Kaip veikia ETF dividendai?

Nors fondai, kuriais prekiaujama biržoje, visų pirma yra siejami su indekso stebėjimu ir investavimu į augimą, yra daug tokių, kurie siūlo pajamas iš dividendus mokančių akcijų. Tai atlikę, jie surenka įprastus dividendus ir paskirsto juos ETF akcininkams. Šie dividendai gali būti paskirstomi dviem būdais, fondo vadovybės nuožiūra: investuotojams išmokėti pinigai arba reinvesticijos į pagrindines ETF investicijas.

ETF dividendų išmokėjimo laikas

Kaip ir atskiros įmonės akcijos, ETF nustato ex-dividendų datą, įrašo datą ir mokėjimo datą. Šios datos nustato, kas gauna dividendus ir kada dividendai bus išmokėti. Šių dividendų išmokėjimo laikas yra kitoks nei bazinių akcijų grafikas ir skiriasi priklausomai nuo ETF.

Pavyzdžiui, populiariojo SPDR S&P 500 ETF (SPY) galiojimo pabaiga yra fiskalinio ketvirčio paskutinio mėnesio trečiasis penktadienis (kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėn.). Jei atsitinka, kad ši diena nėra darbo diena, tada ex-dividendų data patenka į ankstesnę darbo dieną. Įrašo data ateina dvi dienos prieš dividendų galiojimo dieną. Kiekvieno ketvirčio pabaigoje SPDR S&P 500 ETF paskirsto dividendus.

Kiekvienas ETF nustato savo dividendų datų laiką. Šios datos yra nurodytos fondo prospekte, kuris yra viešai prieinamas visiems investuotojams. Kaip ir bet kurios bendrovės akcijos, ETF kaina dažnai kyla prieš pasibaigiant ex-dividendų datai - tai atspindi suintensyvėjusį pirkimo aktyvumą - ir krenta vėliau, nes dividendai gaunami tiems investuotojams, kuriems fondas priklauso anksčiau nei ex-dividendai pirkti vėliau ne.

Išmokėti dividendai grynaisiais

SPDR S&P 500 ETF išmoka dividendus grynaisiais. Remiantis fondo prospektu, SPDR S&P 500 ETF visus dividendus, kuriuos jis gauna iš savo turimų akcijų, sudeda į beprocentę sąskaitą, kol ateis laikas išmokėti. Fiskalinio ketvirčio pabaigoje, kai turi būti išmokėti dividendai, SPDR S&P 500 ETF ištraukia dividendus iš sąskaitos be palūkanų ir paskirsto proporcingai investuotojams.

Kai kurie kiti ETF gali laikinai investuoti dividendus iš pagrindinių akcijų į fondo atsargas, kol ateis laikas išmokėti dividendus grynaisiais. Natūralu, kad tai sukuria nedidelį finansinį svertą, kuris gali šiek tiek pagerinti jo rezultatus bulių rinkose ir šiek tiek pakenkti jo rezultatams meškų rinkose.

Investiciniai dividendai

ETF valdytojai taip pat gali pasirinkti investuoti savo investuotojų dividendus į ETF, o ne paskirstyti juos kaip grynuosius pinigus. Išmokėjimas akcininkams taip pat gali būti įvykdytas jų vardu investuojant į pagrindinį ETF indeksą. Iš esmės tai išeina taip: Jei ETF akcininkas gauna 2% reinvesticiją iš ETF, jis gali pakeisti ir parduoti tas akcijas, jei norėtų, kad turėtų pinigų.

Kartais šios reinvesticijos gali būti vertinamos kaip nauda, ​​nes investuotojui nereikia mokėti prekybos mokesčio už papildomų akcijų įsigijimą iš naujo investuojant dividendus. Tačiau kiekvieno akcininko metiniai dividendai yra apmokestinami tais metais, kuriais jie buvo gauti, net jei jie yra gaunami reinvestuojant dividendus.

Mokesčiai už dividendus ETF

ETF dažnai laikomi palankia alternatyva investiciniams fondams, atsižvelgiant į jų galimybes kontroliuoti investuotojui taikomo pajamų mokesčio dydį ir laiką. Tačiau tai visų pirma lemia tai, kaip ir kada apmokestinamasis kapitalo prieaugis fiksuojamas ETF. Svarbu suprasti, kad dividendus uždirbančių ETF valdymas nepanaikina pajamų mokesčio, kurį sukuria per mokestinius metus ETF išmokėti dividendai. Dividendai, kuriuos moka ETF, yra apmokestinami investuotojui iš esmės taip pat, kaip ir investicinio fondo mokami dividendai.

Alternatyvių pajamų ETF ir jūsų portfelis

Iš dividendų mokamų ETF pavyzdžiai

Čia yra penki labai populiarūs į dividendus orientuoti ETF.

