Kaip veikia auksinis kalnakasių bulius 3x (NUGT) ETF

„Direxion Daily Gold Mininers Bull 3x“ akcijos (NUGT) yra 3 kartų svertinis fondas, kuriuo prekiaujama biržoje ir kuris turėtų būti naudojamas tik trumpalaikiams sandoriams. Tiesą sakant, „Direxion“ tai nurodo savo tinklalapyje: „Nereikėtų tikėtis, kad lėšos du kartus arba tris kartus teiks neigiamą lyginamojo indekso kaupiamąją grąžą didesniems nei dienos laikotarpiams“.

NUGT ateina su santykinai apgaulingu 1, 05% išlaidų santykiu. Bet tai ne vienintelis rūpestis. Pavyzdžiui, šis fondas bando stebėti atvirkštinį NYSE Arca Gold Miners indekso rezultatą naudodamas ateities sandorius, trumpąsias pozicijas, atvirkštinio pirkimo sutartis, pasirinkimo sandorius, apsikeitimo sandorius ir panašias egzotiškos prekybos taktikas. Tai prilygsta didelei rizikai. Beje, tikėtina, kad norite prekiauti NUGT, o ne investuoti į tai. Tokiu atveju per labai trumpą laiką galima pastebėti didelę grąžą. Svarbiausia yra įsitikinti, kad esate dešinėje tendencijos pusėje, o tai daro prekybą daug lengvesne dėl didesnių įvertinimo šansų, o tai lemia galimybę užsitikrinti prieaugį. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Svertinių ETF įvadas .)

Mūšio lauko prekė

Jei ieškote diskusijų investuojančiame pasaulyje, eikite tiesiai į auksą. Auksas pastaruoju metu neblogai koncertuoja. Istoriškai auksas prekiavo atvirkščiai JAV doleriu. Bendrai galvojama, kad kadangi Federalinis rezervų bankas negailestingai spausdina pinigus, dolerio vertė mažės. Tai galų gale bus teisinga, bet šiuo metu ne. Motyvai yra paprasti. Auksinės klaidos mano, kad JAV doleris prekiauja savo nuopelnais, pavyzdžiui, akcijų kursas. Jei taip būtų, doleris dabar kenčia nepaprastai. Bet faktas yra tas, kad dolerio vertė yra matuojama, palyginti su kitomis valiutomis. Europos centriniam bankui (ECB) ir Japonijos bankui (BOJ) spausdinant pinigus nesuvokiamais kursais, nepaisant pastarojo meto įvykio, JAV dolerio vertė turėtų toliau didėti. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kaip centriniai bankai įveda pinigus į ekonomiką? )

Taip pat atsižvelkite į tai, kad auksas yra apsidraudimas nuo infliacijos, o ne defliacija. Šiuo metu JAV turi dešimtis trilijonų dolerių skolų. Galiausiai šios skolos turi būti sumokėtos. Kai tai įvyks, nukentės augimas. Šis reikšmingas skolinimosi panaikinimas greičiausiai sukels defliaciją. Tai nėra bulius aukso atžvilgiu. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Kas keičia aukso kainas? )

Be to, atidžiai atkreipkite dėmesį į Kiniją, kurioje šiuo metu yra didžiulė turto pasiūlos / pervertinimo padėtis. Siekdama išlaikyti deramą bendrojo vidaus produkto (BVP) tempą, Kinija tęsia statybas, o tai tik dar labiau pablogina problemą. Esmė ta, kad Kinija taip pat turės kovoti su kredito perviršiu. Jei Kinija imsis defliacijos kartu su Japonija ir euro zona, tada auksas nėra ten, kur norėsite būti. Šiuo metu tai gali atrodyti neįmanoma, tačiau Kinija, turinti per ateinančius kelerius metus susidurti su defliacija, yra labai reali galimybė.

Ilgainiui, kai bus sumokėtos skolos ir natūralus augimas vėl grįžta į pasaulio ekonomiką (nuo daugelio metų nuo dabar), auksas turėtų būti rėkiantis pirkimas diskontuotomis kainomis. Šioje aplinkoje infliacija turėtų būti siaučianti. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite: Gyvatvorių infliacija naudojant auksinius ETF .)

NUGT pagrindinė metrika

Tikslas: Stebi 300% „NYSE Arca Gold Miners Index“ rezultatų

Bendras turtas: 872 mln. USD (2015 m. Balandžio 22 d.)

Vidutinis tūris: 11, 2 mln

Pradėjimo data: 2010 m. Gruodžio 8 d

Vienerių metų spektaklis: žemyn -64, 30%

Išlaidų santykis: 1, 05%

3 populiariausi ūkiai:

„Goldcorp Inc.“ (GG): 9, 90 proc.

„Barrick Gold Corp.“ (ABX): 8, 22 proc.

„Newmont Mining Corp“ (NEM): 6, 19%

Esmė

Auksas greičiausiai nebus tinkamas defliacinėje aplinkoje. Tačiau defliacinės aplinkos lūkesčiai pagrįsti mano paties tyrimais. Jūsų tyrimas gali padaryti kitokią išvadą. Bet kokiu atveju į NUGT reikėtų žiūrėti tik kaip į trumpalaikę prekybą, o ne į investiciją. (Norėdami daugiau sužinoti, ar vis dar verta investuoti į auksą? )

Danas Moskowitzas neturi NUGT, GG, ABX ar NEM akcijų. Šiuo metu jis ilgai dirba DRR, FAZ, TECS, BIS ir TWM.