Kaip būti konservatyviu investuotoju

Paminėkite konservatyvų investavimą, o žmonės galvoja, kaip pinigus atiduoti į didžiausias, stabiliausias ir rizikingiausias įmones bei turtą, o tai savo ruožtu garantuoja pagrindinės sumos saugumą (jei investuotas kapitalas taip pat įvertina vertę, tai dar geriau). Tiesa, kad kai kurios pramonės šakos (pvz., Komunalinės paslaugos) yra apibrėžtos kaip konservatyvios, tiesiog perkant dideles, gerai žinomas įmones, nepasiekiamas sėkmingo konservatyvaus investavimo požiūrio tikslas. Vietoj to, toks požiūris padidina painiavą tarp elgesio konservatyviai ir elgesio tradiciškai.

Apibrėžimai

Konservatyvus investavimas, kai jis suprantamas ir tinkamai pritaikomas, nėra mažos rizikos, mažai grąžos strategija. Investuotojai turi suprasti du apibrėžimus, kad įvertintų tinkamas konservatyvaus investavimo priemones.

1. Konservatyvi investicija yra tokia, kuriai yra didžiausia tikimybė išsaugoti kapitalo perkamąją galią, turint mažiausią riziką.
2. Konservatyvus investavimas yra supratimas apie tai, kas yra konservatyvi investicija, ir tada imamasi konkrečių veiksmų, reikalingų tinkamai nustatyti, ar konkrečios investicijos iš tikrųjų yra konservatyvios.

Kai daugelis investuotojų suklysta bandydami investuoti konservatyviai, aklai daro prielaidą, kad pirkdami bet kokį vertybinį popierių, kuris yra laikomas konservatyvia investicija, iš tikrųjų yra konservatyvūs investuotojai. Kitaip tariant, tokie investuotojai tiesiog sutelkia dėmesį į pirmąjį apibrėžimą.

Toks požiūris yra ribotas ir brangus. Norint sėkmingai naudoti konservatyvų investavimo metodą, reikia ne tik suprasti, kas yra konservatyvi investicija, bet - dar svarbiau - teisingo požiūrio, kurio reikia laikytis siekiant nustatyti, kas iš tikrųjų yra konservatyvi investicija.

Konservatyvios investicijos savybės

Jei, remdamiesi pirmuoju apibrėžimu, investuotojai jau žino, kas yra konservatyvi investicija, jie turi žinoti, kurios savybės apibūdina konservatyvią investiciją, tai yra antroji apibrėžtis. Yra trys plačios kategorijos, kuriomis investuotojai gali naudotis, norėdami nustatyti konservatyvią investiciją.

• Saugos faktorius
  Akivaizdu, kad bet kokia konservatyvi investicija turėtų padėti geriau nei likusi rinkos dalis atremti audras. Tam reikia išsiskirti tam tikromis savybėmis. Pirma, verslas turėtų turėti mažas gamybos sąnaudas. Būti pigių kainų gamintoju turi pagrindinį pranašumą, kad, pramonei patekus į blogus metus, vis dar yra galimybė gauti pelną arba pranešti apie mažesnius grynuosius nuostolius. Antra, verslas turėtų turėti stiprų tyrimų ir rinkodaros skyrių. Bendrovė, kuri negali konkuruoti neatsilikdama nuo rinkos pokyčių ir tendencijų, ilgainiui yra pasmerkta. Galiausiai, vadovybė turėtų turėti finansinių įgūdžių. Tai darydamas, jis puikiai išmanys tokius dalykus kaip gamybos vieneto kaina, maksimali investicinio kapitalo grąža ir kiti esminiai verslo sėkmės elementai.
  
• Žmonių faktorius
  Tai gana savaime suprantama konservatyvios investicijos kvalifikacija. Tačiau atkreipkite dėmesį, kad puikūs žmonės gali būti naudingi tik tada, kai verslas įrodo aukščiau paminėtos kokybės požymius. Atkreipkite dėmesį į Warreno Buffetto patarimus: „Kai vadybos komanda, turinti blizgesio reputaciją, siekia blogos ekonomikos reputaciją turinčio verslo, tai nepažeidžia verslo reputacijos“. Maža kompanija gali pasisekti ant vieno ar dviejų išskirtinai talentingų žmonių kulnų. Tačiau augant verslui visos organizacijos žmonės turi būti skaičiuojami, jei įmonė nori sėkmingai veikti ir išlikti konservatyvi investicija.
  
• Verslo ypatybės
  Ši trečioji kokybė reikalauja šiek tiek daugiau darbo investuotojams, tačiau yra verta pastangų. Čia siekiama nustatyti, kokie pranašumai (ar trūkumai) gali užkirsti kelią verslui augti ir uždirbti daugiau pelno, nepaisant to, kad tenkinamos dvi pirmosios sąlygos. Vienas svarbus dalykas, į kurį reikia atsižvelgti, yra pramonės konkurencinė aplinka; daugelio konkurentų buvimas arba santykinis naujos konkurencijos lengvumas gali paveikti geriausias įmones. Dėl pernelyg didelio reguliavimo gali kilti ir žaidimų keitiklis.

Net tada, kai įmonė įvykdo akivaizdžias konservatyvios investicijos sąlygas, turėtumėte nepamiršti atsižvelgti į šią trečią sąlygą.

Tie, kurie žlunga, ir tie, kurie praeina

Puikūs testą išlaikiusių įmonių pavyzdžiai yra tokie pavadinimai kaip „Coca-Cola“ (KO) , „ Walmart“ (WMT) ir „Johnson & Johnson“ (JNJ). Šios įmonės vėl ir vėl pademonstravo savo franšizių stipriąsias puses. Dar svarbiau, kad šios bendrovės ir toliau turės labai palankias ateities perspektyvas. Koksas iš esmės konkuruoja su „Pepsi“ ir niekieno kito. Be to, vargu ar verslininkai sėdi garažuose galvodami apie naujos puikios gaiviųjų gėrimų kompanijos sukūrimą.

„Walmart“ egzistavimas ir nuolatinė sėkmė turėtų iškelti raudoną vėliavą daugeliui kitų mažmenininkų, išskyrus „Target“. Prisimeni „Circuit City“, kuris elektronikos parduotuvėse buvo antras numeris? Dabar ji bankrutavo, beveik ne dėl „Walmart“. Žinoma, nustačius praeinančią įmonę, akcijų kaina turi reikšmės tik nustatant gautą vertę.

Esmė

Investuojant konservatyviai, siekiama ne tik identifikuoti didelius, gerai žinomus verslus, bet taip pat išgyvenamas procesas, kurio metu nustatoma, kodėl konkreti įmonė laikoma konservatyvia investicija. Ir kaip matote iš aukščiau pateiktų konservatyvių investavimo bendrovių pavadinimų, būdami konservatyviais investuotojais galite gauti patikimiausią ir garbingiausią grąžą rinkoje.