Forex rinka: kas prekiauja valiuta ir kodėl

Remiantis 2016 m. Trejų metų centrinio banko užsienio valiutų biržos ir ne biržos apklausa, užsienio valiutų arba Forex rinka yra didžiausia finansų rinka pasaulyje - didesnė net už akcijų rinką, jos kasdieninė apyvarta yra 5, 1 trln. USD, palyginti su 84 mlrd. USD. išvestinių priemonių rinkos. Skaitmeninė svetainė, kurioje viena valiuta keičiama į kitą, Forex rinka turi daugybę unikalių atributų, kurie gali nustebinti naujus prekybininkus. Šiame straipsnyje mes pažvelgsime į forex ir kaip ir kodėl prekybininkai vis labiau plūsta į šios rūšies prekybą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Užsienio valiutų (taip pat žinomų kaip FX arba forex) rinka yra pasaulinė nacionalinių valiutų keitimo rinka.
• Rinkos dalyviai naudoja Forex apsidrausti nuo tarptautinės valiutos ir palūkanų normos rizikos, spekuliuoti geopolitiniais įvykiais ir diversifikuoti portfelius, be kitų kitų priežasčių.
• Pagrindiniai šios rinkos dalyviai paprastai būna tokios finansų įstaigos kaip komerciniai bankai, centriniai bankai, pinigų valdytojai ir rizikos draudimo fondai.
• Pasaulinės korporacijos naudoja Forex rinkas, norėdamos apsisaugoti nuo užsienio sandorių valiutų rizikos.
• Asmenys (mažmenininkai) yra labai maža santykinė viso Forex apimties dalis ir daugiausia naudojasi rinka spekuliacijai ir prekybai dieną.

Kas yra Forex?

Valiutos kursas yra kaina, mokama už vieną valiutą mainais į kitą. Tai yra šio tipo mainai, kurie varo Forex rinką.

Pasaulyje yra daugiau nei 100 skirtingų oficialių valiutų. Tačiau dauguma tarptautinių valiutų operacijų ir mokėjimų vykdomi naudojant JAV dolerį, Didžiosios Britanijos svarą, Japonijos jeną ir eurą. Kitos populiarios valiutų prekybos priemonės yra Australijos doleris, Šveicarijos frankas, Kanados doleris ir Naujosios Zelandijos doleris.

Valiuta galima prekiauti sudarant neatidėliotinus sandorius, išankstinius sandorius, apsikeitimo sandorius ir pasirinkimo sandorius, kai pagrindinė priemonė yra valiuta. Prekyba valiutomis vyksta nuolat visame pasaulyje, 24 valandas per parą, penkias dienas per savaitę.

Kas prekiauja Forex?

Forex rinkoje yra ne tik daug žaidėjų, bet ir daugybė žaidėjų tipų. Čia mes einame per keletą pagrindinių institucijų ir prekybininkų Forex rinkose:

Komerciniai ir investiciniai bankai

Didžiausia valiutos apyvarta parduodama tarpbankinėje rinkoje. Čia įvairaus dydžio bankai prekiauja valiuta tarpusavyje ir per elektroninius tinklus. Dideli bankai sudaro didelę visos valiutų apyvartos procentą. Bankai sudaro palankesnes sąlygas klientams atlikti Forex operacijas ir vykdo spekuliacinius sandorius iš savo prekybos stalų.

Kai bankai veikia kaip tarpininkai klientams, pasiūlymo-paklausimo skirtumas atspindi banko pelną. Spekuliacinės valiutų operacijos vykdomos siekiant gauti pelno dėl valiutų kursų svyravimo. Valiutos taip pat gali diversifikuoti portfelio derinį.

Centriniai bankai

Centriniai bankai, atstovaujantys savo šalies vyriausybei, yra nepaprastai svarbūs Forex rinkos dalyviai. Atviros rinkos operacijos ir centrinių bankų palūkanų normų politika daro didelę įtaką valiutų kursams.

Centrinis bankas yra atsakingas už savo vietinės valiutos kainos nustatymą forex. Tai yra valiutos kurso režimas, pagal kurį jos valiuta prekiaus atviroje rinkoje. Valiutų kurso režimai yra suskirstyti į kintamąjį, fiksuotąjį ir susietąjį.

Visi veiksmai, kurių centrinis bankas imasi Forex rinkoje, daromi siekiant stabilizuoti ar padidinti šios šalies ekonomikos konkurencingumą. Centriniai bankai (taip pat spekuliantai) gali įsikišti į valiutą, kad jų valiutos padidėtų ar nuvertėtų. Pvz., Centrinis bankas gali susilpninti savo valiutą, sukurdamas papildomą pasiūlą ilgų defliacijos tendencijų laikotarpiais, kuris vėliau naudojamas užsienio valiutai pirkti. Tai iš tikrųjų silpnina vidaus valiutą, todėl eksportas tampa konkurencingesnis pasaulinėje rinkoje.

Centriniai bankai naudoja šias strategijas norėdami sušvelninti infliaciją. Tai darydami jie taip pat tarnauja kaip ilgalaikis Forex prekybininkų rodiklis.

