Kaip palūkanų normos mažinimas veikia vartotojus

Federalinių rezervų federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) reguliariai posėdžiauja, kad nuspręstų, ką daryti, jei kas, su trumpalaikėmis palūkanų normomis. Ar akcijų prekybininkai beveik visada džiaugiasi, kai Fed mažina palūkanų normas, bet ar palūkanų normos sumažinimas yra gera žinia visiems? Perskaitykite toliau.

Kas yra norma?

Kai Fed „mažina normas“, tai reiškia FOMC sprendimą sumažinti federalinio fondo tikslinę normą. Tikslinė norma yra gairė, taikoma faktinei palūkanų normai, kurią bankai apmokestina vieni kitus už paskolas per naktį. Tarpbankinių paskolų palūkanų normas derina atskiri bankai ir paprastai jos būna artimos tikslinei normai. Tikslinė norma taip pat gali būti vadinama „federalinių fondų norma“ arba „nominalia norma“.

Federalinių fondų kursas yra svarbus, nes daugelis kitų vidaus ir tarptautinių palūkanų normų yra tiesiogiai su ja susijusios arba artimai su ja susijusios.

(Norėdami daugiau sužinoti apie tai, skaitykite „Kaip Federalinis Rezervas kuria pinigų politiką“).

Kodėl tai keičiasi?

Federalinių fondų kursas yra pinigų politikos priemonė, naudojama Fed tikslams - kainų stabilumui (mažai infliacijai) ir tvariam ekonomikos augimui pasiekti. Federacinių fondų normos keitimas daro įtaką pinigų pasiūlai, pradedant bankais ir galiausiai pribloškiant vartotojus.

(Norėdami daugiau sužinoti apie pinigų pasiūlos poveikį ekonomikai, skaitykite skyrelyje „Federalinių rezervų kova su recesija“).

FED mažina palūkanų normas siekdamas paskatinti ekonomikos augimą. Mažesnės finansavimo išlaidos gali paskatinti skolintis ir investuoti. Tačiau kai tarifai yra per žemi, jie gali paskatinti per didelį augimą ir galbūt infliaciją. Infliacija sumažina perkamąją galią ir gali pakenkti norimos ekonomikos plėtros tvarumui.

Kita vertus, kai per didelis augimas, Fed kelia palūkanų normas. Normos padidinimas naudojamas sulėtinti infliaciją ir grąžinti augimą į tvaresnį lygį. Palūkanų normos negali pakilti per aukštai, nes brangesnis finansavimas gali paskatinti ekonomiką lėto augimo ar net susitraukimo laikotarpiu.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „Kokią įtaką daro Fed?“)

Finansavimas

Fed tikslinė norma yra skolinimo tarp bankų pagrindas. Palūkanų normos bankai ima savo kreditingiausius verslo klientus, vadinamą pagrindine skolinimo norma. Ši norma dažnai vadinama „pagrindine“, ši norma yra tiesiogiai susijusi su Federalinių rezervų tiksline norma. Premija yra susieta su 300 bazinių punktų (3%) virš tikslinės normos.

Vartotojai gali tikėtis sumokėti pagrindinę sumą ir priemoką, atsižvelgiant į tokius veiksnius kaip jų turtas, įsipareigojimai, pajamos ir kreditingumas.

(Norėdami daugiau sužinoti apie tai, skaitykite „Jūsų kredito reitingo svarba“).

Palūkanų normos sumažinimas galėtų padėti vartotojams sutaupyti pinigų sumažinant palūkanų išmokas už tam tikras finansavimo rūšis, susietas su pagrindinėmis ar kitomis palūkanų normomis, kurios paprastai kinta kartu su Fed tiksline norma.

Hipoteka

Palūkanų normos sumažinimas gali būti naudingas finansuojant būstą, tačiau poveikis priklauso nuo to, kokio tipo hipoteką vartotojas turi - fiksuotą ar reguliuojamą ir kokia palūkanų norma yra susieta.

(Norėdami palyginti šių dviejų tipų hipotekų pranašumus ir trūkumus, skaitykite „Hipotekos: fiksuotos palūkanų normos ir reguliuojamos normos“).

Pastovios palūkanų normos hipotekams palūkanų normos sumažinimas neturės įtakos mėnesio įmokos sumai. Maži įkainiai gali būti naudingi potencialiems namų savininkams, tačiau fiksuotos palūkanų normos hipotekos tiesiogiai nejuda keičiantis Fed palūkanų normai. Fed palūkanų normos sumažinimas keičia trumpalaikio skolinimo normą, tačiau dauguma fiksuotų palūkanų hipotekų yra grindžiamos ilgalaikėmis palūkanomis, kurios nesikeičia tiek, kiek trumpalaikės.

