Vartininkai: konsultantai laiko raktą

Daugelis didelių institucijų darbuotojų pensijų planuose turi pinigų, kuriuos turi valdyti, bet kas? Pavyzdžiui, lėktuvų gamintojo ar farmacijos kompanijos vyresnioji vadovybė gali būti ne pati kvalifikuotiausia žinoti, kaip investuoti savo darbuotojų pensijų lėšas. Be to, jie gali neturėti kompetencijos pasirinkti tinkamą portfelio valdytoją, kad tai padarytų už juos. Čia ateina institucinis investicijų konsultantas. Tai yra „vartininkai“, kurie turto valdytojams suteikia galimybę valdyti pinigų didelėms įstaigoms. Šis straipsnis suteiks jums bendrą idėją, ką daro investicijų konsultantas ir kaip jie padeda savo klientams renkantis valdytoją.

Tipinio investavimo konsultanto profilis

Institucinis investicijų konsultantas teikia konsultacijas investavimo klausimais valstybinėms ir privačioms įmonėms, fondams ir fondams, ieškantiems pagalbos tvarkant jų pinigus ar jų darbuotojų pensijų fondus. Jie plačiai naudojami JAV, Europoje ir Australijoje. Ši profesija pradėjo padėti korporacijoms rengti pensijų planus, todėl jos dar vadinamos pensijų konsultantais. Kadangi jų vaidmuo apėmė ne tik konsultacijas pensijų srityje, jie dabar žinomi kaip instituciniai investicijų konsultantai.

Šiandien į daugelį išėjimo į pensiją planų yra nustatytų įmokų planai ir 401 (k) skaičiavimai, papildantys arba pakeisiantys nustatytų išmokų planus (pensijas). Instituciniai investavimo konsultantai naudojasi savo pensijų kompetencija patardami dėl nustatytų įmokų planų, taip pat dirbdami su kitomis institucijomis, tokiomis kaip universitetų fondai. Be to, išsiplėtė galimų turto klasių apimtis. Dabar yra daug alternatyvių investavimo klasių (tokių kaip rizikos draudimo fondai ar privatus kapitalas), kurioms gali reikėti pagalbos naršant įstaigą. (Taip pat žiūrėkite: Įvadinė kelionė per pensijų planus ir pensijų planavimo pagrindai .)

Įprasta didelė konsultantų grupė paprastai padalija savo konsultantus į lauko konsultantus ir tyrimų konsultantus. Lauko konsultantai yra tie, kurie susitinka su klientais. Tyrimų skyrius daugiausia kaupia rezultatus ir kitą svarbią informaciją apie vadovus. Remdamiesi šiuo tyrimu konsultantai pateikia patvirtintų vadybininkų „trumpąjį sąrašą“, kurį lauko konsultantai naudoja vertindami geriausią konkretaus kliento portfelio valdytoją.

Naujausia tendencija yra tai, kad konsultavimo grupės tyrimų skyriui bus mokamos kompensacijos, atsižvelgiant į vadovų, kuriuos jie pasirinko įtraukti į trumpąjį sąrašą, grąžą. Tai skirta suderinti tyrimo komandos interesus su kliento interesais.

Reikėjo tarpininko

Dėl didelio investicijų valdytojų skaičiaus konsultantai yra būtinas tarpininkas, atliekantis esminę atitikimo funkciją. Jie suderina turto valdytojus su klientų investavimo poreikiais. Kadangi tai konsultantų kompetencija, jie paprastai turi atrankos metodus ir turi daug kontaktų pramonėje.

Investicijų konsultantai dažnai naudojami deramo patikrinimo procese, nes kai kurios įmonės yra per mažos arba joms trūksta kompetencijos, kad departamentas galėtų ieškoti investicijų valdytojų. Net jei tai didelė, moderni įmonė, gali prireikti investicijų konsultanto, kuris padėtų jai būti nešališkas priimant sprendimus. Esmė yra įsitikinti, kad žmonės jaučia, kad portfelio valdytojas buvo parinktas remiantis tinkamais kriterijais.

Ką jie siūlo

Yra keli šimtai konsultantų, teikiančių didelį paslaugų meniu. 20–30 pagrindinių žaidėjų siekia suteikti „vieno langelio“ principą savo klientams, susijusiems su pensinio turto valdymu. (Taip pat žiūrėkite: Tapkite savo klientų aptarnavimo centru .)

Dažniausios šių pagrindinių žaidėjų teikiamos paslaugos:

• Plano sudarymas
• Investicinių tikslų ir investicinės politikos teiginių plėtojimas
• Lyginamasis pasirinkimas
• Veiklos auditai
• Turto paskirstymo patarimai
• Vadovo parinkimas ir stebėjimas

Pvz., Jei klientui reikia patarimo dėl turto paskirstymo, jis gali ieškoti atsakymų į tokius klausimus, kaip „Ar turėtume investuoti tam tikrą turtą į nekilnojamąjį turtą?“ Arba: „Ar mes turėtume daugiau investuoti į nuosavybės vertybinių popierių portfelį į kylančios rinkos vertybinius popierius?“ Institucinis investicijų konsultantas gali padėti nukreipti klientus į tai, kaip geriausiai paskirstyti turtą. Konsultantas taip pat gali padėti apibrėžti oficialias investavimo gaires, kuriomis bus vadovaujamasi paskirstant turtą (investicijų politikos ataskaita). Arba jie gali dirbti laikydamiesi anksčiau nustatytų gairių, atkreipdami dėmesį į kiekvienos turto klasės rizikos ir grąžos profilį. Tačiau pagrindinis jų verslas yra padėti klientams (dažniausiai pensijų fondams) išsirinkti geriausią portfelio valdytoją.

