Kaip „Bazelis 1“ paveikė bankus

1965–1981 m. JAV įvyko apie aštuonis bankų žlugimus (arba bankrotus). Bankų nesėkmės ypač išryškėjo devintajame dešimtmetyje, eroje, kuris dažnai vadinamas „taupymo ir paskolų krize“. Visame pasaulyje bankai skolino daug pinigų, o šalių išorės įsiskolinimas augo netvariu tempu. (Taip pat žiūrėkite: Banko finansinių ataskaitų analizė .)

Dėl to didžiųjų tarptautinių bankų bankroto galimybė padidėjo dėl žemo saugumo. Siekdamas užkirsti kelią šiai rizikai, Bazelio bankų priežiūros komitetas, kurį sudaro 10 šalių centriniai bankai ir priežiūros institucijos, 1987 m. Susitiko Bazelyje, Šveicarijoje.

Komitetas parengė pirmąjį dokumentą, nustatantį tarptautinį „minimalų“ kapitalo dydį, kurį turėtų laikyti bankai. Šis minimumas yra viso banko kapitalo procentas, kuris taip pat vadinamas minimaliu rizika pagrįstu kapitalo pakankamumu. 1988 m. Buvo sukurtas Bazelio I kapitalo susitarimas. Bazelio II kapitalo susitarimas yra ankstesnio pratęsimas ir buvo įgyvendintas 2007 m. Šiame straipsnyje apžvelgsime „Bazelis I“ ir jo įtaką bankų pramonei.

Bazelio I tikslas

1988 m. Buvo sukurtas Bazelio I kapitalo susitarimas. Pagrindinis tikslas buvo:

• Stiprinti tarptautinės bankų sistemos stabilumą.
• Sukurkite sąžiningą ir nuoseklią tarptautinę bankų sistemą, kad sumažintumėte tarptautinių bankų konkurencinę nelygybę.

Pagrindinis „Bazelis I“ pasiekimas buvo apibrėžti banko kapitalą ir vadinamąjį banko kapitalo santykį. Norint nustatyti minimalų rizika pagrįstą kapitalo pakankamumą, taikomą visiems pasaulio bankams ir vyriausybėms, reikėjo bendro kapitalo apibrėžimo. Iš tikrųjų iki šio tarptautinio susitarimo nebuvo vieno banko kapitalo apibrėžimo. Taigi pirmasis susitarimo žingsnis buvo jo apibrėžimas.

Dviejų pakopų kapitalas

„Bazelio I“ susitarime kapitalas nustatomas remiantis dviem pakopomis:

• 1 pakopa (pagrindinis kapitalas): 1 lygio kapitalą sudaro akcijų emisijos (arba akcininkų kapitalas) ir deklaruoti rezervai, tokie kaip paskolų nuostolių rezervai, skirti būsimiems nuostoliams sušvelninti ar pajamų kitimui išlyginti.
• 2 pakopos (papildomas kapitalas): 2 lygio kapitalą sudaro visas kitas kapitalas, pavyzdžiui, investicinio turto prieaugis, ilgalaikės skolos, kurių terminas yra ilgesnis nei penkeri metai, ir paslėptieji rezervai (ty, pertekliniai atidėjiniai paskolų ir nuomos nuostoliams). Tačiau trumpalaikės neužtikrintos skolos (arba skolos be garantijų) neįtraukiamos į kapitalo apibrėžimą.

Kredito rizika yra apibrėžiama kaip pagal riziką įvertintas banko turtas arba RWA, kuris yra banko turtas, įvertintas atsižvelgiant į jų santykinį kredito rizikos lygį. Remiantis „Bazelis I“, visas kapitalas turėtų sudaryti bent 8% banko kredito rizikos (RWA). Be to, Bazelio susitarime nurodomos trys kredito rizikos rūšys:

• Balanso rizika (žr. 1 paveikslą)
• Prekybos nebalansinė rizika: Tai išvestinės finansinės priemonės, būtent palūkanų normos, užsienio valiutos keitimas, nuosavybės išvestinės priemonės ir biržos prekės.
• Nebalansinė nebalansinė rizika: tai bendrosios garantijos, tokios kaip išankstinis turto pirkimas arba su sandoriais susijęs skolos turtas.

Pažvelkime į kai kuriuos skaičiavimus, susijusius su RWA ir kapitalo poreikiu. 1 paveiksle pateiktos iš anksto apibrėžtos balanso pozicijų kategorijos, tokios kaip pažeidžiamumas dėl netikėto įvykio praradimo, pasvertos pagal keturias santykinės rizikos kategorijas.

