iš dešimties metų.
Sukauptas šių rezultatų poveikis kiekvienais metais rodo, kad nepaisant to, kad 2008 m. Prarasta daugiau nei indeksas, strategija sudarė pagrindą ir pavertė garbingą dešimtmetį. Investuotojams, pradėjusiems nuo 10 000 USD ir laikiusiems jį DJIA nuo 2008 m. Pradžios iki 2018 m. Pabaigos, jų sąskaita išaugo iki maždaug 17 350 USD. Tačiau investuotojui, kuris vadovavosi „Dogs of Dow“ strategija, paaiškės, kad dividendų išmokos padarė didelę įtaką. Jų galutinis likutis 21 420 USD rodo pozicijų koregavimo vertę kartą per metus.