Konsultantas, atsakingas už tinkamo portfelio valdytojo paiešką, turi žinoti, ką jie daro ir kaip tai daro. Dėl šios priežasties likusioje šio straipsnio dalyje dėmesys bus skiriamas valdytojo atrankai. (Taip pat žiūrėkite: Pasiruošimas portfelio valdytojo karjerai .)

Procesas

Taigi, kaip portfelio valdytojas gauna naujų pinigų? Procesas gali būti ilgas. Akivaizdu, kad geri pasirodymai uždirba daugiau pinigų, tačiau tam reikia ne tik pelningos naudos. Jei vartininkai, konsultantai nežino, kas yra vadybininkas, jie nesuteiks vadovui prieigos prie kliento pinigų. Turto valdytojui svarbu žinoti, kaip žaidimas žaidžiamas - jis arba ji turės būti išdėstyti, kad būtų pastebėti. Tam gali būti imamasi tam tikrų priemonių. Vienas iš jų yra atitikimas Visuotiniams investavimo rezultatų standartams (GIPS). JAV daugelis investavimo konsultantų net nesvarstys savo klientų vadybininkų, jei jis ar ji neatitinka GIPS. (Taip pat žiūrėkite: Pasaulinių investavimo rezultatų standartų vadovas .)

Kita taktika, kurią gali naudoti vadovai, - turėti žmonių, pasišventusių bendrauti su konsultantų bendruomene. Visi turto valdytojai turi klientų aptarnavimo skyrius, kurie padeda palengvinti valdytojo ryšius su klientais. Jie yra pagrindinis sąlyčio taškas su klientu ir gali teikti mėnesines ataskaitas bei atsakyti į vienkartinius kliento klausimus. Ta pati santykių valdymo koncepcija perduodama departamentams ar asmenims, padedantiems valdyti turto valdytojo ryšius su konsultantų bendruomene.

Pasirinkimas

Konsultantų požiūriu, jų užduotis renkantis turto valdytoją yra atlikti visus deramus patikrinimus, reikalingus išrinkti geriausią konkretaus kliento vadybininką. Todėl daugelis konsultantų sukūrė savo duomenų bazes. Šiose duomenų bazėse sekami ne tik valdytojo veiklos rezultatai, bet ir kiti svarbūs duomenų taškai, tokie kaip valdomas turtas, portfelio valdytojo turimas turtas ir stiliaus informacija (augimas, vertė ir kt.). Daugelis šių duomenų bazių yra sukurtos taip, kad turto valdymo įmonės konsultantams siunčia periodinius atnaujinimus, kad atnaujintų savo informaciją duomenų bazėje. (Taip pat žiūrėkite: „ Focus Pocus“ gali netapti magiškais grįžimais .)

Sprendimas

Turto valdytojui reikia pasirinkti ne tik ekranus ir skaičiuoti numerius. Be kiekybinių veiksnių, taip pat yra ir kokybinių veiksnių, tokių kaip ilgalaikė grąža ar visas valdomas turtas. Daugelyje patentuotų duomenų bazių taip pat yra funkcijų, leidžiančių konsultantui nuskaityti susitikimų su vadovu pastabas. Tai padeda konsultantams sekti tuos nematerialius daiktus, kurie nesudaro ekranų. Dėl šio kokybinio aspekto turto valdytojams svarbu nerimauti dėl savo įvaizdžio konsultantų bendruomenėje. Nėra taip, kad galite pataisyti žaidimą būdami „už“ su konsultantu, tačiau tai suteiks vadovui pranašumą deramo patikrinimo procese, jei visa kita bus lygi.

Yra keletas veiklų, kurias konsultantas atlieka vykdydamas vadovo paiešką. Yra progresas, kurio reikia laikytis, nors žingsniai gali būti neatliekami tikslia tvarka. Keletas pagrindinių nuomos žingsnių yra šie:

• nustatant gaires
• duomenų bazių tikrinimas
• atrinkdami finalistus
• atlikimo analizė
• rizikos analizė
• Svetainės apsilankymas

Yra keletas kitų žingsnių ir posūkių, tačiau visi jie nori atsakyti į tą patį klausimą „koks vadybininkas geriausiai tinka šiam klientui?“

Esmė

Žmonės, vertindami jiems suteiktas pensijų išmokas ar 401 (k) balansą, greičiausiai negalvoja apie konsultantą, kuris galbūt pasirinko komandą, kuri tvarko jų išėjimą į pensiją. Tačiau jie ten kiekvieną dieną sunkiai dirba su įmonėmis. Į valdomą turtą buvo investuota daugiau nei 30 trilijonų USD, o konsultantai padėjo didžiąją dalį tų pinigų. Šie instituciniai investicijų konsultantai apie savo verslą nematomi daugumai gyventojų, tačiau jie daro didelę įtaką kiekvieno ateičiai.