1 paveikslas: Bazelio balansinio turto rizikos koeficientų klasifikacija

Kaip parodyta 2 paveiksle, ne bankui suteikiama neužtikrinta 1000 USD paskola, kuriai reikalingas 100% rizikos koeficientas. Todėl RWA apskaičiuojamas taip: RWA = 1 000 USD × 100% = 1 000 USD . Naudojant „Formulę 2“, minimalus 8% kapitalo reikalavimas suteikia 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD . Kitaip tariant, visas įmonės kapitalas turi būti 80 USD, susijęs su neužtikrinta 1000 USD paskola. Skirtingi turto tipai pagal skirtingus rizikos koeficientus taip pat pateikiami 2 lentelėje.

2 paveikslas: RWA ir kapitalo poreikio balansiniam turtui apskaičiavimas

Rinkos rizika apima bendrąją rinkos ir specifinę riziką. Bendroji rinkos rizika reiškia rinkos vertės pokyčius dėl didelių rinkos pokyčių. Specifinė rizika yra susijusi su atskiro turto vertės pokyčiais dėl veiksnių, susijusių su vertybinio popieriaus emitentu. Yra keturi ekonominių kintamųjų tipai, kurie sukuria rinkos riziką. Tai yra palūkanų normos, užsienio valiutos, akcijos ir biržos prekės. Rinkos riziką galima apskaičiuoti dviem skirtingais būdais: naudojant standartizuotą Bazelio modelį arba naudojant bankų vidinės rizikos vertės (VaR) modelius. Šiuos vidaus modelius gali naudoti tik didžiausi bankai, kurie atitinka Bazelio susitarime nustatytus kokybinius ir kiekybinius standartus. Be to, 1996 m. Peržiūra taip pat suteikia trečiojo lygio galimybę visam kapitalui, į kurį įeina trumpalaikės neužtikrintos skolos. Tai nusprendžia centriniai bankai. (Taip pat žiūrėkite: Susipažinimas su centriniais bankais ir kas yra centriniai bankai ">

Bazelio I spąstai

Bazelio I kapitalo susitarimas buvo kritikuojamas dėl kelių priežasčių. Pagrindinės kritikos yra šios:

• Ribota kredito rizikos diferenciacija: Remiantis 8% minimalaus kapitalo santykiu, yra keturi pagrindiniai rizikos koeficientai (0%, 20%, 50% ir 100%), kaip parodyta 1 paveiksle.
• Statinis įsipareigojimų neįvykdymo rizikos matas: Darant prielaidą, kad pakanka mažiausiai 8% kapitalo santykio, norint apsaugoti bankus nuo bankroto, neatsižvelgiama į kintantį įsipareigojimų neįvykdymo rizikos pobūdį.
• Kredito rizikos terminų struktūros nepripažinimas: Kapitalo sąnaudos nustatomos vienodo lygio, neatsižvelgiant į kredito pozicijos galiojimo laiką.
• Supaprastintas galimos būsimos sandorio šalies rizikos apskaičiavimas: Dabartiniuose kapitalo reikalavimuose neatsižvelgiama į skirtingą rizikos laipsnį, susijusį su skirtingomis valiutomis ir makroekonomine rizika. Kitaip tariant, visiems dalyviams ji prisiima bendrą rinką, o tai iš tikrųjų netiesa.
• Nepakankamas portfelio diversifikavimo efektų pripažinimas: Iš tikrųjų atskirų rizikos pozicijų suma nėra tokia pati kaip rizikos mažinimas per diversifikuojant portfelį. Todėl sumažinus visas rizikas, galima teisingai įvertinti riziką. Pataisoma priemonė būtų sukurti vidinį kredito rizikos modelį, pavyzdžiui, panašų į modelį, kurį bankas sukūrė rinkos rizikai apskaičiuoti. Ši pastaba galioja ir visiems kitiems trūkumams.

Šios išvardytos kritikos paskatino sukurti naują Bazelio kapitalo susitarimą, vadinamą „Bazelis II“, kuris papildė operacinę riziką ir taip pat apibrėžė naujus kredito rizikos apskaičiavimus. Operacinė rizika yra nuostolių, atsirandančių dėl žmogiškųjų klaidų ar valdymo klaidų, rizika. Bazelio II kapitalo susitarimas buvo įgyvendintas 2007 m.

Esmė

„Bazelio I“ susitarimu buvo siekiama įvertinti kapitalą atsižvelgiant į kredito riziką arba riziką, kad nuostoliai gali kilti, jei šalis neįvykdys savo įsipareigojimų. Tai pradėjo tendenciją didinti rizikos modeliavimo tyrimus, tačiau dėl perdėtai supaprastintų skaičiavimų ir klasifikacijų atsirado raginimų juos persvarstyti, atvėrus kelią „Bazelio II“ ir kitiems susitarimams, kurie yra nuolatinio rizikos ir kapitalo tobulinimo simbolis. Nepaisant to, „Bazelis I“, kaip pirmoji tarptautinė priemonė, vertinanti rizikos, susijusios su kapitalu, svarbą, išliks svarbiu etapu finansų ir bankų istorijoje.