Dienos prekybos maržos vadovas

Atsisakymas: Maržos prekyba yra labai spekuliacinė. Turėtumėte pabandyti prekiauti maržine prekyba tik tuo atveju, jei visiškai suprantate savo galimus nuostolius ir turite patikimas rizikos valdymo strategijas.

Dienos prekyba apima tų pačių akcijų pirkimą ir pardavimą daug kartų prekybos valandomis, tikintis greitai sukaupti pelną iš akcijų kainų pokyčio. Dienos prekyba yra rizikinga, nes priklauso nuo akcijų kainų svyravimų tą pačią dieną, todėl per labai trumpą laiką gali patirti didelių nuostolių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Prekyba su marža suteikia jums galimybę pasiskolinti lėšų iš savo brokerio, norint įsigyti daugiau akcijų, nei vien tik jūsų sąskaitoje esantys pinigai leistų. Ribinė prekyba taip pat leidžia parduoti paskolas.
• Naudodamiesi svertu, marža leidžia padidinti jūsų galimą grąžą - taip pat ir nuostolius.
• Reikalaujami įkainiai ir priežiūros marža, o tai gali pridėti nuostolius tuo atveju, jei prekyba suaktyvėja.

Maržos ir dienos prekyba

Kita vertus, pirkimas su marža yra priemonė, palengvinanti prekybą net ir tiems, kurie neturi reikiamo grynųjų pinigų kiekio. Pirkimas su marža padidina prekybininko perkamąją galią, nes leidžiama nusipirkti už didesnę sumą, nei jie turi pinigų; trūkumą užpildo suinteresuota tarpininkavimo įmonė. Kai šios dvi priemonės yra sujungiamos kaip dienos prekybos su marža forma, padidėja rizika. Ir einant per diktofoną, „kuo didesnė rizika, tuo didesnė galima grąža“, grąža gali būti daugkartinė. Tačiau perspėkite: garantijų nėra.

Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) taisyklėse dienos sandoris apibrėžiamas kaip „to paties vertybinio popieriaus pirkimas ir pardavimas arba pardavimas ir pirkimas tą pačią dieną garantinės įmokos sąskaitoje.“ Skolintų vertybinių popierių pardavimas ir pirkimai, skirti padengti tą patį vertybinį popierių. tą pačią dieną kartu su pasirinkimo sandoriais taip pat patenka dienos prekyba.

Kai mes kalbame apie dienos prekybą, kai kurie gali ja pasimėgauti tik retkarčiais ir jiems būtų taikomi skirtingi maržos reikalavimai, palyginti su tais, kurie gali būti žymimi kaip „prekybininkai dienos modeliu“. Supraskime šias sąvokas kartu su maržos taisyklėmis ir FINRA reikalavimais.

Terminuotas dienos prekybininkas yra naudojamas tiems, kurie per keturias darbo dienas įvykdo keturis ar daugiau dienų sandorius, su sąlyga, kad yra vienas iš dviejų dalykų: 1) dienos sandorių skaičius yra daugiau kaip 6% jo visų įplaukų sąskaitos sandorių per tą patį laikotarpį; penkių dienų laikotarpis, arba 2) Asmuo naudojasi dviem neįvykdytomis prekybos skambučiais per 90 dienų. Dienos prekybininko sąskaita dienos metu prekiaujama tik retkarčiais.

Tačiau jei yra įvykdytas kuris nors iš aukščiau išvardytų kriterijų, dienos modeliuotojo sąskaita, kuri yra ne prekybininkų dienos sąskaita, bus paskirta kaip prekybininkų dienos modeliu sąskaita. Bet jei įprastos dienos prekybininko sąskaita 60 dienų iš eilės neatliko jokių dienos sandorių, tada jo būsena pakeičiama į prekybininkų, kurių modeliai yra ne modeliai, dieną.

Maržos reikalavimai

Norėdami prekiauti su marža, investuotojai turi įnešti pakankamai grynųjų pinigų arba tinkamų vertybinių popierių, kurie atitinka pradinį maržos reikalavimą, maklerio įmonėje. Remiantis Fed reglamentu T, investuotojai gali skolintis iki 50% visų pirkimo išlaidų su marža, o likusius 50% kaupia prekybininkas kaip pradinį maržos reikalavimą.

Dienos dienos prekybininkui taikomi priežiūros maržos reikalavimai yra daug didesni nei prekybininkams, neturintiems dienos modelio. Minimalus dienos normalaus prekybininko nuosavybės reikalavimas yra 25 000 USD (arba 25% visos vertybinių popierių rinkos vertės, atsižvelgiant į tai, kuri iš jų didesnė), tuo tarpu prekybininkui be modelio dienos - 2 000 USD. Kiekvieną dieną prekybos sąskaita turi atitikti šį reikalavimą savarankiškai, o ne užtikrindama kryžminį skirtingų sąskaitų užtikrinimą. Tais atvejais, kai sąskaita nukrenta žemiau nurodyto 25 000 USD dydžio, toliau prekiauti draudžiama, kol sąskaita nėra papildyta.

