Penktadienis, paremtas prekyba, rašo apie gilesnį plikumą

Mano nuomone, šeši maži skaičiai gali pasakyti, kur eina ši rinka.

Aš myliu tokias istorijas kaip „Moneyball“. Tai Maiklo Lewiso knyga, pavertusi Brado Pitto filmą apie Bilį Beane'ą, pametusį pralaimėjusį Oaklandą A į champsą. Jis tai padarė pritaikydamas naują metodiką beisbolui: naudodamas statistiką ar sabermetriką. Jis įtraukė bevardžius sportininkus į sąrašą, nes jie galėjo patekti į bazę. Tai suveikė taip gerai, kad jis pakeitė visą žaidimą. Jis taip pat buvo paskirtas į „NetSuite“ valdybą, kad padėtų įmonei efektyviau veikti, ir galiausiai ją įsigijo „Oracle Corporation“ (ORCL) už 9, 3 milijardo dolerių.

Aš naudoju panašų metodą akcijose. Idėja yra stebėti daug duomenų ir sugalvoti patikimą būdą numatyti pakartojamus įvykius. Tai gali būti tokie dalykai kaip įsitvirtinimas ir žaidimų laimėjimas, tačiau jie taip pat gali apimti rytojaus kito „Amazon.com, Inc.“ (AMZN) ar „Netflix, Inc.“ (NFLX) rytdienos pasirinkimą ir išsiaiškinimą, kur gali būti rinka artimiausiu metu ir ne taip artima ateitis.

Ar kris akcijų rinka? Ar ji sklandys? Čia aš jums pasakysiu, kas, mano manymu, nutiks per ateinančius tris, šešis, devynis ir dvylika mėnesių, remiantis istorija, kodėl aš žinau ir kur dedu savo žetonus.

Šiomis dienomis sunku pasakyti, kokios naujienos yra svarbios, o kurios ne. Galiu jums pasakyti, kad rinka nori, kad Trumpas liktų prezidentu, bet ne tiek, kiek nori Kinijos susitarimo. Rinkos reakcija į apkaltos naujienas nėra tokia jau bloga, kaip turėtų kelti rimta grėsmė. Tačiau rinkos reakcija į teigiamas Kinijos prekybos karo naujienas aiškiai parodo pritarimą.

Pavyzdžiui, penktadienį per rezoliuciją „1 etapas“, kaip tai pavadino Trumpas, per dieną „pagrindinės fazės“ metu buvo matomos didžiosios JAV akcijų rinkos sultys. Visos plačiosios rinkos užsidarė žymiai aukščiau, tačiau dienos metu kai kurie augimą skatinantys indeksai, tokie kaip „Russell 2000“, padidėjo beveik 3%, prieš tai suteikdami šiek tiek grąžos. Tai nepaprasta diena, bet ar ji tikra, ar tik klastotė galva?

Grįžkime prie beisbolo. Aš naudoju statistinį ir duomenimis pagrįstą požiūrį į atsargas. Metodas man gerai pasitarnavo per visą mano Wall Street karjerą ir nuo to laiko. Kiekvieną dieną peržiūriu daugiau nei 5500 akcijų ir naudoju specialius algoritmus, norėdamas nustatyti, kada didelius pinigus investuojantys investuotojai perka geriausias akcijas. Tai veikia tikrai gerai ir leido mano skaitytojams ir klientams užsakyti didžiulį pelną iš tuo metu nežinomų akcijų. Bet taip pat naudoju duomenis norėdamas susidaryti aiškų vaizdą apie rinkos viršūnes, dugnus ir ateities kryptis. Tai tikrai tinka ir tam.

Matote, kad rinkos ateities istorija, kaip ir daugelis dalykų, ne visada, bet dažnai rašoma praeityje. Kai mano modelis kiekvieną dieną nuskaito 5500 atsargų, mes gauname „geltonas vėliavas“. Tai yra tada, kai dideli pinigai dideliu mastu juda į atsargas arba iš jų išeina. Geltona vėliava yra vienas žingsnis žemiau pirkimo (žalia vėliava) arba pardavimo (raudona vėliava) signalo. Norėdami juos gauti, jums reikia ypač brangios ar žemos kainos komponento, kuris galėtų tapti pertrauka ar gedimu.

Iš visų šių atsargų gauname tik keletą geltonos, žalios ir raudonos vėliavų. Aš turiu 30 metų duomenų, bet žvelgiant į pastaruosius 10 metų, mes paprastai gauname 477 geltonas vėliavas kiekvieną dieną. Vidutiniškai perkama žalios vėliavos yra 62, o parduota raudonos vėliavos - 44. Iš 62 perkamų per savaitę mes jas surenkame ir renkamės pagal stipriausias. Štai kaip aš randu geriausias savo atsargas.

Praėjusį penktadienį mes surengėme didelį akcijų rinkos mitingą su 666 geltonomis vėliavomis - tai yra 40% daugiau nei per 10 metų vidurkį arba 2 528 prekybos dienas. Bet mes turėjome tik 40 žaliųjų pirkimo vėliavų - tai 35% žemiau vidurkio. Ar tai reiškia, kad Kinijos naujienų patvirtinimas rinkoje yra tik dar viena galvos padirbinėjimo rūšis, kurią reikia ignoruoti

Na, aš pažvelgiau į pastaruosius 10 metų į dienas, kai rinkoje, kaip ir penktadienį, spalio 11 d., Turėjome aukštesnes nei vidutines geltonas vėliavas ir žemesnes nei vidutines žalias vėliavas. Kaip ir penktadienį, spalio 11 d. nuo 2009 m. spalio 12 d. Vidutinis tų 140 dienų kainų padidėjimas buvo 0, 96%. Tai, ką mačiau, privertė plačiai išplėsti akis. Čia ji apibendrinta lentelėje:

Tai mums sako, kad didelis trumpų dangų ralis, kaip penktadienis, rinkoje atrodo puikiai. Vidutinė visų šešių kartų kadrų grąža yra teigiama. Ir sunku patikėti, kad ir kaip būtų, S&P 500 po metų išaugo 135 iš 140 kartų, vidutiniškai 13%. Tai sudaro 96% laiko.

Tai man sako, kad puikus laikas pirkti turguje. Tai galima padaryti perkant platų biržoje prekiaujamą fondą (ETF), pavyzdžiui, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Po to, kai neseniai buvo nubaustas už technikos akcijas, prekybos nutarimu turėtų būti atlyginama už technologijų augimo atsargas, taigi agresyvesnis žaidimas prieš SPY pirktų „iShares Global Tech ETF“ (IXN). Tai seka „S&P Global 1200“ technologijų akcijų rinkos svertinį indeksą. Žinoma, taip pat galima tikėtis aplenkti turint geriausias akcijas. Laimei, jūs esate tinkamoje vietoje.

Naujienos gali būti klaidinančios, taigi ir rinkos kainos veiksmai. Norėdami sužinoti, kas šiandien vyksta, ieškokite didelių pinigų. Jei norite žinoti ateitį, pažvelkite į praeitį. Šiandien liepia mums sulaukti buliaus. „Švietimas yra pasas į ateitį, nes rytojus priklauso tiems, kurie tam ruošiasi šiandien“. -Malcolm X

Esmė

Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijas ilgą laiką ir manome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Silpnos rinkos gali pasiūlyti akcijų pardavimą, jei investuotojas yra kantrus.

Atskleidimas: Autorius neturi jokių pozicijų nė vienoje iš akcijų, paminėtų publikavimo metu.

Investicinių tyrimų atsisakymas