EAFE indeksas
EAFE indeksas yra akcijų indeksas, naudojamas kaip pagrindinių tarptautinių akcijų rinkų veiklos rodiklis, kurį reprezentuoja 21 pagrindinis MSCI indeksas iš Europos, Australijos ir Artimųjų Rytų.
EAFE indeksas yra seniausias tarptautinis akcijų indeksas ir paprastai vadinamas MSCI EAFE indeksu.
PASKIRSTYTAS EAFE indeksas
Kaip ir „S&P 500“ indeksas parodo mažų ir didelių kapitalizacijos akcijų rezultatus JAV rinkose, EAFE indeksas buvo sukurtas siekiant atspindėti nuo mažų iki didelių kapitalizacijos akcijų rezultatus išsivysčiusiuose Europos regionuose, Australijoje ir Australijoje. Tolimieji Rytai (EAFE). Indeksą sukūrė „Morgan Stanley Capital International“ (MSCI) 1969 m., Jame pateikiamos 926 akcijos iš 21 EAFE šalies. Nuo 2017 m. Spalio mėn. Šalių sąrašas pagal regionus pateiktas šioje lentelėje:
MSCI EAFE indekso šalys | ||||
Europa | Australazija | Viduriniai Rytai | ||
Austrijoje | Vokietija | Portugalija | Australija | Izraelis |
Belgija | Airija | Ispanija | Honkongas | |
Danija | Italijoje | Švedija | Japonija | |
Suomija | Nyderlandai | Šveicarija | Naujoji Zelandija | |
Prancūzijoje | Norvegija | Jungtinė Karalystė | Singapūras |
EAFE indeksas yra rinkos vertės svertinis indeksas - atskiri jo komponentai yra sveriami atsižvelgiant į jų rinkos kapitalizaciją. Tai reiškia, kad didžiausias akcijų rinkas turinčios šalys, tokios kaip Japonija ir JK, indekse turės didžiausią santykinį svorį. Be to, didesnių vertybinių popierių rinkos vertės pokyčiai sukels didesnį indekso pokytį nei mažesnių akcijų rinkos vertės pokyčiai. Didžiausi 70% vertybinių popierių MSCI EAFE indekse sudaro indekso „didžiosios kapitalizacijos akcijos“, nuo 71 iki 85 procentilių yra EAFE vidurinis kapitalas, o nuo 85 iki 99 procentilių yra EAFE mažųjų akcijų indeksas.
Nuo 2017 m. Spalio mėn. Didžiausias indekso paskirstymas Japonijos akcijų rinkose sudarė 23, 03%. Į 4 didžiausias šalis pagal paskirstymą EAFE indekse po Japonijos yra Jungtinė Karalystė - 17, 82%, Prancūzija - 10, 77%, Vokietija - 9, 76% ir Šveicarija - 8, 24%. Dešimtyje populiariausių bendrovių sąrašų yra „Nestle“, „HSBC Holdings“, „Novartis“, „Roche Holding Genuss“, „Toyota Motor Corp.“, „British American Tobacco“, „Royal Dutch Shell“, „Total“, „BP PLC“ ir „SAP“. Šios bendrovės padengia 1, 63 trilijono USD, arba 11, 34%, indekso „14, 39 trilijonų USD vertės, pakoreguotos pagal rinkos kapitalizaciją.
Didžiausias indekso svoris yra EAFE finansinis sektorius. Žemiau esančioje lentelėje pateikiami sektoriai, pavaizduoti MSCI EAFE indekse, ir jų atitinkami svoriai:
| MSCI EAFE indekso sektoriai | |
|---|---|
Sektorius | Svoris (%) |
Finansai | 21.46 val |
Pramonė | 14.41 val |
Vartotojų nuožiūra | 12.2 |
Vartotojų kabės | 11.22 |
Sveikatos apsauga | 10.57 val |
Medžiagos | 7.85 |
Informacinės technologijos | 6.27 |
Energija | 5.05 |
Telekomunikacijų paslaugos | 4.07 |
Nekilnojamasis turtas | 3.54 |
Komunalinės paslaugos | 3.35 |
Kitas indeksas, kurį sukūrė „MSCI, Inc.“ ir kuris atspindi pasaulinės rinkos rezultatus, yra MSCI ACWI („All Country World Index“). ACWI indekse pateiktas 2491 turtas iš 47 šalių, sudarytų iš 23 išsivysčiusių šalių ir 24 kylančios ekonomikos šalių. Abu indeksai yra skaidri priemonė, kuria gali naudotis instituciniai investuotojai, norėdami pasinaudoti pelningomis investicijomis iš daugelio pasaulio kapitalo rinkų. Palyginimui, žemiau pateiktoje lentelėje pateikiami abiejų indeksų metiniai rezultatai nuo 2006 iki 2016 m.
| Metinis našumas (%) | ||
|---|---|---|
Metai | MSCI EAFE | „MSCI ACWI“ |
2016 metai | 1.51 | 8.48 |
2015 metai | -0, 39 | -1, 84 |
2014 metai | -4.48 | 4.71 |
2013 metai | 23.29 val | 23.44 val |
2012 metai | 17.90 | 16.80 |
2011 metai | -11, 73 | -6, 86 |
2010 metai | 8.21 | 13.21 |
2009 metai | 32.46 | 35.41 |
2008 metai | –43, 06 | -41, 85 |
2007 metai | 11.63 | 12.18 val |
2006 m | 26.86 | 21.53 val |
Instituciniai investuotojai ir valdytojai EAFE indeksą naudoja kaip etaloną tarptautinėms išsivysčiusioms akcijų rinkoms. Palyginęs savo lėšų našumą su EAFE indekso rezultatais, vadovas gali išsiaiškinti, ar jis prideda vertę savo klientų portfeliams, ar ne. Investuotojai ir portfelio valdytojai, kurie nori didesnio diversifikavimo lygio per JAV ir Kanados akcijų sienas, gali įtraukti savo akcijų portfelius iš EAFE. Paprastai tai galima padaryti perkant su indeksu susietus finansinius produktus, tokius kaip biržoje prekiaujami fondai (ETF).
ETF, stebinčio EAFE indekso investicinius rezultatus, pavyzdys yra „iShares MSCI EAFE ETF“ (EFA). ETF grynasis turtas yra 81, 31 milijardo JAV dolerių, o išlaidų santykis - 0, 33%, nuo 2017 m. Spalio mėn., Ir jis apima 85% kiekvienos šalies investuojamos rinkos kapitalizacijos, į indeksą neįtraukiant daugumos mažų kapitalų vertybinių popierių. Kiti ETF, atspindintys EAFE indekso veikimą, yra „iShares Core MSCI EAFE“ (IEFA) ir „iShares MSCI EAFE Small-Cap“ (SCZ) ETF.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.