Maržiniai skambučiai

Papildomos sumos reikalavimas įvyksta, jei jūsų sąskaita nesiekia priežiūros maržos. „Maržos reikalavimas“ yra jūsų tarpininkavimo reikalavimas pridėti pinigų į sąskaitą arba uždaryti pozicijas, kad jūsų sąskaita vėl pasiektų reikiamą lygį. Jei jūs netenkinate garantinės įmokos reikalavimo, jūsų brokerių įmonė gali uždaryti bet kurias atidarytas pozicijas, kad sąskaita vėl būtų minimali. Jūsų tarpininkavimo įmonė gali tai padaryti be jūsų sutikimo ir gali pasirinkti, kurią poziciją (-as) likviduoti. Be to, jūsų tarpininkavimo įmonė gali imti komisinį mokestį už operaciją (-as). Jūs esate atsakingi už visus šio proceso metu patirtus nuostolius, o jūsų maklerio įmonė gali likviduoti pakankamai akcijų ar sutarčių, kad viršytų pradinį maržos reikalavimą.

Maržos perkamoji galia

Dienos modelio prekybininko perkamoji galia yra keturis kartus didesnė už išlaikymo maržos viršijimą nuo ankstesnės dienos verslo pabaigos (tarkime, sąskaitoje yra 35 000 USD po praėjusios dienos prekybos, tada perteklius čia yra 10 000 USD, nes ši suma yra didesnė ir viršija minimalų 25 000 USD reikalavimą. Tai suteiktų 40 000 USD (4 x 10 000 USD) perkamąją galią. Jei ji bus viršyta, prekybininkas gaus tarpininkavimo įmonės išleistą dienos prekybos maržos reikalavimą. Laikas yra penki. darbo dienų, kad būtų įvykdytas garantinės įmokos reikalavimas. Šiuo laikotarpiu dienos prekybos perkamoji galia yra apribota iki dvigubai viršijančio išlaikymo maržos. Jei nustatytu laikotarpiu marža neįvykdoma, toliau prekiauti leidžiama tik turint grynuosius pinigus. 90 dienų arba tol, kol nebus patenkintas kvietimas.

Prekybos maržos pavyzdys

Tarkime, kad prekybininkas turi 20 000 USD daugiau nei išlaikymo maržos suma. Tai suteiks prekybininkui dienos prekybos perkamąją galią - 80 000 USD (4 x 20 000 USD). Jei prekybininkas pasiryžęs nusipirkti 80 000 USD „PQR Corp“ 9:45 val., O paskui tą pačią dieną 10.05 val. „XYZ Corp“ įsigys 60 000 USD, tada jis peržengė savo perkamosios galios ribą. Net jei jis vėliau prekiaus tiek popietės prekybos metu, kitą dieną jis gaus dienos prekybos maržą. Tačiau prekybininkas galėjo išvengti įkaito vertės reikalavimo, prieš pirkdamas „XYZ Corp.“, išpardavęs „PQR Corp“.

Pastaba : Nors brokeriai turi veikti laikydamiesi reguliavimo institucijų nustatytų parametrų, jie gali savo nuožiūra daryti nedidelius nustatytų reikalavimų, vadinamų „namo reikalavimais“, pakeitimus. Brokeris-tarpininkas gali klasifikuoti klientą kaip įprastos dienos prekybininką, pareikšdamas juos pagal platesnį „prekybininkų dienos“ apibrėžimą. Taip pat tarpininkavimo įmonės gali nustatyti didesnius maržos reikalavimus arba apriboti perkamąją galią. Taigi, priklausomai nuo brokerio-pardavėjo, kurį pasirinkote prekiauti, gali būti įvairių variantų.

Esmė

Dienos prekyba su marža yra rizikinga užduotis, kurios neturėtų išbandyti naujokai. Žmonės, turintys dienos prekybos patirties, taip pat turi būti atsargūs, naudodamiesi marža. Maržos naudojimas padidina prekybininkų perkamąją galią; jis turėtų būti apdairiai naudojamas dienos prekybai, kad prekybininkai nepatirtų didelių nuostolių. Apsiriboję ribomis, nustatytomis maržos sąskaitai, galite sumažinti maržos reikalavimus ir dėl to papildomų lėšų poreikį. Jei pirmą kartą bandote prekiauti dienos metu, neeksperimentuokite su maržos sąskaita.