Paprastai tariant, kai Fed išleidžia palūkanų normą, sumažės reguliuojamos palūkanų normos (ARM) įmokos. Suma, kuria keičiasi hipotekos įmoka, priklausys nuo palūkanų normos, kurią hipoteka naudoja, kai ji nustatoma. Daugelis ARM yra susiję su trumpalaikiais iždo pajamingumais, kurie paprastai kinta kartu su Fed arba Londono tarpbankine palūkanų norma (LIBOR), kuri ne visada keičiasi su Fed. Daugelis būsto paskolų ir būsto kredito kredito linijų (HELOC) taip pat yra susijusios su pagrindine arba LIBOR.

(Norėdami daugiau sužinoti apie tai, skaitykite „Nuosavo namo paskolos: išlaidos“ ir „ARMed ir pavojinga“).

Kreditinės kortelės

Palūkanų normos sumažinimo poveikis kredito kortelės skolai priklauso ir nuo to, ar kredito kortelės palūkanos yra fiksuotos, ar kintamos. Fiksuoto tarifo kredito kortelėmis vartotojams palūkanų norma paprastai nesikeičia. Daugelis kreditinių kortelių su kintama palūkanų norma yra susietos su pagrindine norma, todėl dėl federalinių lėšų normos sumažinimo paprastai sumažėja palūkanų normos.

(Norėdami sužinoti daugiau apie kredito kortelės palūkanas, skaitykite skyriuje „Kredito kortelių palūkanų supratimas“).

Svarbu atsiminti, kad net jei kreditinėje kortelėje yra fiksuota palūkanų norma, kreditinių kortelių įmonės gali keisti palūkanų normas bet kada, kol jos pateikia išankstinį pranešimą (patikrinkite, ar jūsų sąlygos yra būtinos).

Taupomosios sąskaitos

Kai Fed mažina palūkanų normas, vartotojai paprastai uždirba mažiau palūkanų už savo santaupas. Bankai paprastai sumažins įmokų už grynuosius pinigus, laikomus bankų indėlių sertifikatuose (CD), pinigų rinkos sąskaitose ir įprastose taupomosiose sąskaitose, normas. Paprastai palūkanų normos sumažinimas užtrunka keletą savaičių, kad tai atsispindėtų banko kursuose.

CD ir pinigų rinkos sąskaitos

Jei jau nusipirkote banko indėlio sertifikatą (CD), nereikia jaudintis dėl tarifų mažinimo, nes jūsų tarifas yra užfiksuotas. Bet jei planuojate įsigyti papildomų kompaktinių diskų, tarifo sumažinimas lems naujus, mažesnius tarifus. .

(Norėdami sužinoti apie kompaktinius diskus, skaitykite skyrių „Padidinkite savo pajamas naudodami kompaktines plokšteles“).

Indėliai, įnešti į pinigų rinkos sąskaitas (MMA), bus panaši. Bankai naudoja MMA indėlius investuodami į tradiciškai saugų turtą, pavyzdžiui, kompaktinius diskus ir iždo vekselius, todėl Fed palūkanų normos sumažinimas lems mažesnes palūkanas pinigų rinkos sąskaitų savininkams.

(Norėdami sužinoti daugiau apie iždo vekselius, skaitykite „Pinigų rinka: iždo vekseliai“).

Pinigų rinkos fondai

Kitaip nei pinigų rinkos sąskaita, pinigų rinkos fondas (PRF) yra investicinė sąskaita. Nors abu moka didesnius įkainius nei įprastos taupomosios sąskaitos, jie gali skirtingai reaguoti į palūkanų normos sumažinimą.

(Norėdami daugiau sužinoti apie pinigų rinkos fondus, skaitykite „Ar pinigų rinkos fondai moka?“)

Pinigų rinkos savitarpio fondo (MMMF) palūkanų normų reakcija į Fed sumažintą palūkanų normą priklauso nuo to, ar fondas yra apmokestinamas, ar neapmokestinamas (kaip tas, kuris investuoja į savivaldybių obligacijas). Apmokestinamosios lėšos paprastai koreguojamos pagal Fed, taigi, sumažėjus palūkanų normai, vartotojai gali tikėtis pamatyti mažesnius šių vertybinių popierių siūlomus tarifus.

Dėl jų neapmokestinamojo statuso savivaldybių pinigų rinkos fondų įkainiai jau yra mažesni nei jų apmokestinamieji kolegos ir nebūtinai gali atitikti Fed. Šios lėšos taip pat gali būti susietos su skirtingais įkainiais, tokiais kaip LIBOR arba Saugumo pramonės ir finansų rinkų asociacijos (SIFMA) savivaldybių apsikeitimo indeksas.

Esmė

Federalinis rezervų bankas savo tikslinę normą naudoja kaip pinigų politikos įrankį, o tikslinės normos pakeitimo poveikis priklauso nuo to, ar esate skolininkas, ar taupytojas. Perskaitykite savo finansavimo ir taupymo sąlygų sąlygas, kad nustatytumėte, kokios normos yra jums svarbios, kad kitą kartą Fed sumažintų palūkanų normas, ir jūs tiksliai žinotumėte, ką mažinimas reiškia jūsų piniginėje.