Investicijų valdytojai ir rizikos draudimo fondai

Portfelio valdytojai, sujungti fondai ir rizikos draudimo fondai sudaro antrą pagal dydį Forex rinkos dalyvių kolekciją šalia bankų ir centrinių bankų. Investicijų valdytojai prekiauja valiutomis didelėms sąskaitoms, tokioms kaip pensijų fondai, fondai ir fondai.

Investicijų valdytojas, turintis tarptautinį portfelį, turės pirkti ir parduoti valiutas, kad galėtų prekiauti užsienio vertybiniais popieriais. Investicijų valdytojai taip pat gali sudaryti spekuliacinius Forex sandorius, o kai kurie rizikos draudimo fondai vykdo spekuliacinius valiutų sandorius kaip savo investavimo strategijų dalį.

Tarptautinės korporacijos

Importuojančios ir eksportuojančios įmonės vykdo Forex operacijas norėdamos sumokėti už prekes ir paslaugas. Apsvarstykite Vokietijos saulės baterijų gamintojo, kuris importuoja amerikietiškus komponentus ir parduoda savo gaminius Kinijoje, pavyzdį. Po galutinio pardavimo Kinijos juaniai, kuriuos gavo gamintojas, turi būti perskaičiuoti į eurus. Tada Vokietijos firma turi iškeisti eurus į dolerius, kad galėtų įsigyti daugiau amerikietiškų komponentų.

Bendrovės prekiauja forex, kad apsisaugotų nuo rizikos, susijusios su užsienio valiutų perskaičiavimu. Ta pati Vokietijos įmonė gali nusipirkti Amerikos dolerių neatidėliotinų prekių rinkoje arba sudaryti valiutų apsikeitimo sutartį, kad gautų dolerius prieš pirkdama komponentus iš Amerikos bendrovės, kad sumažintų užsienio valiutos riziką.

Be to, apsidraudimas nuo valiutos rizikos gali padidinti investicijų į užsienį saugos lygį.

Individualūs investuotojai

Mažmeninių investuotojų sudarytų Forex sandorių apimtis yra ypač maža, palyginti su finansų įstaigomis ir įmonėmis. Tačiau jis greitai populiarėja. Mažmeniniai investuotojai pagrindine valiutų prekyba remiasi pagrindais (ty palūkanų normos paritetu, infliacijos lygiais ir pinigų politikos lūkesčiais) ir techniniais veiksniais (ty parama, pasipriešinimu, techniniais rodikliais, kainų modeliais).

Kaip „Forex“ prekyba formuoja verslą

Dėl to bendradarbiaujantys įvairių tipų Forex prekybininkai yra labai likvidi, pasaulinė rinka, turinti įtakos verslui visame pasaulyje. Valiutų kurso svyravimai yra infliacijos veiksnys, bendros įmonių pajamos ir kiekvienos šalies mokėjimų balanso sąskaita.

Pavyzdžiui, populiarioji valiutos nešimo prekybos strategija pabrėžia, kaip rinkos dalyviai daro įtaką valiutų kursams, kurie, savo ruožtu, daro tiesioginį poveikį pasaulio ekonomikai. Bankų, rizikos draudimo fondų, investicijų valdytojų ir atskirų investuotojų vykdoma pernešimo prekyba yra skirta fiksuoti skirtingų valiutų pajamingumo skirtumus skolinantis mažo pajamingumo valiutas ir parduodant jas norint įsigyti aukšto pajamingumo valiutas. Pavyzdžiui, jei Japonijos jenos pajamingumas yra mažas, rinkos dalyviai ją parduotų ir nusipirktų didesnio pajamingumo valiutą.

Kai palūkanų normos didesnes pajamas gaunančiose šalyse pradeda kristi į žemą pajamingumą gaunančių šalių link, nešiojamų prekių prekyba sumažėja, o investuotojai parduoda savo didesnio pajamingumo investicijas. Nenutraukus prekybos jenomis, didžiosios Japonijos finansinės institucijos ir investuotojai, turintys nemažų užsienio akcijų, gali perkelti pinigus atgal į Japoniją, nes sumažėja skirtumas tarp užsienio ir vidaus pajamingumo. Ši strategija, savo ruožtu, gali smarkiai sumažinti pasaulines akcijų kainas.

Esmė

Yra priežastis, kodėl „forex“ yra didžiausia rinka pasaulyje: ji suteikia teisę visiems - nuo centrinių bankų iki mažmeninių investuotojų - potencialiai pamatyti pelną iš valiutų kursų svyravimo, susijusio su pasaulio ekonomika. Yra įvairių strategijų, kurios gali būti naudojamos prekiaujant ir apsidraudžiant valiutas, pavyzdžiui, prekyba nešiojimu, kuri pabrėžia, kaip Forex rinkos dalyviai daro įtaką pasaulio ekonomikai.

Forex prekybos priežastys yra įvairios. Spekuliaciniai sandoriai, kuriuos vykdo bankai, finansinės institucijos, rizikos draudimo fondai ir atskiri investuotojai, yra pagrįsti pelnu. Centriniai bankai dramatiškai keičia valiutų rinkas vykdydami pinigų politiką, valiutų režimo nustatymą ir retais atvejais intervenciją į valiutą. Korporacijos prekiauja valiuta pasaulinėms verslo operacijoms ir apsidrausti nuo rizikos.

Apskritai, investuotojams gali būti naudinga žinoti, kas prekiauja Forex ir kodėl jie tai daro.