EBITDA ir palūkanų normos santykis

Koks yra EBITDA ir palūkanų santykio santykis

EBITDA ir palūkanų padengimo santykis yra santykis, naudojamas įmonės finansiniam patvarumui įvertinti, tiriant, ar ji yra pakankamai pelninga sumokėti savo palūkanų išlaidas.
Santykis apskaičiuojamas taip:

EBITDA ir palūkanų padengimo santykis = EBITDA / palūkanų mokėjimai

EBITDA ir palūkanų padengimo santykis taip pat žinomas kaip EBITDA padengimas.

EBITDA ir palūkanų normos santykio mažinimas

Pirmiausia EBITDA ir palūkanų normos padengimo santykį plačiau panaudojo išpirkimo bankininkai, kurie pasinaudojo juo kaip pirmąjį ekraną, kad nustatytų, ar naujai restruktūrizuota įmonė sugebės įvykdyti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus. Didesnis nei 1 santykis rodo, kad įmonė turi daugiau nei pakankamai palūkanų, kad padengtų palūkanų išlaidas.

Šis koeficientas yra labai paprastas būdas įvertinti, ar įmonė gali padengti su palūkanomis susijusias išlaidas, tačiau šio santykio taikymą taip pat riboja EBITDA (pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją) panaudojimas kaip pakaitalas įvairūs finansiniai skaičiai. Pavyzdžiui, tarkime, kad bendrovės EBITDA ir palūkanų padengimo santykis yra 1, 25; tai gali nereikšti, kad ji galėtų padengti savo palūkanų mokėjimus, nes įmonei gali tekti išleisti didelę savo pelno dalį senos įrangos pakeitimui. Kadangi EBITDA neatrodo su nusidėvėjimu susijusios išlaidos, 1, 25 santykis gali būti ne galutinis finansinio patvarumo rodiklis.

EBITDA ir palūkanų normos apskaičiavimas ir pavyzdys

Yra dvi EBITDA ir palūkanų padengimo santykio formulės, kurios šiek tiek skiriasi. Analitikų nuomonė gali skirtis atsižvelgiant į tai, kuri iš jų labiau tinkama naudoti, atsižvelgiant į analizuojamą įmonę. Jie yra šie:

EBITDA ir palūkanų padengimas = (EBITDA + nuomos įmokos) / (paskolos palūkanų mokėjimai + nuomos įmokos)

ir

EBITDA / palūkanų išlaidos, susijusios su EBIT / palūkanų sąnaudų santykiu.

Kaip pavyzdį apsvarstykite šiuos dalykus. Bendrovė praneša apie 1 000 000 USD pardavimo pajamų. Pranešama, kad atlyginimo išlaidos siekia 250 000 USD, o komunalinės paslaugos - 20 000 USD. Nuomos įmokos siekia 100 000 USD. Bendrovė taip pat praneša apie 50 000 USD nusidėvėjimą ir 120 000 USD palūkanų išlaidas. Norėdami apskaičiuoti EBITDA ir palūkanų padengimo santykį, pirmiausia analitikas turi apskaičiuoti EBITDA. EBITDA apskaičiuojamas imant įmonės EBIT (pelną prieš palūkanas ir mokesčius) ir atėmus nusidėvėjimo bei amortizacijos sumas.

Aukščiau pateiktame pavyzdyje įmonės EBIT ir EBITDA apskaičiuojami taip:

EBIT = pajamos - veiklos išlaidos - nusidėvėjimas = 1 000 000 USD - (250 000 USD + 20 000 USD + 100 000 USD) - 50 000 USD = 580 000 USD

EBITDA = EBIT + nusidėvėjimas + amortizacija = 580 000 USD + 50 000 USD + 0 USD = 630 000 USD

Be to, naudojant EBITDA ir palūkanų padengimo formulę, į kurią įeina nuomos įmokų terminas, bendrovės EBITDA ir palūkanų padengimo santykis yra:

EBITDA padengimas pagal palūkanas = (630 000 USD + 100 000 USD) / ((120 000 USD + 100 000 USD)

= 730 000 USD / 220 000 USD

= 3, 65

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kodėl svarbu padengti palūkanų normą Palūkanų padengimo koeficientas yra skolos ir pelningumo santykis, naudojamas norint nustatyti, kaip lengvai įmonė gali mokėti palūkanas už negrąžintą skolą. plačiau, ką mums nurodo aprėpties koeficientas Apmokėjimo koeficientas yra grupė priemonių, galinčių sutvarkyti įmonės skolą ir įvykdyti finansinius įsipareigojimus, tokius kaip palūkanų mokėjimas ar dividendai. Kuo didesnis padengimo koeficientas, tuo lengviau turėtų būti sumokėti palūkanos už skolą arba mokėti dividendus. daugiau uždarbis prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją - EBITDA apibrėžimas EBITDA arba pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją yra visos įmonės finansinės veiklos rodiklis ir tam tikromis aplinkybėmis naudojamas kaip alternatyva paprastajam uždarbiui ar grynosioms pajamoms. . daugiau Skolos ir aptarnavimo aprėpties santykio supratimas - DSCR Įmonių finansuose skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) yra grynųjų pinigų srauto, galimo sumokėti einamiesiems skoliniams įsipareigojimams, matavimas. Šis santykis nurodo grynąsias veiklos pajamas kaip skolinių įsipareigojimų, mokėtinų per vienerius metus, daugumą, įskaitant palūkanas, pagrindinę sumą, fondo fondą ir nuomos įmokas. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. plačiau tai, ką jums nurodo skolos / EBITDA santykis Skolos / EBITDA yra santykis, pagal kurį galima apskaičiuoti gaunamų pajamų sumą, kad būtų galima sumokėti skolą prieš atimant palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. daugiau partnerių nuorodų