SPDR S&P dividendų ETF

SPDR S&P dividendų ETF (SDY) yra pats ekstremaliausias ir išskirtiniausias iš dividendų ETF. Jis seka „S&P“ didelio pelningumo dividendų aristokratų indeksą, į kurį įtraukiamos tik tos bendrovės iš „S&P Composite 1500“, kurioms bent 20 metų iš eilės didėja dividendai. Dėl ilgos patikimų šių dividendų išmokėjimo istorijos šios įmonės dažnai laikomos mažiau rizikingomis investuotojams, siekiantiems bendros grąžos.

„Vanguard Dividend“ įvertinimas ETF

„Vanguard Dividend Apprecare ETF“ (VIG) seka „NASDAQ US Dividend Achievers Select Index“ - rinkos kapitalizacijos svertinę įmonių grupę, padidinusią dividendus mažiausiai 10 metų iš eilės. Jos turtas investuojamas šalies viduje, o į portfelį įtraukta daugybė legendinių turtingų mokesčių bendrovių, tokių kaip „Microsoft Corp.“ (MSFT) ir „Johnson & Johnson“ (JNJ).

„iShares“ Pasirinkite „Dividend ETF“

„IShares Select Dividend ETF“ (DVY) yra didžiausias ETF, stebintis dividendų svertinį indeksą. Panašiai kaip VIG, šis ETF yra visiškai vietinis, tačiau daugiausia dėmesio skiria mažesnėms įmonėms. Maždaug trečdalis iš 100 DVY portfelio akcijų priklauso komunalinių paslaugų įmonėms. Kiti pagrindiniai atstovaujami sektoriai apima finansinius, ciklinius, ne ciklinius ir pramonės akcijas.

„iShares Core High Dividend ETF“

„BlackRock“ „iShares Core High Dividend ETF“ (HDV) yra jaunesnis ir naudoja mažesnį portfelį nei kitas bendrovės pastebimas didelio pajamingumo pasirinkimas, DVY. Šis ETF seka „Morningstar“ sudarytą 75 JAV akcijų indeksą, kuris yra patikrintas atsižvelgiant į dividendų tvarumą ir uždarbio galimybes, kurie yra du Benjamino Grahamo ir Warreno Buffetto mokyklos pagrindinės analizės bruožai. Iš tikrųjų „Morningstar“ tvarumo reitingus lemia Buffetto „ekonominio griovio“ idėja, aplink kurią verslas izoliuoja nuo konkurentų.

„Vanguard“ didelio dividendų pajamingumo ETF

„Vanguard High Dividend Yield ETF“ (VYM) yra tipiškai nebrangus ir paprastas, panašus į daugelį kitų „Vanguard“ pasiūlymų. Tai efektyviai seka FTSE aukšto dividendų pajamingumo indeksą ir parodo išskirtinį visų investuotojų demografinių rodiklių apyvartumą. Vienas iš ypatingų VYM koeficientų yra jo dėmesys būsimų dividendų prognozėms (dauguma aukšto dividendo fondų pasirenka akcijas pagal dividendų istoriją). Tai suteikia „VYM“ stipresnį technologijos pakreipimą nei dauguma jo konkurentų.

Kiti į pajamas orientuoti ETF

Be šių penkių fondų, yra ir į dividendus orientuotų ETF, kurie naudoja skirtingas strategijas dividendų pajamingumui padidinti. Tokie ETF, kaip „iShares S&P USA Preferred Stock Index Fund“ (PFF), seka JAV bendrovių pageidaujamų akcijų krepšelį. Dividendai, gaunami iš pageidaujamų akcijų ETF, turėtų būti žymiai didesni nei tradicinių paprastųjų akcijų ETF, nes privilegijuotosios akcijos elgiasi panašiau į obligacijas, o ne į akcijas, ir negauna naudos tuo pačiu būdu įvertindamos bendrovės akcijų kainą.

Investicijos į nekilnojamąjį turtą fondai, tokie kaip „Vanguard REIT ETF“ (VNQ), stebi viešai parduodamus nuosavybės vertybinių popierių patikėjimo fondus (REIT). Dėl REIT prigimties dividendų pajamingumas paprastai būna didesnis nei paprastųjų akcijų ETF.

Taip pat yra tarptautinių akcijų ETF, tokių kaip „Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund“ (DEM) arba „First Trust DJ Global Dividend Index Fund“ (FGD), kurie seka daugiau nei įprasta dividendus mokančias bendroves, kurių buveinė yra ne JAV. .

Esmė

Nors ETF dažnai žinomi kaip plačių indeksų, tokių kaip „S&P 500“ ar „Russell 2000“, stebėjimas, taip pat yra daugybė ETF, kuriuose pagrindinis dėmesys skiriamas dividendus mokančioms akcijoms. Istoriškai dividendai sudarė beveik 40% visos akcijų rinkos grąžos, o stipri dividendų išmokėjimo istorija yra vienas seniausių ir patikimiausių įmonių pelningumo požymių.